洛凯股份: 江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可改变公司债券召募说明书选录

发布日期：2024-10-16 17:59    点击次数：131

股票简称：洛凯股份                                      证券代码：603829      江苏洛凯机电股份有限公司      Jiangsu Luokai Mechanical & Electrical Co.， Ltd.        （常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号）    向不特定对象刊行可改变公司债券                 召募说明书选录                  保荐东说念主（主承销商）          （山东省济南市市中区经七路 86 号）                    二〇二四年十月 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书选录                声       明   中国证券监督约束委员会、上海证券交游所对本次刊行所作的任何决定或意 见，均不标明其对请求文献及所败露信息的真正性、准确性、完好意思性作出保证， 也不标明其对刊行东说念主的盈利技艺、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相悖的声明均属造作空幻述说。   根据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东说念主筹划与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主筹划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 江苏洛凯机电股份有限公司                   召募说明书选录                紧要事项指示   投资者在评价公司本次刊行的可改变公司债券时，应极度关注下列紧要事项 并仔细阅读本召募说明书选录中关系风险身分的章节。 一、对于本次刊行的可转债的信用评级   针对本次可转债，公司遴聘了东方金诚海外信用评估有限公司进行资信评 级。根据东方金诚海外信用评估有限公司出具的陈述，公司主体信用级别为 AA-， 本次可转债信用级别为 AA-。在本次可转债的存续期限内，东方金诚海外信用评 估有限公司将每年进行一次如期追踪评级。 二、本次刊行的可改变公司债券的担保事项   公司本次刊行的可改变公司债券未提供担保要领，如果存续期间出现对筹划 约束和偿债技艺有紧要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增多风险。 三、对于公司的股利分拨政策和现款分成情况   （一）公司现行利润分拨政策   公司现行有用的《公司规矩》对公司的利润分拨政策作出的规矩如下：   “第一百五十五条 股东大会对利润分拨决议作出决议后，公司董事会须在 股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   第一百五十六条 公司的利润分拨政策为：   （一）利润分拨政策的基本原则： 每年按畴昔达成可供分拨利润的规矩比例向股东进行分拨； 性，同期兼顾公司的永久利益、全体股东的举座利益和公司的可持续发展，并符 正当律、律例的联系规矩。   （二）利润分拨具体政策： 江苏洛凯机电股份有限公司                     召募说明书选录 可的其他形式分拨股利。凡具备现款分成条件的，应优先选拔现款分成形式进行 利润分拨；如以现款形式分拨利润后，公司仍留有可供分拨的利润，况兼董事会 以为披发股票股利有意于公司全体股东举座利益时，公司不错选拔股票股利形式 进行利润分拨。 的具体条件为：   （1）公司畴昔盈利且累计未分拨利润为正巧；   （2）审计机构对公司的该年度财务陈述出具圭臬无保寄望见的审计陈述。 金形状分拨的利润不少于畴昔达成的可供分拨利润的 20%；如公司追加中期现款 分成，则中期分成比例不少于当期达成的可供分拨利润的 20%。   公司董事会应当概括接头所处行业特色、发展阶段、本身筹划模式、盈利水 平以及是否有紧要资金支拨安排等身分，永别下列情形，在年度利润分拨时提议 互异化现款分成预案：   （1）公司发展阶段属熟习期且无紧要资金支拨安排的，现款分成在本次利 润分拨中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟习期且有紧要资金支拨安排的，现款分成在本次利 润分拨中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成永远且有紧要资金支拨安排的，或公司发展阶段不 易永别但有紧要资金支拨安排的，现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应到   公司发展阶段不易永别但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项规矩处理。   上述紧要资金支拨安排是指：公司改日 12 个月内拟对外投资、收购钞票或 购买开发累计支拨达到或逾越公司最近一期经审计净钞票的 30%，且逾越 5，000 万元； 润持续增长，且董事会以为公司股本规模与净钞票规模不匹配时，不错提议股票 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书选录 股利分拨决议。 少每年进行一次利润分拨，于年度股东大默契事后二个月内进行；公司不错根据 分娩筹划及资金需求情状实施中期现款利润分拨，在股东大默契事后二个月内进 行。   （三）利润分拨的审议标准： 案的合感性进行充分谋划，雅致研究和论证公司现款分成的时机、条件和比例、 养息的条件相配决策标准要求等事宜，形成专项决议后提交股东大会审议。孤独 董事应当就利润分拨决议发标明确见识。孤独董事不错征汇注小股东见识，提议 分成提案，并平直提交董事会审议。 的，董事会应就现款分成比例养息的具体原因、公司留存收益的果然用途及揣测 投资收益等事项进行专项说明，经孤独董事发表见识后提交股东大会审议，并在 公司指定媒体上赐与败露。 审议。公司股东大会对现款分成具体决议进行审议前，应通过多种渠说念主动与股 东极度是中小股东进行换取和交流，充分听取中小股东的见识和诉求，实时回应 中小股东海涵的问题。对于年度盈利但董事会未提议现款分成预案的，应当在年 度陈述中败露未进行现款分成的原因，孤独董事应当对此发表孤独见识。公司股 东大会审议利润分拨决议时，公司应当为股东提供网络投票形式。 定畴昔利润分拨决议的，应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上 通过。 应决策标准和信息败露等情况进行监督。   监事会发现董事会存在以下情形之一的，应当发标明确见识，并督促其实时 改正： 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募说明书选录   （1）未严格执行现款分成政策和股东陈述有计算；   （2）未严格履行现款分成相应决策标准；   （3）未能真正、准确、完好意思败露现款分成政策相配执行情况。   （四）股东违法占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分拨的现款红利， 以偿还其占用的资金。   （五）公司利润分拨不得逾越累计可分拨利润的范围。   （六）公司利润分拨政策的变更 外部筹划环境变化并对公司分娩筹划形成紧要影响，或公司本身筹划发生紧要变 化时，公司可对利润分拨政策进行养息。公司修改利润分拨政策时应当以股东利 益为起点，崇敬对投资者利益的保护；养息后的利润分拨政策不得违背中国证 监会和证券交游所的关系规矩。 明白，详备论证养息原理，形成书面论证陈述，并经孤独董事审议同意后提交股 东大会极度决议通过。利润分拨政策养息应在提交股东大会的议案中详备说明原 因，审议利润分拨政策变更事项时，公司提供网络投票形式为社会公众股东参加 股东大会提供便利。”   （二）最近三年利润分拨情况 每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16，000，000.00 元（含税），剩 余的未分拨利润滚存到以后年度。此外，2021 年度公司未进行其他形状分拨。 司 2022 年度利润分拨决议的议案》，以总股本 160，000，000 股为基数，向全体股 东按每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16，000，000.00 元（含税）， 江苏洛凯机电股份有限公司                                     召募说明书选录 剩余的未分拨利润滚存到以后年度。此外，2022 年度公司未进行其他形状分拨。 司 2023 年度利润分拨决议的议案》，以总股本 160，000，000 股为基数，向全体股 东按每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16，000，000.00 元（含税）， 剩余的未分拨利润滚存到以后年度。此外，2023 年度公司未进行其他形状分拨。   公司最近三年现款分成具体情况如下：                                                          单元：万元              形貌                2023 年度       2022 年度     2021 年度 现款分成金额（含税）①                      1，600.00     1，600.00    1，600.00 以现款形式回购股份计入现款分成的金额②                      -           -           - 畴昔现款分成总金额③=①+②                   1，600.00     1，600.00    1，600.00 包摄于上市公司股东的净利润④                  10，894.88     7，536.01    7，429.93 畴昔现款分成占合并报表中包摄于母公司股东净利润 的比例⑤=③/④ 最近三年累计现款分拨所有                                              4，800.00 最近三年包摄于母公司股东年均可分拨利润                                       8，620.27 最近三年累计现款分拨利润占年均可分拨利润的比例                                   55.68% 四、极度风险指示   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书选录“风险身分”全文，并极度注 意以下风险：   （一）募投形貌产能消化风险   本次募投形貌投产后公司 C-GIS 中高压断路器类居品以及智能成套电气柜 类居品产能将彰着增多，本次募投形貌拟新增年产 7，500 台 C-GIS 中高压断路器 与一体机产能、新增年产 4，500 套环网柜和 1，000 套收敛柜产能。根据《高压开 关行业年鉴》统计的 2018-2022 年联系居品年均复合增长率测算，C-GIS 断路器 类居品都备达产后的阛阓占有率揣测将由 2022 年的 6.09%教育至 2027 年的 的 6.60%，收敛柜居品阛阓占有率揣测将达到 2027 年的 2.71%。如果形貌实施 过程中受阛阓竞争加重、卑鄙阛阓无法有用消化新增产能、销售不足预期、获客 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书选录 成本增多、原材料或东说念主工成本持续大幅高涨、行业工夫发生较大变化等身分影响， 可能导致新增产能无法充分消化。    （二）募投形貌实施风险    公司本次募投形貌可行性分析是基于形貌有计算时的国表里阛阓环境、行业发 展趋势、公司现存的业务情况、公司改日发展政策有计算等身分作念出的，但该等募 投形貌在实施过程中可能受到阛阓竞争加重、产业政策变化、工程开发进程、工 程约束及开发供应等身分的影响，将可能导致募投形貌弗成按计算实施，从而对 公司的分娩筹划和改日发展产生不利影响。    本次召募资金投资形貌拟干预召募资金 40，343.10 万元，不足部分以自有资 金进行投资开发。若改日施行召募资金不足，而刊行东说念主自有资金亦出现不足或投 入进程不足预期的情况，亦可能导致形貌展期或无法实施，并存在实施效果难以 达到预期的风险。    （三）新增固定钞票折旧的风险    本次募投形貌建成后揣测将新增较多固定钞票，并按照公司的管帐政策计提 折旧，形貌建成后揣测每年新增折旧摊销额 1，311.14 万元。由于固定钞票干预后， 形貌都备达产和阛阓开拓需要一定的时候才能达成，如果募投形貌建成后居品的 阛阓销售情状不足预期，短期内收入的增长无法褪色新增固定钞票折旧的增长， 将出现募投形貌新增的折旧拉低形貌毛利率水平的情状，以致可能导致公司当期 利润一定程度上裁减的风险。    （四）应收账款坏账损失的风险    跟着公司业务规模的上升，公司应收账款规模也络续增多。陈述期各期末， 公司应收账款账面价值分别 61，665.93 万元、80，222.10 万元、90，398.81 万元和 若改日主要债务东说念主的筹划情状发生恶化，公司弗成实时回收应收款项，对公司资 产质地以及财务情状将产生不利影响。    （五）原材料价钱高涨的风险    公司居品的主要原材料包括母排、斗争片、轴、底板等零部件和玄色金属材 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书选录 料及成品、有色金属材料及成品以及塑料成品。因此，上游玄色金属、有色金属、 塑料价钱的波动对本行业原材料的采购价钱具有较大影响。陈述期内平直材料成 本占主营业务成本的比例约 80%。因此，上述主要原材料采购价钱的变化是影响 公司利润的紧迫身分。受国内经济时势、国度宏不雅调控政策及阛阓供求变动等因 素的影响，陈述期内公司主要原材料的平均采购价钱呈现一定的波动。如果改日 公司主要原材料的平均采购价钱出现大幅高涨，而公司主要居品的销售价钱或销 量无法同步教育，可能会对公司筹划事迹产生不利影响。   （六）毛利率下落的风险   公司主要从事断路器、环网柜等中低压配电开发相配裂缝部附件的研发、生 产和销售，主要原材料母排、斗争片、轴、底板等的采购价钱受到巨额商品价钱 波动的影响，原材料的价钱波动将影响公司的毛利率水平。陈述期各期，公司综 合毛利率分别为 21.56%、21.33%、24.25%和 24.02%，存在一定的波动，主要受 上游原材料价钱波动的影响。改日，公司可能因阛阓环境变化、主要居品销售价 格下落、原材料价钱上升等不利身分而导致毛利率水平下落，从而可能对公司盈 利技艺产生不利影响。   （七）阛阓竞争加重风险   断路器、环网柜等中低压配电开发相配裂缝部附件是一个竞争充分、阛阓化 程度较高的行业。当今，我国中低压配电开发相配裂缝部附件行业内企业数目众 多、大小不一，规模分散而且各企业之间居品结构重叠，导致低端阛阓的居品竞 争锐利。若公司弗成利用本身的竞争上风进一步稳固和教育现存市现象位，教育 居品品质、裁减分娩成本，公司将濒临竞争上风丧失、阛阓份额及利润水平下落 的风险。   陈述期由于泉州七星部分下搭客户供应商准入天禀办理经由放缓、天禀获取 进展不足预期的影响，泉州七星暂时未成为七星股份部分环网柜、环网箱客户的 平直供应商。狂放 2023 年 12 月 31 日泉州七星已经取得联系客户的居品准入资 格，改日不错孤独参与联系客户招投标行动、具备相连联系客户的技艺，但接头 到联系客户改日的招投标结果客不雅上具有一定不细目性，刊行东说念主改日孤独参与投 标行动时，可能由于具体投标情况未能最终中标，进而对刊行东说念主盈利技艺产生不 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募说明书选录 利影响。   （八）工夫研发滞后风险   公司多年来以断路器、环网柜等中低压配电开发相配裂缝部附件的研发、生 产和销售为主。当今，公司自尊拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气开发业务，进 一步开发以新能源为主的新式电力系统阛阓；同期加大储能系统集成联系工夫的 研发与布局。跟着新式电力系统的加速构建以及行业工夫水平的络续教育，卑鄙 客户对居品的性能和品质等要求也在络续教育，若公司工夫研发无法跟上产业技 术迭代的要求，弗成快速开发出稳当阛阓需求的新址品，将影响公司居品的阛阓 竞争力，对公司改日业务发展形成不利影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                                                  召募说明书选录                                                           目          录 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                                 召募说明书选录 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书选录                     第一节 释义   本召募说明书选录中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、基本术语 刊行东说念主、公司、本公 司、上市公司、洛凯   指   江苏洛凯机电股份有限公司 股份                 常州市洛辉投资有限公司，刊行东说念主 5%以上股东，公司施行收敛 洛辉投资        指                 东说念主收敛企业                 常州市洛腾投资有限公司，刊行东说念主 5%以上股东，公司施行收敛 洛腾投资        指                 东说念主收敛企业                 常州市洛盛投资合伙企业（有限合伙），刊行东说念主 5%以上股东， 洛盛投资        指                 公司施行收敛东说念主收敛企业 润凯投资        指   常州润凯投资发展有限公司，刊行东说念主 5%以上股东 添赛电气        指   上海添赛电气科技有限公司，刊行东说念主 5%以上股东 洛凯电气        指   江苏洛凯电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 泉州七星        指   泉州七星电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 凯隆电器        指   江苏凯隆电器有限公司，刊行东说念主的控股子公司                 江苏洛凯能源科技有限公司，曾用名为常州洛联精密机械有限公 洛凯能源        指                 司，刊行东说念主的控股子公司 洛能精密        指   常州洛能精密钣金有限公司，刊行东说念主的控股子公司                 常州新洛联精密机械有限公司，曾用名为常州洛高电器有限公 新洛联精密       指                 司，刊行东说念主的控股子公司 洛合精密        指   常州洛合精密机械有限公司，刊行东说念主的控股子公司 洛凯自动化       指   常州洛凯自动化工夫有限公司，刊行东说念主的控股子公司 洛航精密        指   江苏洛航精密部件科技有限公司，刊行东说念主的控股子公司 洛乘电气        指   江苏洛乘电气科技有限公司，刊行东说念主的控股子公司                 江苏洛凯智能科技有限公司，前身为“江苏洛云电力科技有限公 洛凯智能        指                 司”，于 2022 年 8 月改名为洛凯智能，刊行东说念主的控股子公司 洛云电力        指   江苏洛云电力科技有限公司，洛凯智能的前身 兰姆达         指   苏州兰姆达电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 凯鼎电气        指   常州市凯鼎高压电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 鸿凯璇         指   深圳市鸿凯璇电气有限公司，刊行东说念主的控股子公司 洛盈电器        指   常州洛盈电器有限公司，刊行东说念主也曾的控股子公司，现已刊出 七星股份        指   七星电气股份有限公司，刊行东说念主的关联方 良信股份        指   上海良信电器股份有限公司，国内驰名低压电器分娩企业 正泰电器        指   浙江正泰电器股份有限公司，国内驰名低压电器分娩企业 天正电气        指   浙江天正电气股份有限公司，国内驰名低压电器分娩企业 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募说明书选录 许继电气         指   许继电气股份有限公司，国内驰名变配电开发分娩企业                  广州白云电器开发股份有限公司，国内驰名成套配电开发分娩企 白云电器         指                  业                  上海电器股份有限公司东说念主民电器厂，国内驰名低压断路器分娩企 上海东说念主民电器厂      指                  业 德力西电气        指   德力西电气有限公司，中法结伙企业，驰名低压电器分娩企业                  施耐德电气有限公司（Schneider Electric SA），全球主要电气设 施耐德电气        指                  备分娩企业之一                  德国西门子股份公司（SIEMENS AG），全球电子电气工程边界 西门子          指                  的起初企业                  瑞典通用电气-布朗-博韦里（ASEA Brown Boveri），全球最大 ABB          指                  的电气开发分娩企业之一 股东大会         指   江苏洛凯机电股份有限公司股东大会 董事会          指   江苏洛凯机电股份有限公司董事会 监事会          指   江苏洛凯机电股份有限公司监事会 本次刊行、本次向不 特定对象刊行、本次              指   洛凯股份本次向不特定对象刊行可改变公司债券的步履 向不特定对象刊行 可转债、本次可转债                  江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可改变公司债券 召募说明书        指                  召募说明书                  江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可改变公司债券 本召募说明书选录     指                  召募说明书选录 保荐东说念主、保荐机构、           指      中泰证券股份有限公司 中泰证券 审计机构、刊行东说念主会 计师、信永中庸管帐 指      信永中庸管帐师事务所（特地普通合伙） 师事务所 刊行东说念主讼师        指   上海市广发讼师事务所 东方金诚         指   东方金诚海外信用评估有限公司 上交所          指   上海证券交游所 中国证监会、证监会    指   中国证券监督约束委员会 《公司规矩》       指   《江苏洛凯机电股份有限公司规矩》 《公司法》        指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东说念主民共和国证券法》                  《第九条、第十条、第十一 《证券期货法律适              指   条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系规矩的适 宅心见第 18 号》                  宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》 陈述期、陈述期内、           指      2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月 陈述期各期 陈述期各期末       指 陈述期末         指   2024 年 6 月 30 日 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募说明书选录 元、万元、亿元     指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 二、专科术语                 电能在发电厂端经升压变压器将电压升高，通过输电暴露进行远                 距离传输，在用电端经降压变压器逐级降压，再分送到各种用户。                 这种由发电厂的发电机、升压变电所、输电暴露、降压变电所、 电力系统        指                 配电暴露、用电开发以及相应的保护、测量收敛开发有机组成的                 举座叫作念电力系统，它是一个完成电能发生、传输、配送、使用                 的长入举座                 是以新能源为主体，以改革为驱能源、以数智化为裂缝技巧的新                 一代电力系统，它通过推动电力分娩、传输、消费、储蓄各法子 新式电力系统      指                 的电力流、信息流、价值流默契意会和概括调配，建成绿色低碳、                 安全可控、经济高效、柔性灵通、数字赋能的电力系统                 输电与配电的简称，是电力系统中发电厂（分娩者）与电力用户                 （消费者）之间输送电能与分拨电能的法子。闲居将电能从电源 输配电         指                 点送往负荷中心的暴露称为输电暴露，将电能在负荷中心进行分                 配的暴露称为配电暴露                 本召募说明书选录中专指额定电压在 40.5kV 及以下，在配电环 中低压配电开发、配             指   节的起通断、保护、收敛或转变作用的各种成套开发相配元件或 电柜                 组件                 在电力系统中对高压配电柜、发电机、变压器、电力暴露、断路 开关开发、开关柜    指                 器、低压开关柜、配电盘、开关箱、收敛箱等配电开发的统称                 由制造厂家负责完成整个里面的电器元件、部附件的组装和机械 成套开发、成套柜    指   都集，用结构件完好意思地组装在全部，达成完好意思功能的柜式电气设                 备                 是一组输配电气开发装在金属或非金属绝缘柜体内或作念成组装                 间隔式环网供电单元的电气开发，其中枢部分选拔负荷开关、断 环网柜、充气环网        路器开关、梗阻开关、熔断器等。根据绝缘介质的不同，环网柜             指 柜、充气式环网柜        可分为 SF6 气体绝缘环网柜、固体绝缘环网柜和环保气体绝缘环                 网柜。当今环网柜多选拔 SF6 或环保气体绝缘，因此也称为充气                 式环网柜                 全称为户外箱式环网柜，环网箱闲居是一个集成式的开发，由环 环网箱         指   网柜进一步组装及安装 DTU、箱式壳体等组成，可平直安装在                 户外                 C-GIS 指的是柜式气体绝缘禁闭开关开发（Cubicle-GIS），也称                 为 C-GIS 充气柜，一般应用于 12-72.5kV 的中压配电场景。C-GIS                 充气柜将断路器、梗阻开关等开发密封于充有 SF6 气体的不锈钢 C-GIS       指   壳体内进行绝缘，具有体积小、可靠性高、驻扎等第高、能稳当                 恶劣环境的特色。相较与环网柜使用负荷开关手脚主开关，                 C-GIS 充气柜使用真空断路器或 SF6 断路器，概况承受更高的电                 流等第 C-GIS 断路器   指   用于 C-GIS 充气柜的中压断路器                 由 C-GIS 断路器和三工位梗阻开关组成，二者达成机械联锁， C-GIS 一体机   指   保证开发在梗阻、合闸以及接地状态下的安全运行，能有用堤防                 运行开发误操作激勉的安全事故 充气柜         指   按照行业通例，充气柜一般指 C-GIS 与充气式环网柜的统称                 概况接通、承载和分断正常电路条件下的电流，也能在规矩的非 断路器         指                 常条件（举例短路）下接通、承载一定时候和分断电流的一种机 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募说明书选录              械开关电器              主要用于交流电压 3.6kV 以下的电路中的断路器，是成套电气设 低压断路器    指              备的基本组成元件              适用于额定电压 3.6kV 等第及以上的断路器统称为中高压断路 中高压断路器   指   器，具有雄壮的灭弧技艺和开断技艺，主要用于电力系统中运行              的户内和户外电力收敛开发              即抽屉座，为抽屉式断路器的裂缝组成部件，由带有导轨的傍边              侧板、底座、罩壳、横梁及母排系统等组成。抽屉座手脚断路器 抽（框）架    指   的裂缝部件，使得操作主说念主员通过手柄摇动借助抽屉座内的导轨及              拉动结构带动断路器实质拉进拉出，达成断路器的“三位置”功              能（实质在分离、试验、都集三个位置切换）              断路器是通过操作机构的传动部件改变力的所在和作用点来实              现预设目的，手脚断路器中枢裂缝部件之一的操作机构的主要作              用是通过电动形式或手动形式使断路器的触头系统进行接通和 操作机构     指              断开操作，保证在断路器正常使用过程中的合、分闸以接通和分              断电路，以及在短路、过载等故障情况下，推动触头系统断开电              路              金属材料的一类，又称钢铁材料，包括含铁 90%以上的工业纯铁，              含碳 2%-4%的铸铁，含碳小于 2%的碳钢，以及各种用途的结构 玄色金属     指              钢、不锈钢、耐热钢、高温合金、精密合金等。玄色金属材料是              铁和以铁为基的合金（钢、铸铁和铁合金）              闲居指裁撤铁和铁基合金之外的整个金属。有色金属可分为重金 有色金属     指   属（如铜、铅、锌）、轻金属（如铝、镁）、贵金属（如金、银、              铂）及帮忙金属（如钨、钼、锗、锂、镧、铀） 千瓦、KW    指   功率单元，1KW 就是 1，000W 兆瓦、MW    指   功率单元，1MW 就是 1，000KW 吉瓦、GW    指   功率单元，1GW 就是 1，000MW 江苏洛凯机电股份有限公司                                              召募说明书选录                      第二节 本次刊行概况 一、基本信息   华文称呼：江苏洛凯机电股份有限公司   英文称呼：Jiangsu Luokai Mechanical & Electrical Co.， Ltd.   注册地址：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   注册成本：16，000 万元东说念主民币   股票简称：洛凯股份   股票代码：603829   股票上市地：上海证券交游所   成随即间：2010 年 9 月 30 日   上市时候：2017 年 10 月 17 日   公司住所：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   法定代表东说念主：谈行   商量电话：0519-88794263   传真号码：0519-88790029   公司网址：http://www.lk-jd.com   筹划范围：一般形貌：输配电及收敛开发制造：智能输配电及收敛开发销售： 配电开关收敛开发制造：配电开关收敛开发销售；机械电气开发制造，机械电气 开发销售；工夫相差口；货色相差口；信息安全开发制造；信息安全开发销售； 量子计较工夫职业（除照章须经批准的形貌外，凭营业牌照照章自主开展筹划活 动） 二、本次刊行的配景和目的      （一）本次刊行的配景 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募说明书选录   比年来，工业化、城镇化水平络续提高，电力供经受需求保持稳定增长。国 家能源局数据裸露，全社会用电量由 2012 年的 4.97 万亿千瓦时增至 2023 年的 年至 2023 年，宇宙总发电量由 4.82 万亿千瓦时增长到 8.91 万亿千瓦时，年复合 增长率达 5.74%。根据中国电力企业联合会《中国电力行业年度发展陈述 2022》， 揣测 2025 年我国全社会用电量为 9.5 万亿千瓦时以上，“十四五”期间年均增 速逾越 4.8%。   瞻望改日，宏不雅经济稳健增长将带动电力需请示育。保持电力的安全、稳定 供给，提高电力资源的使用遵循，得志工业企业、东说念主民群众在分娩、生涯中日益 增长的用电需求，组成了断路器、环网柜、充气柜等电力开刊行业持续发展的根 基。跟着碳达峰、碳中庸政策推动，能源结构低碳化转型和工业分娩、交通运输 的电气化发展，将有用带动电力开发需求增长，新能源及智能配网用断路器、环 网柜等电力装备的需求将跟着电网投资开发的增长而镇定增多。   跟着国度能源结构的深化养息，风能、太阳能等新能源赶快发展，成为能源 消费边界的紧迫组成部分。2023 年，我国风电、光伏发电量冲破 1 万亿千瓦时， 达到 1.47 万亿千瓦时，同比增长 23.54%，占全社会用电量的 15.94%，同比提高 源局等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展有计算》，到 2025 年，可再 生能源年发电量达到 3.3 万亿千瓦时傍边，比 2020 年增长约 50%；“十四五” 时期，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比逾越 50%。   风电、光伏产生的电能具有间歇性、波动性等本性，春联系配电电器灭弧、 操作频次、故障监控等性能提议更高的需求。同期，新能源发电机组时时安装及 运行于高寒、高纬度、高海拔、日夜温差大、风沙大等恶劣环境中，要求配电设 备教育环境稳当技艺和抗烦嚣技艺。2022 年 1 月 29 日，国度发改委、国度能源 局印发《“十四五”当代能源体系有计算》，提议加速配电网改造升级，推动智能 配电网、主动配电网开发，提高配电网经受新能源和多元化负荷的承载力和活泼 性，促进新能源优先马上就近开发利用。 江苏洛凯机电股份有限公司                      召募说明书选录   跟随智能电网开发、电力设施升级换代及新能源为主体的新式电力系统建 设，高安全性、可靠性及智能化、信息化的新式电力开发阛阓需求将大大教育。   政策需求双驱动，智能配电网开发成为电力行业新一轮要点投资所在。配电 网是国民经济和社会发展的紧迫人人基础设施。比年来，我国配电网开发干预不 断加大，配电网发展取得权贵成效，但用电水平相对海外先进水平仍有差距，城 乡区域发展造反衡，供电质地有待进一步教育。2021 年 11 月 12 日，南边电网 印发《“十四五”电网发展有计算》，将配电网开发列入“十四五”职责要点，规 划投资达到 3，200 亿元，占电网总投资的 48%。有计算指出，要全面推动以故障自 愈为所在的配电自动化开发，有用达成配网状态监测、故障快速定位、故障自动 梗阻和网络重构自愈；镇定延迟自动化褪色面，推动智能配电站、智能开关站、 台架变智能台区开发，推动微电网开发，推广应用智能网关，开展配电网柔性化 开发。   跟着我国新式城镇化、工业转型升级、农业当代化的持续推动和电力改革持 续推动，新能源、智能电网、机灵城市、物联网、分散式能源、电动汽车和储能 装配等行业快速发展，结尾用电负荷呈现增长快、变化大、各种化的新趋势，将 加速配电网改造升级的需求开释。   （二）本次刊行的目的   洛凯股份主要从事断路器、环网柜等中低压配电开发相配裂缝部附件的研 发、分娩和销售，是当今我国中低压配电开发及裂缝部附件行业中研发、分娩、 职业技艺位于前方的企业之一。公司宝石开拓改革，在聚焦主业、稳固原有上风 的前提下络续拓展新业务，从而与原有业务形成崎岖游协同效应。经过多年发展， 公司已成长为涵盖断路器、环网柜等成套配电开发相配裂缝部附件的全产业链企 业，具备从机加工、基础器件、整机开发到工艺处理决议的垂直一体化上风，既 能提高居品附加值、保障居品质地，又平直面向阛阓，掌持阛阓主动权。   本次募投形貌的开发是公司基于卑鄙阛阓的发展机会，在现存居品结构的基 础上，进一步丰富公司居品政策布局，达成公司盈利技艺的持续教育。本次募投 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书选录 形貌聚焦于新能源及智能配网场景下的电力开发。募投形貌的实施将充分发扬公 司新址品及新工夫改革研发和规模化制造技艺，在智能电网和新式电力系统开发 络续推动的配景下，提高公司在联系边界的阛阓竞争力和盈利技艺，教育公司市 场占有率；同期丰富公司工夫和居品储备，霸占新式电力系统开发带来的行业先 机，促进公司永远可持续发展。    跟着公司本身业务发展，仅依靠自有资金和银行授信难以得志公司持续发展 的需求。本次向不特定对象刊行可转债部分召募资金拟用于补充流动资金，为公 司筹划发展提供一定的营运资金营救，进一步改善公司成本结构，有助于教育公 司筹划稳定性，并为可持续发展和永远盈利提供紧迫保障，合乎全体股东的利益。 三、本次刊行概况    （一）刊行证券的类型    本次刊行证券的种类为可改变为公司 A 股股票的可改变公司债券。该可转 债及改日改变的公司 A 股股票将在上海证券交游所上市。    （二）刊行数目    本次刊行可转债召募资金总额为东说念主民币 40，343.10 万元，刊行数目为 403，431 手（4，034，310 张）。    （三）证券面值和刊行价钱    本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。    （四）召募资金量及召募资金净额    本次可转债召募资金总额为东说念主民币 40，343.10 万元（含本数），扣除刊行费 用后召募资金净额为 39，479.88 万元。    （五）召募资金投向    本次刊行的可转债所召募资金总额不逾越 40，343.10 万元（含 40，343.10 万 元），扣除刊行用度后拟用于以下形貌： 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募说明书选录                                                单元：万元 序号             形貌称呼            计算投资         拟用召募资金干预               所有                43，755.28       40，343.10 注：根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》等法律律例的要求，本次刊行董事会决议日前 六个月至本次刊行前新干预和拟干预的财务性投资金额 500.00 万元已从本次召募资金规模 中扣减，本次刊行决议的联系养息事项已于 2023 年 8 月 14 日经公司第三届董事会第十三次 会议审议通过。      若本次刊行扣除刊行用度后的施行召募资金少于上述形貌召募资金拟干预 金额，在不改变本次募投形貌的前提下，公司董事会或董事会授权东说念主士可根据项 目的施行需求，对上述形貌的召募资金干预金额进行妥贴养息，召募资金不足部 分由公司自筹处理。在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目进程的施行情况以自筹资金先行干预，并在召募资金到位后赐与置换。      （六）召募资金专项存储的账户      公司已经制定了《召募资金约束轨制》。本次刊行可转债的召募资金须存放 于公司董事会决定的专项账户中，公司将如期检讨召募资金使用情况，保证召募 资金按计算合理正当使用。      公司根据联系法律律例遴聘中泰证券股份有限公司手脚本次向不特定对象 刊行可改变公司债券的受托约束东说念主，并就受托约束联系事宜与其执意受托约束协 议。      （七）刊行形式与刊行对象      本次刊行的可改变公司债券向股权登记日（2024 年 10 月 16 日，T-1 日）收 市后中国结算上海分公司登记在册的刊行东说念主原 A 股股东优先配售，原 A 股股东 优先配售后余额部分（含原 A 股股东废弃优先配售部分）选拔网上通过上交所 交游系统向社会公众投资者发售的形式进行，余额由保荐东说念主（主承销商）包销。      （1）向刊行东说念主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2024 年 江苏洛凯机电股份有限公司                                        召募说明书选录 年 10 月 16 日，T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变化，公司将于申购起 始日（2024 年 10 月 17 日，T 日）败露可转债刊行原股东配售比例养息公告。     （2）网上刊行：持有中国证券登记结算有限背负公司上海分公司（以下简 称“中国结算上海分公司”）证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券投资基金以及合乎 法律律例规矩的其他投资者等（国度法律、律例退却者除外）。参与可转债申购 的投资者应当合乎《对于可改变公司债券妥贴性约束联系事项的告知》（上证发 〔2022〕91 号）的联系要求。     （3）本次刊行的保荐东说念主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。     （八）承销形式及承销期     本次刊行由主承销商以余额包销形式承销，承销期的起止时候：自 2024 年     （九）刊行用度                    形貌                    金额（万元）             承销及保荐用度                        600.00               讼师用度                         94.34             审计及验资费                         67.92             资信评级用度                         53.77 用于本次刊行的信息败露及刊行手续等用度                        47.19                    所有                      863.22 注：以上用度为不含升值税金额；如各项用度之和与刊行用度总额不一致，系四舍五入形成。     （十）证券上市的时候安排、请求上市的证券交游所                                                         停牌       日期                            事项                                                         安排        T-2                                              正常                                                         交游        T-1                                              正常                                                         交游         T          刊登《可转债刊行指示性公告》；原 A 股股东优先配售认购                                                         正常                                                         交游                    网上申购摇号中签率       T+1                                               正常                                                         交游                    刊登《网上中签结果公告》；网上投资者根据中签号码阐发认          正常       T+2                    购数目并交纳认购款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有        交游 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募说明书选录                                                  停牌       日期                          事项                                                  安排       T+3          保荐东说念主（主承销商）根据网上资金到账情况细目最终配售结果   正常       T+4                                        正常                                                  交游     上述日期为交游日，如联系监管部门要求对上述日程安排进行养息或遇紧要 突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并实时 公告。     本次刊行收尾后，公司将尽快请求本次刊行的可改变公司债券在上海证券交 易所上市，具体上市时候将另行公告。     （十一）本次刊行证券的上市流畅，包括各种投资者持有期的限定或承诺     本次刊行可改变公司债券不设持有期的限定。本次刊行收尾后，公司将尽快 朝上海证券交游所请求上市交游，具体上市时候将另行公告。 四、本次可转债刊行的基本条件     （一）债券期限     本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起 6 年，即自 2024 年 10 月 17 日（T 日）至 2030 年 10 月 16 日（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个交游日； 顺展期间付息款项不另计息）。     （二）面值     本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元。     （三）利率     本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年     （四）转股期限     本次刊行的可转债转股期限自觉行收尾之日（2024 年 10 月 23 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个交游日（2025 年 4 月 23 日，非交游日顺延）起至可转债 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募说明书选录 到期日（2030 年 10 月 16 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个 交游日；顺展期间付息款项不另计息）。债券持有东说念主对转股或者不转股有弃取权， 并于转股的次日成为公司股东。   （五）评级情况   东方金诚为公司本次向不特定对象刊行可改变公司债券进行了信用评级，根 据《江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可改变公司债券信用评级报 告》，洛凯股份主体信用等第为 AA-，评级瞻望为“稳定”；本次债券信用等第 为 AA-。本次刊行的可改变公司债券上市后，东方金诚将进行追踪评级。   追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评级。如期追踪评级每年进行一 次，东方金诚将按照在洛凯股份公布年报后的两个月内且不晚于每一管帐年度结 束之日起的六个月内出具如期追踪评级陈述，不如期追踪评级在东方金诚以为可 能存在对该债项信用等第产生紧要影响的事项时启动。   （六）保护债券持有东说念主权益的办法，以及债券持有东说念主会议的权益、标准和 决议奏效条件   （1）依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   （2）根据召募说明书商定条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股股票；   （3）根据召募说明书商定的条件利用回售权；   （4）依照法律、行政律例及《公司规矩》的规矩转让、赠与或质押其所持 有的本次可转债；   （5）依照法律、行政律例及《公司规矩》的规矩赢得关系信息；   （6）按《可转债召募说明书》商定的期限和形式要求公司偿付本次可转债 本息；   （7）依照法律、行政律例等联系规矩参与或托福代理东说念主参与债券持有东说念主会 议并利用表决权；   （8）法律、行政律例及《公司规矩》所赋予的其手脚公司债权东说念主的其他权 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书选录 利。   若公司发生因持股计算、股权激励或为帮忙公司价值及股东权益回购股份而 导致减资的情形时，本次可改变债券持有东说念主不得因此要求公司提前返璧或者提供 相应的担保。   （1）顺服公司刊行可转债条件的联系规矩；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）顺服债券持有东说念主会议形成的有用决议；   （4）除法律、律例规矩、《公司规矩》及召募说明书商定之外，不得要求 公司提前偿付本次可转债的本金和利息；   （5）法律、行政律例及《公司规矩》规矩应当由可转债持有东说念主承担的其他 义务。   在本次可转债存续期间内，有下列情形之一的，公司董事会应当召集债券持 有东说念主会议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）公司弗成按期支付本次可转债本息；   （3）公司发生减资（因职工持股计算、股权激励或公司为帮忙公司价值及 股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、落幕或者请求收歇；   （4）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障要领（如有）发 生紧要变化；   （5）公司拟变更可转债受托约束东说念主或受托约束公约的主要内容；   （6）公司约束层弗成正常履行职责，导致公司债务返璧技艺濒临严重不确 定性，需要照章选定行动的；   （7）公司拟在法律规矩许可的范围内修改《债券持有东说念主会议法令》； 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募说明书选录   （8）公司提议债务重组决议；   （9）发生其他对本次债券持有东说念主权益有紧要实质影响的事项；   （10）根据法律、行政律例、中国证监会、上海证券交游是以及《债券持有 东说念主会议法令》的规矩，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （1）公司董事会；   （2）单独或所有持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有 东说念主；   （3）债券受托约束东说念主；   （4）法律、律例、中国证监会规矩的其他机构或东说念主士。      （七）转股价钱的细目相配养息   本次刊行的可转债驱动转股价钱为 15.45 元/股，不低于召募说明书公告之日 前二十个交游日公司 A 股股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、 除息引起股价养息的情形，则对养息前交游日的交游均价按经过相应除权、除息 养息后的价钱计较）和前一个交游日公司 A 股股票交游均价，且不得朝上修正。   前二十个交游日公司 A 股股票交游均价=前二十个交游日公司 A 股股票交游 总额/该二十个交游日公司 A 股股票交游总量；   前一个交游日公司 A 股股票交游均价=前一个交游日公司 A 股股票交游总额 /该日公司 A 股股票交游总量。   在本次刊行之后，当公司出现因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股 等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）使公司股份发生变化或 派送现款股利时，公司将按下述公式进行转股价钱的养息（保留一丝点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募说明书选录   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   以上公式中：P0 为养息前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为 增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调 整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将顺次进行转股价钱 养息，并在中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登转股价钱养息公告， 并于公告中载明转股价钱养息日、养息办法及暂停转股时期（如需）。当转股价 作风整日为本次刊行的可转债持有东说念主转股请求日或之后、改变股份登记日之前， 则该持有东说念主的转股请求按公司养息后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权益益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公说念、公道、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则养息转股价钱。关系转股价钱养息内容及操 作办法将依据届时国度关系法律律例及证券监管部门的联系规矩制订。   （八）转股价钱向下修正   在本次刊行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在职意连气儿三十个交游日 中至少有十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提 出转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会审议表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当躲藏。修正后的转股价钱 应不低于本次股东大会召开日前二十个交游日公司 A 股股票交游均价和前一交 易日公司 A 股股票交游均价之间的较高者。   若在前述 30 个交游日内发生过转股价钱养息的情形，则在转股价钱养息日 江苏洛凯机电股份有限公司                      召募说明书选录 前的交游日按养息前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱养息日及之后的交游 日按养息后的转股价钱和收盘价计较。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登联系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等 关系信息。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）起，发轫复原 转股请求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股请求日或之后，转 换股份登记日之前，该类转股请求应按修正后的转股价钱执行。   （九）转股股数细目形式以及转股时不足一股金额的处理方法   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内请求转股时，转股数目的计较形式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：   Q 为转股数目；   V 为可转债持有东说念主请求转股的可转债票面总金额；   P 为请求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东说念主请求改变成的股份须是整数股。转股时不足改变为一股的可转 债余额，公司将按照上海证券交游所等部门的关系规矩，在可转债持有东说念主转股当 日后的五个交游日内以现款兑付该不足改变为一股的本次可转债余额及该余额 所对应确当期应计利息。   （十）转股年度关系股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而增多的本公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等 的权益，在股利披发的股权登记日当日下昼收市后登记在册的整个 A 股普通股 股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十一）向公司原 A 股股东配售的安排   本次向不特定对象刊行的可转债将向刊行东说念主在股权登记日（2024 年 10 月 16 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书选录 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原 A 股股东优先配售。   本次向不特定对象刊行的可转债不存在无权参与原股东优先配售的 A 股股 份数目。若至股权登记日（2024 年 10 月 16 日，T-1 日）公司可参与配售的 A 股 股本数目发生变化，公司将于申购肇端日（2024 年 10 月 17 日，T 日）败露可转 债刊行原 A 股股东配售比例养息公告。   原 A 股股东可优先配售的洛凯转债数目为其在股权登记日（2024 年 10 月 按每股配售 2.521 元可转债的比例计较可配售可转债金额，再按 1，000 元/手的比 例改变为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.002521 手可转 债。   原 A 股股东网上优先配售转债可认购数目不足 1 手的部分按照精准算法原 则取整，即先按照配售比例和每个账户股数计较出可认购数目的整数部分，对于 计较出不足 1 手的部分（余数保留三位一丝），将整个账户按照余数从大到小的 法令进位（余数同样则未必排序），直至每个账户赢得的可认购转债加总与原 A 股股东可配售总量一致。   若原 A 股股东的有用申购数目小于或就是其可优先认购总额，则可按其实 际有用申购量获配洛凯转债；若原 A 股股东的有用申购数目超出其可优先认购 总额，则该笔认购无效。请投资者仔细稽查证券账户内“洛凯配债”的可配余额。   刊行东说念主现存总股本 160，000，000 股，无回购专户库存股，全部可参与原 A 股 股东优先配售。按本次刊行优先配售比例 0.002521 手/股计较，原 A 股股东可优 先配售的可转债上限总额为 403，431 手。   （1）原 A 股股东优先配售的紧迫日期   股权登记日：2024 年 10 月 16 日（T-1 日）。   原 A 股股东优先配售认购及缴款日：2024 年 10 月 17 日（T 日），在上交 所交游系统的正常交游时候，即 9:30-11:30，13:00-15:00 进行，过期视为自动放 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募说明书选录 弃优先配售权。如遇紧要突发事件影响本次刊行，则顺延至下一交游日连续进行。   （2）原 A 股股东的优先认购形式   原 A 股股东的优先配售通过上交所交游系统进行，配售代码为“753829”， 配售简称为“洛凯配债”。原 A 股股东优先认购 1 手“洛凯配债”的价钱为 1，000 元，每个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1，000 元），逾越 1 手必须是 1 手的 整数倍。原 A 股股东优先配售不足 1 手的部分按照精准算法原则取整。   若原 A 股股东的有用申购数目小于或就是其可优先认购总额，则可按其实 际有用申购量获配洛凯转债，请投资者仔细稽查证券账户内“洛凯配债”的可配 余额。若原 A 股股东的有用申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。   原 A 股股东持有的“洛凯股份”股票如托管在两个或两个以上的证券营业 部，则以托管在各营业部的股票分别计较可认购的手数，且必须依照上交所联系 业务法令在对应证券营业部进行配售认购。   （3）原 A 股股东的优先认购及缴款标准 额。 投资者应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为废弃认 购。 东说念主营业牌照、证券账户卡和资金账户卡（阐发资金进款额必须大于或就是认购所 需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交游网点，办理托福手续。柜台 承办东说念主员检讨投资者托福的各项凭据，复核无误后即可接纳托福。 规矩办理托福手续。 申购。原 A 股股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原 江苏洛凯机电股份有限公司                       召募说明书选录 A 股股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。      （十二）赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交游日内，公司将按本次可改变公司债券面 值的 115%（含临了一期利息）的价钱向投资者赎回全部未转股的可改变公司债 券。   在本次刊行可转债的转股期内，当下述两种情形的大肆一种出面前，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的本 次可转债：   （1）在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个交游日 中至少有十五个交游日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的可转债票面总金额；   i：指可转债畴昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱养息的情形，则在养息日前的交游 日按养息前的转股价钱和收盘价钱计较，在养息日及之后的交游日按养息后的转 股价钱和收盘价钱计较。      （十三）回售条件   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司 A 股股票在职何连气儿三 十个交游日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书选录 可转债全部或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司（当期应计利息的 计较形式参见第（十二）条赎回条件的联系内容）。   若在上述交游日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 养息的情形，则在养息前的交游日按养息前的转股价钱和收盘价钱计较，在养息 日及之后的交游日按养息后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述“连气儿三十个交游日”须从转股价钱养息之后的第一个交游 日起重新计较。   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件初次 得志后可按上述商定条件利用回售权一次，若在初次得志回售条件而可转债持有 东说念主未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度弗成再利用 回售权，可转债持有东说念主弗成屡次利用部分回售权。   若公司本次刊行可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的 承诺比较出现紧要变化，根据中国证监会的联系规矩被视作改变召募资金用途或 被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权益。 可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息 价钱回售给公司。可转债持有东说念主在附加回售条件得志后，不错在公司公告后的附 加回售申诉期内进行回售，该次附加回售申诉期内空幻施回售的，不应再利用附 加回售权（当期应计利息的计较形式参见第（十二）条赎回条件的联系内容）。   （十四）还本付息的期限和形式   本次刊行的可转债选拔每年付息一次的付息形式，到期返璧整个未转股的可 转债本金和临了一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次刊行的可转债持有东说念主按持有 的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i 江苏洛凯机电股份有限公司                 召募说明书选录   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“畴昔”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债确畴昔票面利率。   （1）本次刊行的可转债选拔每年付息一次的付息形式，计息肇端日为本次 可转债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺展期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度关系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会及/或董事会授权东说念主 士根据联系法律律例及上海证券交游所的规矩细目。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日， 公司将在每年付息日之后的 5 个交游日内支付畴昔利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）请求改变成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持 有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东说念主所赢得利息收入的应答税项由可转债持有东说念主承担。   （十五）担保事项   本次刊行可转债不提供担保。   （十六）本次刊行可转债受托约束联系事项   为帮忙本次债券全体债券持有东说念主的权益，公司聘任中泰证券手脚本次债券的 受托约束东说念主，并同意接纳受托约束东说念主的监督。公司与中泰证券就本次可转债受托 约束事项签署了《江苏洛凯机电股份有限公司与中泰证券股份有限公司对于江苏 洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可改变公司债券之债券受托约束公约》 （以下简称“《受托约束公约》”）。   在本次债券存续期内，受托约束东说念主应当发愤尽责，根据联系法律律例、部门 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募说明书选录 规章、行政范例性文献及自律法令的规矩以及召募说明书《受托约束公约》和《债 券持有东说念主会议法令》的商定，利用权益和履行义务，帮忙债券持有东说念主正当权益。   任何债券持有东说念主仍是认购、交游、受让、秉承或者其他正当形式持有本次债 券，即视为同意中泰证券手脚本次债券的受托约束东说念主，且视为同意《受托约束协 议》项下的联系规矩，并受《受托约束公约》之不停。   其他具体事项详见《受托约束公约》。   （十七）违约情形、违约背负及争议处理机制   公司未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及召募说明书、《债券持 有东说念主会议法令》或其他联系适用法律律例规矩的其他违约事项。   发生违约情形时，公司应当承担相应的违约背负，包括但不限于按照召募说 明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息。对于过期未付的利息 或本金，公司将根据过期天数按债券票面利率向债券持有东说念主支付过期利息。其他 违约事项及具体法律施济形式请参照《债券持有东说念主会议法令》等联系商定。   本次可转债刊行和存续期间所产生的争议或纠纷，起初应在争议各方之间协 商处理。如果协商处理不成，争议各方有权按照《债券持有东说念主会议法令》等商定， 向公司住所地有统辖权东说念主民法院拿告状讼或仲裁。 五、本次刊行的关系当事东说念主   （一）刊行东说念主：江苏洛凯机电股份有限公司   公司称呼             江苏洛凯机电股份有限公司   法定代表东说念主                     谈行    住所          江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   注册地址         江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号    商量东说念主                     臧源渊    电话                   0519-88794263 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书选录   公司称呼                江苏洛凯机电股份有限公司    传真                       0519-88790029   （二）保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司   公司称呼                  中泰证券股份有限公司   法定代表东说念主                         王洪    住所                  济南市市中区经七路 86 号   保荐代表东说念主                     张琳琳、苏天萌   形貌协办东说念主                        李梦瑶  形貌组其他成员       宁文昕、迟元行、李民昊、马盼、杨念东、徐宏娟、王利霞    电话                       0531-68889230    传真                       0531-68889001   （三）讼师事务所：上海市广发讼师事务所   机构称呼                  上海市广发讼师事务所    负责东说念主                         姚念念静    住所           上海市浦东新区南泉北路 429 号泰康保障大厦 26 楼   承办讼师                      沈寅炳、崔明月    电话                       021-58358013    传真                       021-58358012   （四）管帐师事务所：信永中庸管帐师事务所（特地普通合伙）   机构称呼            信永中庸管帐师事务所（特地普通合伙）   法定代表东说念主                        谭小青    住所           北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层  承办注册管帐师               崔迎、王松、罗军、夏瑞    电话                       010-65542288    传真                       010-65547190   （五）资信评级机构：东方金诚海外信用评估有限公司   机构称呼               东方金诚海外信用评估有限公司   法定代表东说念主                         崔磊    住所           北京市向阳区朝外西街 3 号兆泰海外中心 C 座 12 层    承办东说念主                      高正人、宋馨    电话                       010-62299800 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募说明书选录   机构称呼              东方金诚海外信用评估有限公司    传真                      010-62299803   （六）股票登记机构：中国证券登记结算有限背负公司上海分公司   机构称呼           中国证券登记结算有限背负公司上海分公司    住所          上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保障大厦 36 楼    电话                      021-58708888    传真                      021-58899400   （七）请求上市证券交游所：上海证券交游所   机构称呼                     上海证券交游所    住所               上海市浦东新区杨高南路 388 号    电话                      021-68808888    传真                      021-68804868   （八）保荐机构（主承销商）收款银行   收款银行                 交通银行济南市中支行    户名                  中泰证券股份有限公司    账号                  371611000018170130778 六、刊行东说念主与本次刊行关系的中介机构的关系   狂放 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主与本次刊行关系的中介机构相配负责东说念主、高 级约束东说念主员、承办东说念主员之间不存在其他平直或迤逦的股权关系或其他利益关系。 江苏洛凯机电股份有限公司                          召募说明书选录                 第三节 风险身分   投资者在评价本次刊行及作念出投资决定时，除本召募说明书选录已败露的其 他信息外，应珍重接头下述各项风险身分。 一、与刊行东说念主联系的风险   （一）召募资金投资形貌联系风险   本次募投形貌投产后公司 C-GIS 中高压断路器类居品以及智能成套电气柜 类居品产能将彰着增多，本次募投形貌拟新增年产 7，500 台 C-GIS 中高压断路器 与一体机产能、新增年产 4，500 套环网柜和 1，000 套收敛柜产能。根据《高压开 关行业年鉴》统计的 2018-2022 年联系居品年均复合增长率测算，C-GIS 断路器 类居品都备达产后的阛阓占有率揣测将由 2022 年的 6.09%教育至 2027 年的 的 6.60%，收敛柜居品阛阓占有率揣测将达到 2027 年的 2.71%。如果形貌实施 过程中受阛阓竞争加重、卑鄙阛阓无法有用消化新增产能、销售不足预期、获客 成本增多、原材料或东说念主工成本持续大幅高涨、行业工夫发生较大变化等身分影响， 可能导致新增产能无法充分消化。   公司本次募投形貌可行性分析是基于形貌有计算时的国表里阛阓环境、行业发 展趋势、公司现存的业务情况、公司改日发展政策有计算等身分作念出的，但该等募 投形貌在实施过程中可能受到阛阓竞争加重、产业政策变化、工程开发进程、工 程约束及开发供应等身分的影响，将可能导致募投形貌弗成按计算实施，从而对 公司的分娩筹划和改日发展产生不利影响。   本次召募资金投资形貌拟干预召募资金 40，343.10 万元，不足部分以自有资 金进行投资开发。若改日施行召募资金不足，而刊行东说念主自有资金亦出现不足或投 入进程不足预期的情况，亦可能导致形貌展期或无法实施，并存在实施效果难以 达到预期的风险。 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书选录    本次募投形貌建成后揣测将新增较多固定钞票，并按照公司的管帐政策计提 折旧，形貌建成后揣测每年新增折旧摊销额 1，311.14 万元。由于固定钞票干预后， 形貌都备达产和阛阓开拓需要一定的时候才能达成，如果募投形貌建成后居品的 阛阓销售情状不足预期，短期内收入的增长无法褪色新增固定钞票折旧的增长， 将出现募投形貌新增的折旧拉低形貌毛利率水平的情状，以致可能导致公司当期 利润一定程度上裁减的风险。    （二）财务风险    公司主要从事断路器、环网柜等中低压配电开发相配裂缝部附件的研发、生 产和销售，主要原材料母排、斗争片、轴、底板等的采购价钱受到巨额商品价钱 波动的影响，原材料的价钱波动将影响公司的毛利率水平。陈述期各期，公司综 合毛利率分别为 21.56%、21.33%、24.25%和 24.02%，存在一定的波动，主要受 上游原材料价钱波动的影响。改日，公司可能因阛阓环境变化、主要居品销售价 格下落、原材料价钱上升等不利身分而导致毛利率水平下落，从而可能对公司盈 利技艺产生不利影响。    跟着公司业务规模的上升，公司应收账款规模也络续增多。陈述期各期末， 公司应收账款账面价值分别 61，665.93 万元、80，222.10 万元、90，398.81 万元和 若改日主要债务东说念主的筹划情状发生恶化，公司弗成实时回收应收款项，对公司资 产质地以及财务情状将产生不利影响。    陈述期各期末，公司存货账面价值分别为 27，053.11 万元、31，412.04 万元、 加。如果改日原材料阛阓价钱出现大幅度波动，或因卑鄙阛阓环境发生变化、客 户筹划情状出现不利变化导致无法履行合同或后续需求减少，期后销售情况不达 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募说明书选录 预期，公司可能濒临存货进一步减值风险，从而对筹划事迹形成不利影响。   陈述期各期末，刊行东说念主钞票欠债率分别为 51.71%、51.57%、52.12%和 51.99%， 流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，且改日存在以本次募投形貌为主的资 人道支拨计算，刊行东说念主偿还债务存在一定压力。本次向不特定对象刊行完成后， 刊行东说念主的钞票欠债率将有所上升。天然跟着本次刊行的可转债镇定转股，刊行东说念主 的钞票欠债率将有所下落，但刊行东说念主欠债水平若弗成保持在合理的范围内，将面 临一定的偿债风险。   （三）筹划风险   断路器、环网柜等中低压配电开发相配裂缝部附件是一个竞争充分、阛阓化 程度较高的行业。当今，我国中低压配电开发相配裂缝部附件行业内企业数目众 多、大小不一，规模分散而且各企业之间居品结构重叠，导致低端阛阓的居品竞 争锐利。若公司弗成利用本身的竞争上风进一步稳固和教育现存市现象位，教育 居品品质、裁减分娩成本，公司将濒临竞争上风丧失、阛阓份额及利润水平下落 的风险。   陈述期由于泉州七星部分下搭客户供应商准入天禀办理经由放缓、天禀获取 进展不足预期的影响，泉州七星暂时未成为七星股份部分环网柜、环网箱客户的 平直供应商。狂放 2023 年 12 月 31 日泉州七星已经取得联系客户的居品准入资 格，改日不错孤独参与联系客户招投标行动、具备相连联系客户的技艺，但接头 到联系客户改日的招投标结果客不雅上具有一定不细目性，刊行东说念主改日孤独参与投 标行动时，可能由于具体投标情况未能最终中标，进而对刊行东说念主盈利技艺产生不 利影响。   公司多年来以断路器、环网柜等中低压配电开发相配裂缝部附件的研发、生 产和销售为主。当今，公司自尊拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气开发业务，进 一步开发以新能源为主的新式电力系统阛阓；同期加大储能系统集成联系工夫的 研发与布局。跟着新式电力系统的加速构建以及行业工夫水平的络续教育，卑鄙 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募说明书选录 客户对居品的性能和品质等要求也在络续教育，若公司工夫研发无法跟上产业技 术迭代的要求，弗成快速开发出稳当阛阓需求的新址品，将影响公司居品的阛阓 竞争力，对公司改日业务发展形成不利影响。   公司 2021-2023 年营业收入分别为 130，088.11 万元、160，932.56 万元和 快速发展阶段。但跟着公司业务规模的快速增长，公司筹划决策、运作实施和风 险收敛的难度均将有所增多，对公司筹划层的约束水平也提议了更高的要求。若 公司在分娩筹划、销售、质地收敛、风险约束等方面的技艺弗成稳当公司规模扩 张的要求，东说念主才培养、组织模式和约束轨制弗成与业务同步发展，可能会激勉相 应的约束风险。 二、与行业联系的风险   （一）宏不雅经济环境变化和卑鄙行业周期波动风险   陈述期内，公司居品主要为中低压配电开发相配部附件，主要应用于配电网 开发、电力及新能源、工业电气化等边界。公司筹划事迹与电网投资、制造业投 资、新能源等卑鄙行业的举座发展情状、景气程度密切联系，受宏不雅经济和固定 钞票投资影响较大。若改日国表里宏不雅经济环境及国度联系政策发生变化，卑鄙 行业景气度下落或者联系投资需求下落，将影响公司主要居品的阛阓需求，从而 对公司的筹划事迹产生一定不利影响。   （二）原材料价钱高涨的风险   公司居品的主要原材料包括母排、斗争片、轴、底板等零部件和玄色金属材 料及成品、有色金属材料及成品以及塑料成品。因此，上游玄色金属、有色金属、 塑料价钱的波动对本行业原材料的采购价钱具有较大影响。陈述期内平直材料成 本占主营业务成本的比例约 80%。因此，上述主要原材料采购价钱的变化是影响 公司利润的紧迫身分。受国内经济时势、国度宏不雅调控政策及阛阓供求变动等因 素的影响，陈述期内公司主要原材料的平均采购价钱呈现一定的波动。如果改日 公司主要原材料的平均采购价钱出现大幅高涨，而公司主要居品的销售价钱或销 量无法同步教育，可能会对公司筹划事迹产生不利影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                  召募说明书选录 三、其他风险   （一）可改变公司债券本息兑付风险   可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条件就可转债未转股的部分每 年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。受国度政策、 律例、行业和阛阓等不可控身分的影响，若公司的筹划行动没能带来预期陈述， 难以褪色可转债本息金额规模，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以 及对投资者回售要求的承兑技艺。   （二）可改变公司债券到期弗成转股的风险   本次可改变公司债券转股情况受转股价钱、转股期公司股票价钱、投资者偏 好和表情预期等诸多身分影响。如果因上述身分导致可改变公司债券未能在转股 期内转股，公司则需对未转股的可改变公司债券偿付本息，从而增多公司财务费 用和筹划压力。   （三）可改变公司债券价钱波动的风险   可改变公司债券是一种具有债券本性且附有股票期权的搀杂型证券，其二级 阛阓价钱受阛阓利率、债券剩余期限、转股价钱、刊行东说念主股票价钱、赎回条件、 回售条件和向下修正条件、投资者的预期等诸多身分的影响，这需要可改变公司 债券的投资者具备一定的专科学问。可改变公司债券在上市交游、转股等过程中， 其价钱可能会出现格外波动或与其投资价值严重偏离的得意，从而可能使投资者 遇到损失。   （四）可改变公司债券存续期内转股价钱向下修正条件空幻施的风险   本次可改变公司债券刊行决议建树了公司转股价钱向下修正条件：在本次发 行的可改变公司债券存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交游日中至少有十 五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱 向下修正决议并提交公司股东大会表决。上述决议须经出席会议的股东所持表决 权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次刊行的可改变 公司债券的股东应当躲藏。   修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交游日公司 A 股 江苏洛凯机电股份有限公司                  召募说明书选录 股票交游均价和前一交游日的公司 A 股股票交游均价之间的较高者。若在前述 三十个交游日内发生过转股价钱养息的情形，则在转股价钱养息日前的交游日按 养息前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱养息日及之后的交游日按养息后的 转股价钱和收盘价计较。   改日在得志可转债转股价钱修正条件时，公司董事会可能基于公司的股票情 况、阛阓身分、业务发展情况和财务情状等多重身分接头，不提议转股价钱向下 修正决议，或董事会虽提议转股价钱向下修正决议但决议未能通过股东大会表 决。因此，存续期内可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正条件空幻施的风险。   （五）转股后每股收益、净钞票收益率摊薄的风险   由于可改变公司债券的转股情况受刊行窗口、二级阛阓股价波动、投资者预 期等多种不细目身分影响，且本次召募资金投资形貌需要一定的开发期，在此期 间联系的投资无法全部产生收益。因此，本次可转债刊行后，如债券持有东说念主在转 股期发轫后的较短期间内将大部分或全部可改变公司债券改变为公司股票，公司 将濒临当期每股收益和净钞票收益率被摊薄的风险。   （六）利率风险   在债券存续期内，当阛阓利率上升时，可转债的价值可能会相应裁减，从而 使投资者遇到损失。公司提醒投资者充分接头阛阓利率波动可能引起的风险，以 幸免和减少损失。   （七）信用评级变化的风险   公司当今资信情状邃密，经东方金诚概括评定，公司主体信用等第为 AA-， 本次可转债信用等第为 AA-，评级瞻望稳定。在本次可转债存续期内，评级机构 将持续关注公司外部筹划环境的变化、筹划约束或财务情状的紧要事项等身分， 出具追踪评级陈述。如果发生任何影响公司主体永远信用等第或本次可转债信用 等第的事项，导致评级机构调低公司主体永远信用等第或本次可转债信用等第， 将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募说明书选录              第四节 刊行东说念主股本及主要股东情况      狂放 2024 年 6 月 30 日，公司股本总额为 160，000，000 股，股本结构如下：             股份性质                  股份数目（股）                     比例 一、限售条件流畅股/非流畅股                                  -                     - 二、无尽售条件流畅股                            160，000，000                  100% 三、股份总和                                160，000，000                  100%      狂放 2024 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                   单元：股、% 序                                                   限售股             股东称呼           股东性质    持股比例       持股数 号                                                   份数目                            境内非国有                              法东说念主                            境内非国有                              法东说念主      常州市洛盛投资合伙企业（有限        境内非国有           合伙）                法东说念主                            境内非国有                              法东说念主                            境内非国有                              法东说念主                            境内非国有                              法东说念主                  所有                  76.06   121，698，258              - 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募说明书选录            第五节 财务管帐信息与约束层分析 一、最近三年及一期财务报表审计情况    本节援用的财务管帐信息，非经极度说明，均引自公司 2021 年度回顾重述 口径审阅陈述、2022 年度及 2023 年度经审计的财务陈述及 2024 年 1-6 月未经审 计的财务报表，财务目的以上述财务报表为基础编制。公司提醒投资者，本节只 提供从上述财务陈述中摘录的部分信息，若欲对公司的财务情状、筹划效果相配 管帐政策进行更详备的了解，应雅致阅读本召募说明书选录备查文献之审计陈述 及财务陈述、审阅陈述全文。    （一）与财务管帐信息联系的紧要事项或紧迫性水平的判断圭臬    公司根据本身所处行业和发展阶段，从形貌性质及金额两方面判断与财务会 计信息联系的紧要事项或紧迫性水平。在判断形貌性质紧迫性时，公司主要接头 该形貌在性质上是否权贵影响公司财务情状、筹划效果和现款流量，是否会引起 极度的风险。在判断形貌金额大小的紧迫性时，概括接头该形貌金额占总钞票、 净钞票、营业收入、净利润等形貌金额比重情况。    （二）最近三年及一期审计见识的类型    信永中庸管帐师事务所（特地普通合伙）审计了公司 2021 年 12 月 31 日、 度、2022 年度、2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现款流量表以 及 财 务 报 表 附 注 ， 并 出 具 了 报 告 号 为 “ XYZH/2022BJAA120253 ” “XYZH/2023BJAA12B0085”“XYZH/2024BJAA12B0172”的圭臬无保寄望见 审计陈述。2024 年 1-6 月财务报表未经审计。    公司于 2022 年完成了收购江苏洛云电力科技有限公司（现改名为“江苏洛 凯智能科技有限公司”）100%股权，为合并收敛下企业合并，因此公司对 2021 年度的合并财务报表进行了回顾养息，并以回顾养息后的财务数据列示。回顾调 整后的财务数据已经信永中庸管帐师事务所（特地普通合伙）审阅，出具了 “XYZH/2023BJAA12F0054”号审阅陈述。    本次刊行文献中，公司 2021 年度财务数据依据回顾养息了收购江苏洛云电  江苏洛凯机电股份有限公司                                                    召募说明书选录  力科技有限公司事项后并经信永中庸管帐师事务所（特地普通合伙）审阅出具的  “XYZH/2023BJAA12F0054”号审阅陈述，2022 年度财务数据依据公司法定披  露的 2022 年年度陈述及信永中庸管帐师事务所（特地普通合伙）出具的  “XYZH/2023BJAA12B0085”号审计陈述，2023 年度财务数据依据公司法定披  露的 2023 年年度陈述及信永中庸管帐师事务所（特地普通合伙）出具的  “XYZH/2024BJAA12B0172”号审计陈述。  二、最近三年及一期财务报表      （一）合并钞票欠债表                                                                          单元：元      形貌      2024-6-30           2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动钞票： 货币资金         191，857，174.41     203，545，006.43     134，183，978.84     165，318，484.70 交游性金融钞票                    -                  -                  -       4，000，000.00 应收单子          11，905，470.42      35，782，568.80      31，641，866.04      25，960，901.70 应收账款        1，137，914，533.35    903，988，117.35     802，221，018.55     616，659，303.77 应收款项融资       125，602，052.36     240，624，254.26     198，236，682.97     215，346，691.26 预支款项          19，519，473.22      14，851，774.02      16，559，785.10      20，664，290.37 其他应收款           6，249，794.47       3，132，496.65       4，084，591.84       1，831，777.21 存货           356，950，275.37     332，525，155.50     314，120，410.54     270，531，126.81 其他流动钞票          3，680，654.60       3，227，203.74       4，048，865.93       6，055，368.92 流动钞票所有      1，853，679，428.20   1，737，676，576.75   1，505，097，199.81   1，326，367，944.74 非流动钞票： 永远股权投资        36，841，707.66      36，604，402.12      33，210，710.92      31，723，351.18 投资性房地产        81，366，291.33      30，875，270.79      68，384，566.82      71，023，458.82 固定钞票         370，232，273.85     395，776，633.86     362，400，207.61     367，110，504.02 在建工程          74，297，365.40      50，265，093.80        5，018，883.44       1，489，355.54 使用权钞票         18，472，593.01      23，257，348.29      10，775，042.32      13，798，191.88 无形钞票         120，369，580.62     135，434，443.05     121，877，541.60     118，858，555.82 商誉              2，775，558.22       2，775，558.22       2，775，558.22       2，775，558.22 永远待摊用度          6，947，206.69       8，243，550.16       5，776，314.20       4，302，514.57 递延所得税钞票       31，629，206.03      28，826，522.37      21，254，815.73      18，313，902.70 其他非流动钞票         3，821，850.00       6，021，850.00                  -       3，000，000.00  江苏洛凯机电股份有限公司                                                  召募说明书选录      形貌    2024-6-30           2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 非流动钞票所有    746，753，632.81     718，080，672.66     631，473，640.86     632，395，392.75 钞票所有      2，600，433，061.01   2，455，757，249.41   2，136，570，840.67   1，958，763，337.49 流动欠债： 短期借款       260，947，882.90     214，184，023.97     240，924，390.56     225，751，620.46 应答单子        80，355，120.00      92，470，000.00      53，887，621.00      90，605，000.00 应答账款       729，561，597.29     682，531，326.46     572，587，736.82     455，079，645.01 预收款项          1，171，613.45        259，893.11         658，506.70        1，214，604.92 合同欠债        14，952，387.76        3，980，463.22       3，344，924.63     10，247，238.52 应答职工薪酬      34，158，824.49      43，264，989.66      32，518，685.59      31，004，538.44 应交税费        22，731，961.39      13，805，358.49      27，185，355.60      12，228，176.83 其他应答款         4，662，260.93       2，588，833.03       3，738，667.05     36，396，677.44 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      20，353，413.93      55，807，239.75      21，038，848.44      15，845，380.99 流动欠债所有    1，175，205，275.15   1，183，777，929.02    962，346，833.69     884，871，319.36 非流动欠债： 永远借款       111，699，600.00      25，413，021.54      84，108，221.54      65，081，221.54 租借欠债        10，442，991.49      14，049，957.51        4，201，560.06     10，071，075.05 递延收益        46，119，154.59      47，317，569.79      44，555，033.54      46，236，177.30 递延所得税欠债       8，429，709.88       9，279，351.62       6，584，145.05       6，578，887.82 非流动欠债所有    176，691，455.96      96，059，900.46     139，448，960.19     127，967，361.71 欠债所有      1，351，896，731.11   1，279，837，829.48   1，101，795，793.88   1，012，838，681.07 整个者权益： 股本         160，000，000.00     160，000，000.00     160，000，000.00     160，000，000.00 成本公积       331，097，383.58     337，323，452.52     337，323，452.52     345，840，225.86 盈余公积        41，619，219.73      41，619，219.73      36，411，906.55      32，816，746.86 未分拨利润      446，062，149.40     402，900，250.64     315，158，720.55     259，393，794.59 包摄于母公司所 有者权益所有 少数股东权益     269，757，577.19     234，076，497.04     185，880，967.17     147，873，889.11 整个者权益所有   1，248，536，329.90   1，175，919，419.93   1，034，775，046.79    945，924，656.42 欠债和整个者权 益所有 江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募说明书选录    （二）合并利润表                                                                          单元：元   形貌       2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、营业总收入    1，031，435，697.43   1，964，287，071.53   1，609，325，602.64   1，300，881，127.15 其中：营业收入    1，031，435，697.43   1，964，287，071.53   1，609，325，602.64   1，300，881，127.15 二、营业总成本     924，468，795.58    1，782，786，895.15   1，483，403，900.81   1，185，260，400.12 其中：营业成本     783，669，144.05    1，487，891，479.74   1，266，084，742.46   1，020，473，585.05 税金及附加          5，435，327.77     10，325，681.33      10，727，929.55        5，924，200.64 销售用度         33，302，059.33      60，706，185.58      42，630，466.29      30，634，697.35 约束用度         44，504，398.78     101，422，054.63      74，492，644.91      58，646，517.80 研发用度         50，989，618.60     109，776，521.33      76，192，320.24      57，429，751.42 财务用度           6，568，247.05     12，664，972.54      13，275，797.36      12，151，647.86 其中：利息用度        6，532，175.09     14，745，184.94      15，365，018.25      12，043，641.56    利息收入         518，495.69       1，167，992.91        1，260，120.69       1，331，311.60 加：其他收益       11，708，965.56      14，982，118.33      11，855，219.13        3，427，120.61 投资收益（损失以 “－”号填列） 其中：春联营企业 和配合企业的投         237，305.54        1，393，691.20       1，487，359.74       -206，366.12 资收益 信用减值损失（损 失以“-”号填      -10，051，949.38      -6，483，657.72     -12，258，535.32      -9，588，863.94 列） 钞票减值损失（损 失以“-”号填       -7，307，743.06      -9，711，302.84      -7，868，561.69      -8，070，667.15 列） 钞票处置收益（损 失以“-”号填        -503，256.14         495，451.90         246，214.88        2，734，818.17 列） 三、营业利润（亏 损以“－”号填     101，059，718.23     182，232，276.94     119，473，193.02     109，111，001.81 列） 加：营业外收入         170，275.52         134，165.90          74，741.51          32，464.08 减：营业外支拨         485，903.67        3，711，212.10        687，371.13        1，059，408.44 四、利润总额（亏 损总额以“－”     100，744，090.08     178，655，230.74     118，860，563.40     108，084，057.45 号填列） 减：所得税用度        7，447，180.11     14，138，497.63        8，060，173.03       9，919，316.77 五、净利润（净 耗费以“－”号      93，296，909.97     164，516，733.11     110，800，390.37      98，164，740.68 填列）    江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募说明书选录      形貌      2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度   （一）按筹划持续   性分类   润（净耗费以        93，296，909.97    164，516，733.11    110，800，390.37      98，164，740.68   “－”号填列）   （二）按整个权归   属分类   股东的净利润   六、其他概括收                                                -                 -                  -   益的税后净额   七、概括收益总   额   包摄于母公司所   有者的概括收益       59，161，898.76    108，948，843.27      75，360，085.65     74，299，338.72   总额   包摄于少数股东   的概括收益总额   八、每股收益：   （一）基本每股收   益   （二）稀释每股收   益      （三）合并现款流量表                                                                              单元：元      形貌              2024 年 1-6 月           2023 年度           2022 年度          2021 年度 一、筹划行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款         580，008，064.31    1，199，774，213.94   852，081，896.74   747，593，896.60 收到的税费返还                   1，424，805.09      1，541，851.98      3，160，310.99     1，015，936.15 收到其他与筹划行动关系的现 金 筹划行动现款流入小计             621，000，719.43    1，230，720，796.91   894，706，834.82   761，508，273.00 购买商品、接纳劳务支付的现款         382，090，343.34     582，839，125.80    497，533，904.33   513，857，233.58 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                  36，875，511.75     91，128，076.09     51，306，866.40    45，852，988.55 支付其他与筹划行动关系的现 金 筹划行动现款流出小计             630，323，683.99    1，013，001，246.42   835，835，041.38   751，573，259.33 筹划行动产生的现款流量净额            -9，322，964.56    217，719，550.49     58，871，793.44     9，935，013.67    江苏洛凯机电股份有限公司                                               召募说明书选录      形貌           2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 二、投资行动产生的现款流量： 收回投资收到的现款            10，000，000.00     81，901，013.91     5，700，000.00   202，500，000.00 取得投资收益收到的现款               9，493.86         54，187.77        89，794.45     1，359，372.52 处置固定钞票、无形钞票和其他 永远钞票收回的现款净额 处置子公司相配他营业单元收                                  -      1，929，070.86                -                - 到的现款净额 收到其他与投资行动关系的现                                  -                 -                -                - 金 投资行动现款流入小计           10，182，993.86     84，450，224.58     7，858，244.38   212，455，772.52 购建固定钞票、无形钞票和其他 永远钞票支付的现款 投资支付的现款              10，000，000.00     86，118，513.91     1，900，000.00   158，310，000.00 取得子公司相配他营业单元支                                  -                 -    33，964，000.00    21，126，078.81 付的现款净额 投资行动现款流出小计           40，451，362.94    152，872，087.78    66，405，636.61   279，897，856.76 投资行动产生的现款流量净额       -30，268，369.08    -68，421，863.20   -58，547，392.23   -67，442，084.24 三、筹资行动产生的现款流量： 招揽投资收到的现款             1，000，000.00      2，237，500.00    22，050，000.00     8，420，000.00 其中：子公司招揽少数股东投资                                  -      2，220，000.00    22，050，000.00     8，420，000.00 收到的现款 取得借款收到的现款           242，934，460.91    307，327，911.23   393，800，000.00   417，667，771.48 收到其他与筹资行动关系的现 金 筹资行动现款流入小计          269，995，460.91    349，727，661.53   443，263，050.75   465，858，443.48 偿还债务支付的现款           187，421，544.95    340，417，031.38   387，683，000.00   356，490，000.00 分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                                  -                 -                -      192，000.00 股利、利润 支付其他与筹资行动关系的现 金 筹资行动现款流出小计          232，303，963.78    441，057，397.78   463，260，736.91   425，901，339.54 筹资行动产生的现款流量净额        37，691，497.13    -91，329，736.25   -19，997，686.16    39，957，103.94 四、汇率变动对现款及现款等价                                  -                                  -                - 物的影响 五、现款及现款等价物净增多额       -1，899，836.51     57，967，951.04   -19，673，284.95   -17，549，966.63 加：期初现款及现款等价物余额      177，400，006.43    119，432，055.39   139，105，340.34   156，655，306.97 六、期末现款及现款等价物余额      175，500，169.92    177，400，006.43   119，432，055.39   139，105，340.34 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募说明书选录 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况   （一）合并财务报表的编制基础   公司以持续筹划为基础，根据施行发生的交游和事项，按照财政部颁布的《企 业管帐准则——基本准则》和具体企业管帐准则、企业管帐准则应用指南、企业 管帐准则解释相配他联系规矩（以下合称“企业管帐准则”）进行阐发和计量， 在此基础上，联接中国证券监督约束委员会《公开刊行证券的公司信息败露编报 法令第 15 号——财务陈述的一般规矩》的规矩，编制财务报表。   （二）合并报表范围   狂放 2024 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的主体包括洛凯股份、江苏 洛凯能源科技有限公司（曾用名“常州洛联精密机械有限公司”）、常州新洛联 精密机械有限公司（曾用名“常州洛高电器有限公司”）、常州洛合精密机械有 限公司、江苏洛凯电气有限公司、深圳市鸿凯璇电气有限公司、常州洛能精密钣 金有限公司、常州洛凯自动化工夫有限公司、泉州七星电气有限公司、江苏洛凯 智能科技有限公司、江苏洛乘电气科技有限公司、苏州兰姆达电气有限公司、江 苏凯隆电器有限公司、常州市凯鼎高压电气有限公司、江苏洛航精密部件科技有 限公司、洛凯数字能源（西安）有限公司、常州洛凯新能源科技有限公司、福建 科润电气有限公司、洛凯新能源科技（盐城）有限公司、江苏洛凯高压电气科技 有限公司、常州洛研新能源有限公司。   （三）最近三年及一期合并财务报表范围变化情况        公司称呼                变化情况    取得形式或处置形式 江苏洛凯高压电气科技有限公司       增多           出资树立 常州洛研新能源有限公司          增多           出资树立        公司称呼                变化情况    取得形式或处置形式 洛凯数字能源（西安）有限公司       增多           出资树立 常州洛凯新能源科技有限公司        增多           出资树立 福建科润电气有限公司           增多           出资树立 江苏洛凯机电股份有限公司                                             召募说明书选录        公司称呼                      变化情况             取得形式或处置形式 洛凯新能源科技（盐城）有限公司          增多                     出资树立 库铂（福建）电气有限公司             减少                     股权转让         公司称呼                   变化情况               取得形式或处置形式 常州洛盈电器有限公司                减少               刊出 江苏洛凯智能科技有限公司              增多               合并收敛下企业合并         公司称呼                   变化情况               取得形式或处置形式 江苏凯隆电器有限公司                增多               非合并收敛下企业合并 江苏洛航精密部件科技有限公司            增多               非合并收敛下企业合并 苏州兰姆达电气有限公司               增多               出资树立 江苏洛乘电气科技有限公司              增多               出资树立 四、最近三年及一期的主要财务目的及非时时性损益明细表   （一）刊行东说念主的主要财务目的   陈述期内，刊行东说念主的主要财务目的具体如下：    主要财务目的         2024-6-30        2023-12-31     2022-12-31   2021-12-31 流动比率（倍）                  1.58              1.47         1.56         1.50 速动比率（倍）                  1.27              1.19         1.24         1.19            母公司          45.70             44.47        42.23        44.88 钞票欠债率（%）            合并           51.99             52.12        51.57        51.71    主要财务目的        2024 年 1-6 月      2023 年度        2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率（次/年）             2.02              2.30         2.27         2.59 存货盘活率（次/年）               4.55              4.60         4.33         4.59 每股净钞票（元/股）               6.12              5.89         5.31         4.99 每股筹划行动现款流量（元/                          -0.06             1.36         0.37         0.06 股） 每股现款流量（元/股）              -0.01             0.36        -0.12        -0.11 注 1：上述财务目的的计较方法及说明如下： 流动比率＝流动钞票÷流动欠债 速动比率＝（流动钞票－存货）÷流动欠债 钞票欠债率＝（欠债总额÷钞票总额）×100% 应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款账面价值，2024 年 1-6 月目的已年化计较 存货盘活率=营业成本÷平均存货账面价值，2024 年 1-6 月目的已年化计较    江苏洛凯机电股份有限公司                                            召募说明书选录    每股净钞票=包摄于母公司股东权益/总股数    每股筹划行动现款流量=筹划行动产生现款净额/总股本    每股现款流量=（净现款流量-优先股股利）/普通股       （二）净钞票收益率和每股收益目的       根据《公开刊行证券公司信息败露编报法令第 9 号—净钞票收益率和每股收    益的计较及败露》，公司陈述期内净钞票收益率及每股收益计较结果如下：                                                  基本每股 稀释每股                                            加权平均净      年度               形貌                         收益（元/ 收益（元/                                            钞票收益率                                                   股）    股）               包摄于公司普通股股东的净利润                      6.14%      0.37       0.37        月      扣除非时时性损益后包摄于公司普通股股东的               净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                    12.17%        0.68       0.68              净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                       9.08%      0.47       0.47              净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                       9.63%      0.46       0.46              净利润    钞票收益率分别为 8.44%、7.82%和 11.43%，最近 3 个管帐年度加权平均净钞票    收益率平均为 9.23%，不低于 6.00%。以 2024 年 1-6 月数据为基础，2024 年简    单年化后扣除非时时性损益前后孰低的加权平均净钞票收益率为 10.95%，揣测    持续得志刊行条件。       （三）最近三年及一期非时时性损益表       根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号—    —非时时性损益》（2023 年改革）的规矩，公司最近三年及一期非时时性损益    明细如下表所示：                                                               单元：万元              形貌        2024 年 1-6 月     2023 年度           2022 年度       2021 年度 非流动性钞票处置损益（包括已计提钞票                                -56.74       -140.11            23.36           676.49 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业正常筹划 业务密切联系、合乎国度政策规矩、按照确          1，047.40      1，290.32          1，179.19          302.88 定的圭臬享有、对公司损益产生持续影响    江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募说明书选录            形貌          2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度 的政府补助除外） 托福他东说念主投资或约束钞票的损益                    0.95           5.42         8.98           113.45 合并收敛下企业合并产生的子公司岁首至                                       -             -       417.79           234.47 合并日确当期净损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转                                       -             -         8.50                 - 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨            -25.15          -168.05        -60.00         -102.41 其他合乎非时时性损益界说的损益形貌                     -          2.55        62.74             2.64            小计                 966.46          990.12       1，640.56         1，227.53 所得税影响额                        141.69          150.75        220.48            92.44 少数股东权益影响额（税后）                 182.22          178.06        376.62           217.87            所有                 642.55          661.32       1，043.46          917.21      陈述期内，公司非时时性损益分别为 917.21 万元、1，043.46 万元、661.32 万    元和 642.55 万元。其中 2022 年非时时性损益较 2021 年增多 126.25 万元，主要    系政府补助增多所致。2023 年，非时时性损益裁减，主要系 2022 年已完成合并    收敛下企业合并，故 2023 年合并收敛下企业合并产生的子公司岁首至合并日的    当期净损益为 0 万元。2024 年 1-6 月，非时时性损益主要系政府补助。    五、管帐政策变更、管帐估量变更及管帐纰谬更正      （一）管帐政策变更            管帐政策变更的内容和原因                       审批标准                备注    财政部于 2022 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》，    “对于单项交游产生的钞票和欠债联系的递延所得税 经第三届董事会第十    不适用驱动阐发豁免的管帐处理”内容自 2023 年 1     一次会议审议批准    月 1 日起推广，允许企业自觉布年度提前执行。      财政部于 2022 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》（以下简称“准则解    释第 16 号”）。公司经第三届董事会第十一次会议决议自 2023 年 1 月 1 日起执    行该准则解释，对管帐政策联系内容进行了养息。依据准则解释第 16 号“对于    单项交游产生的钞票和欠债联系的递延所得税不适用驱动阐发豁免的管帐处    理”规矩，公司春联系报表科目进行回顾养息，同期养息比较报表，具体如下：      执行准则解释第 16 号对公司 2022 年 12 月 31 日财务报表的影响如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募说明书选录                                                                  单元：元        形貌              养息前                  养息后               养息数 递延所得税钞票                21，254，815.73        22，781，828.34      1，527，012.61 递延所得税欠债                 6，584，145.05          8，111，157.66     1，527，012.61         管帐政策变更的内容和原因                              审批标准             备注 财政部于 2018 年颁布了《企业管帐准则第 21 号—租 赁（改革）》，要求在境表里同期上市的企业以及在                    经第二届董事会第二 境外上市并选拔海外财务陈述准则或企业管帐准则编                    十二次会议审批批准 制财务报表的企业，自 2021 年 1 月 1 日起推广。   财政部于 2018 年颁布了《企业管帐准则第 21 号—租借（改革）》（以下简 称“新租借准则”）。公司经第二届董事会第二十二次会议决议自 2021 年 1 月 定，对可比期间信息不予养息，初次执行日执行新准则的累积影响数回顾养息 务情状和筹划效果产生紧要影响。   执行新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：                                                                  单元：元    形貌       2020 年 12 月 31 日        2021 年 1 月 1 日           养息数 使用权钞票                          -         17，847，618.17        17，847，618.17 永远待摊用度             2，623，478.23           2，408，478.23          -215，000.00 一年内到期的非                                -          2，720，372.56         2，720，372.56 流动欠债 租借欠债                           -         14，912，245.61        14，912，245.61   （二）紧迫管帐估量变更   公司陈述期内无紧迫管帐估量变更。   （三）管帐纰谬更正   陈述期内，公司无前期管帐纰谬更正事项。    江苏洛凯机电股份有限公司                                                                  召募说明书选录    六、财务情状分析         （一）钞票结构及变动分析                                                                                  单元：万元、%        形貌                 金额         占比          金额          占比         金额      占比          金额      占比    流动钞票       185，367.94       71.28 173，767.66    70.76 150，509.72 70.44 132，636.79       67.71    非流动钞票       74，675.36       28.72   71，808.07   29.24 63，147.36 29.56 63，239.54         32.29        钞票所有   260，043.31   100.00 245，575.72 100.00 213，657.08 100.00 195，876.33 100.00         陈述期内，跟着公司业务规模的扩大以及产业链布局的进一步延迟，公司总    钞票规模呈现快速增长趋势。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月    末，公司总钞票规模分别为 195，876.33 万元、213，657.08 万元、245，575.72 万元    和 260，043.31 万元。2022 年末公司钞票总额为 213，657.08 万元，较 2021 年末增    长 9.08%，主要系公司分娩筹划规模扩大和收益稳步增长。2023 年末公司钞票总    额为 245，575.72 万元，较 2022 年末增长 14.94%，主要系公司分娩筹划规模扩大    和收益增长。2024 年 6 月末公司钞票总额为 260，043.31 万元，较 2023 年末增长         在陈述期内，公司钞票结构保持相对稳定，2021 年末、2022 年末、2023 年    末和 2024 年 6 月末，流动钞票占总钞票比例分别为 67.71%、70.44%、70.76%和                                                                                  单元：万元、%   钞票                 金额         比例           金额           比例         金额          比例          金额         比例 货币资金           19，185.72   10.35       20，354.50     11.71     13，418.40        8.92   16，531.85   12.46 交游性金融钞票                -          -            -          -             -          -     400.00       0.30 应收单子            1，190.55       0.64     3，578.26      2.06      3，164.19        2.10    2，596.09      1.96 应收账款          113，791.45   61.39       90，398.81     52.02     80，222.10    53.30      61，665.93   46.49 应收款项融资         12，560.21       6.78    24，062.43     13.85     19，823.67    13.17      21，534.67   16.24 预支款项            1，951.95       1.05     1，485.18      0.85      1，655.98        1.10    2，066.43      1.56      江苏洛凯机电股份有限公司                                                                        召募说明书选录      钞票                  金额         比例              金额             比例            金额           比例           金额         比例 其他应收款             624.98       0.34          313.25         0.18          408.46        0.27        183.18       0.14 存货              35，695.03    19.26         33，252.52       19.14      31，412.04       20.87       27，053.11   20.40 其他流动钞票            368.07       0.20          322.72         0.19          404.89        0.27        605.54       0.46 流动钞票所有         185，367.94   100.00     173，767.66         100.00     150，509.72    100.00        132，636.79 100.00           陈述期各期末，公司流动钞票主要以货币资金、应收账款、应收款项融资、      存货为主，所有金额占流动钞票的比重逾越 90%。           （1）货币资金                                                                                                 单元：万元           形貌            2024-06-30             2023-12-31                2022-12-31            2021-12-31      库存现款                         13.76                    27.65               14.95                 104.99      银行进款                      17，536.26                17，712.35           11，928.26             13，805.54      其他货币资金                     1，635.70                 2，614.50            1，475.19              2，621.31           所有                   19，185.72                20，354.50           13，418.40             16，531.85           陈述期各期末，公司货币资金分别为 16，531.85 万元、13，418.40 万元、      万元，主要系 2022 年度支付收购凯隆电器和洛凯智能股权转让款所致；2023 年      末银行进款较 2022 年末增多 5，784.09 万元，主要系公司开展日常筹划增多银行      进款所致。2024 年 6 月末银行进款变动较小。           （2）交游性金融钞票                                                                                                 单元：万元             形貌                   2024-06-30             2023-12-31         2022-12-31           2021-12-31      以公允价值计量且其变动                                                -                     -                   -           400.00      计入当期损益的金融钞票      其中：开心居品                                   -                     -                   -           400.00             所有                                 -                     -                   -           400.00           陈述期各期末，公司交游性金融钞票分别为 400.00 万元、0 万元、0 万元和      不存在收益波动性大、风险高的开心居品。           （3）应收款项融资、应收单子 江苏洛凯机电股份有限公司                                                            召募说明书选录                                                                           单元：万元    形貌        2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31 应收单子              1，190.55            3，578.26             3，164.19           2，596.09 应收款项融资           12，560.21           24，正规优配062.43            19，823.67          21，534.67    所有            13，750.75           27，640.68            22，987.86          24，130.76    陈述期各期末，公司应收单子分别为 2，596.09 万元、3，164.19 万元、3，578.26 万元和 1，190.55 万元；应收款项融资分别为 21，534.67 万元、19，823.67 万元、 年末变动较小；2023 年末应收款项融资较 2022 年末增多 4，238.76 万元，主要系 跟着公司分娩筹划规模扩大和收益稳步增长，当期收到的数字化应收账款债权凭 证增多所致；2024 年 6 月末的应收单子较 2023 年末减少 2，387.71 万元、应收款 项融资较 2023 年末减少 11，502.22 万元，主要系公司将买卖承兑汇票及银行承兑 汇票等用于支付供应商货款所致。    （4）应收账款                                                                           单元：万元         账龄         2024-06-30        2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 应收账款余额               122，686.05           98，056.12         87，252.87        67，534.96 减：坏账准备                    8，894.60         7，657.31          7，030.77         5，869.03 其中：按单项计提                  2，211.22         2，200.84          2，143.35         2，151.85 按组所有提                     6，683.38         5，456.47          4，887.42         3，717.18 应收账款净额                113，791.45          90，398.81         80，222.10        61，665.93 平均计提比例                     7.25%             7.81%            8.06%            8.69%    ① 应收账款规模及变动情况    陈述期各期末，公司应收账款账面价值分别为 61，665.93 万元、80，222.10 万 元、90，398.81 万元和 113，791.45 万元，逐年增长，其中 2022 年末较 2021 年末 增长 18，556.17 万元，增幅为 30.09%，主要原因系公司成套柜及断路器等业务规 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募说明书选录 模进一步扩大，应收账款金额随之增多；2023 年末较 2022 年末增长 10，176.71 万元，增幅为 12.69%，增幅较大，主要原因系公司 2023 年营业收入同比增长 元，增幅为 25.88%，主要原因一方面系公司销售规模进一步扩大，使得应收账 款相应增多，另一方面系客户年末回款相对汇注所致。     ②应收账款账龄及坏账准备计提情况     陈述期各期末，公司账龄 1 年以内的应收账款占比分别为 92.05%、91.60%、 户举座实力强，资信水平较高，信用风险较低，应收账款质地较好。     ③应收账款前五名情况     陈述期各期末，公司应收账款前五名期末余额占比分别为 33.79%、37.23%、                                                 单元：万元，% 序                        是否为                  占应收账款期末余           单元称呼                    余额 号                        关联方                  额所有数的比例               所有                  37，725.94         30.75 注：公司与七星股份及上海电器股份有限公司东说念主民电器厂之间应收账款系公司正常筹划需要 产生，合乎公司业务开展要求，具有真正交游配景及买卖实质。     （5）预支款项     陈述期各期末，公司预支款项余额分别为 2，066.43 万元、1，655.98 万元、 开发款等。其中，2024 年 6 月末公司预支款项较 2023 年末增多 466.77 万元，主 要系 2024 年上半年预支开发款增多所致。     最近一期末预支款项前五名的具体情况如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                                       召募说明书选录                                                                    单元：万元，%                               占预支款项                     是否为关      单元称呼                期末余额 期末余额合                       款项性质           账龄                      联方                               计数的比例 河南省矿山起重机有限公司           否        215.94          11.06 开发预支款            1 年以内 常州特丽博建新电气有限公司          否            97.28        4.98 采购预支款            1 年以内 江苏省电力公司常州供电公司          否            97.46        4.99 电力预支款            1 年以内 无锡奥特维智能装备有限公司          否            78.00        4.00 开发预支款            1 年以内 常州晋陵电力实业有限公司物                        否            61.30        3.14 采购预支款            1 年以内 资分公司            所有                   549.98          28.18       ——           ——    （6）其他应收款    陈述期各期末，公司其他应收款主要为投标保证金、备用金、出口退税等， 账面价值分别为 183.18 万元、408.46 万元、313.25 万元和 624.98 万元，占当期 流动钞票的比例分别为 0.14%、0.27%、0.18%和 0.34%，金额相对较小。    （7）存货                                                                      单元：万元      形貌         2024-06-30     2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31     原材料            17，524.54        14，093.01       15，224.79          13，406.96     在居品             5，226.98         2，804.70           2，574.57        3，267.86    库存商品             7，190.55         7，416.03           6，960.76        5，766.34  包装物及低值易耗品          2，885.43         2，700.12           2，617.51        2，371.01   托福加工物质            1，136.45         1，114.90           1，145.42        1，006.41    发出商品             3，690.46         6，718.07           4，119.25        2，546.65    存货余额            37，654.40        34，846.85       32，642.29          28，365.24  减：存货跌价准备           1，959.38         1，594.33           1，230.25        1，312.13   存货账面价值           35，695.03        33，252.52       31，412.04          27，053.11    陈述期各期末，公司存货分别为 27，053.11 万元、31，412.04 万元、33，252.52 万元和 35，695.03 万元，主要系原材料、在居品、库存商品和发出商品等。2022 年末、2023 年末存货账面价值分别较上年末增长 4，358.93 万元、1，840.48 万元， 涨幅分别为 16.11%、5.86%，主要系公司销售规模增长，库存商品、发出商品等 增多所致。2024 年 6 月末存货账面价值较 2023 年末增长 2，442.51 万元，涨幅为      江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募说明书选录        钞票欠债表日，公司存货按成本与可变现净值孰低原则计价，对成本高于可      变现净值及腐败和滞销的存货，计提存货跌价准备。        （8）其他流动钞票                                                                                       单元：万元             形貌                  2024-06-30        2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31      待抵及预缴税金                          167.88                117.81        355.63           605.08      待摊用度                                    -                4.72            29.26           0.46      如期存单                              20.00                 20.00            20.00               -      刊行用度                             180.19                180.19             所有                        368.07                322.72        404.89           605.54        陈述期各期末，公司其他流动钞票余额分别为 605.54 万元、404.89 万元、      行用度。                                                                                 单元：万元、%      形貌                  金额       占比          金额          占比            金额       占比             金额        占比 永远股权投资         3，684.17       4.93    3，660.44       5.10     3，321.07     5.26        3，172.34        5.02 投资性房地产         8，136.63    10.90      3，087.53       4.30     6，838.46    10.83        7，102.35       11.23 固定钞票         37，023.23     49.58     39，577.66     55.12     36，240.02    57.39       36，711.05       58.05 在建工程           7，429.74       9.95    5，026.51       7.00       501.89     0.79         148.94         0.24 使用权钞票          1，847.26       2.47    2，325.73       3.24     1，077.50     1.71        1，379.82        2.18 无形钞票         12，036.96     16.12     13，543.44     18.86     12，187.75    19.30       11，885.86       18.79 商誉               277.56       0.37     277.56        0.39       277.56     0.44         277.56         0.44 永远待摊用度           694.72       0.93     824.36        1.15       577.63     0.91         430.25         0.68 递延所得税钞票        3，162.92       4.24    2，882.65       4.01     2，125.48     3.37        1，831.39        2.90 其他非流动钞票          382.19       0.51     602.19        0.84            -          -       300.00         0.47 非流动钞票所有      74，675.36    100.00     71，808.07    100.00     63，147.36   100.00       63，239.54   100.00        陈述期各期末，公司非流动钞票主要以永远股权投资、投资性房地产、固定      钞票、在建工程、无形钞票为主，所有金额占非流动钞票的比例逾越 90%。        （1）永远股权投资    江苏洛凯机电股份有限公司                                                     召募说明书选录                                                                         单元：万元           形貌                    2024-06-30       2023-12-31         2022-12-31   2021-12-31 乐清竞取电气有限公司                          1，299.36         1，244.17         1，061.55        909.68 浙江企达电气有限公司                            100.40           100.48            94.05        116.72 福州亿力电器开发有限公司                        2，083.22         2，115.82         2，165.47       2，145.94 常州帮吾充新能源科技有限公司                        201.20           199.97                -              -           所有                        3，684.17         3，660.44         3，321.07       3，172.34       陈述期各期末，公司永远股权投资分别为 3，172.34 万元、3，321.07 万元、       （2）投资性房地产       狂放 2024 年 6 月 30 日，公司投资性房地产情况如下表所示：                                                                         单元：万元              形貌                房屋、建筑物            地盘使用权                  所有     一、期末账面原值                         7，747.81          2，345.24          10，093.06     二、累计折旧和累计摊销     三、减值准备                                   -                  -                -     四、期末账面价值                         6，228.56          1，908.07           8，136.63       陈述期各期末，公司投资性房地产分别为 7，102.35 万元、6，838.46 万元、    无形钞票转入投资性房地产核算所致。狂放 2024 年 6 月末，公司不存在未办妥    产权文凭的投资性房地产。       （3）固定钞票       陈述期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 36，711.05 万元、36，240.02 万    元、39，577.66 万元和 37，023.23 万元。 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                召募说明书选录      狂放 2024 年 6 月 30 日，公司固定钞票情况如下：                                                                                   单元：万元      形貌        原值             累计折旧            减值准备              账面价值               成新率 房屋及建筑物         28，751.86         4，885.98                -        23，865.89           83.01% 机器开发           17，828.91         7，999.56                -         9，829.35           55.13% 运输器具             877.63            441.10                -              436.52        49.74% 办公开发相配他         6，570.02         3，678.55                -         2，891.47           44.01%      所有        54，028.42        17，005.19                -        37，023.23          68.53%      （4）无形钞票      陈述期各期末，公司无形钞票分别为 11，885.86 万元、12，187.75 万元、 专利权、软件组成。      狂放 2024 年 6 月 30 日，公司无形钞票情况如下：                                                                                   单元：万元           形貌                 账面原值                  累计摊销                          账面价值 地盘使用权                              7，568.31                  1，037.94                6，530.37 专利权及非专利工夫                          6，639.60                  2，720.76                3，918.84 软件                                 2，372.29                   784.54                 1，587.75           所有                      16，580.20                  4，543.24               12，036.96 注：狂放 2024 年 6 月 30 日，公司不存在通过里面研发形成的无形钞票。      刊行东说念主已按《企业管帐准则》的联系规矩制定了计提钞票减值准备的管帐政 策，并已按上述管帐政策足额计提了相应的减值准备。      陈述期各期末，刊行东说念主主要钞票减值准备账面余额情况如下：                                                                                   单元：万元        形貌           2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31          2021-12-31 应收单子坏账准备                      62.66            188.33              166.54             136.64 应收账款坏账准备                    8，894.60          7，657.31           7，030.77            5，869.03 其他应收款坏账准备                    192.68            178.66              496.61             462.40 存货跌价准备                      1，959.38          1，594.33           1，230.25            1，312.13        所有                  11，109.32          9，618.63           8，924.17            7，780.19        江苏洛凯机电股份有限公司                                                                            召募说明书选录             刊行东说念主主要钞票的减值准备计提合乎其钞票施行情状，计提政策稳健、金额        合理，不存在因钞票减值准备索要不足而影响公司持续筹划的情形。             （二）欠债结构及变动分析                                                                                                   单元：万元、%  形貌               金额            占比           金额            占比                 金额             占比           金额             占比 流动欠债        117，520.53      86.93      118，377.79         92.49           96，234.68       87.34      88，487.13          87.37 非流动欠债        17，669.15      13.07        9，605.99          7.51           13，944.90       12.66      12，796.74          12.63  所有         135，189.67     100.00      127，983.78      100.00          110，179.58        100.00     101，283.87       100.00             陈述期各期末，公司流动欠债占欠债总额的比例分别为 87.37%、87.34%、             陈述期各期末，公司的欠债总额分别为 101，283.87 万元、110，179.58 万元、        营联系的应答账款等流动欠债相应增长所致。                                                                                                   单元：万元、%        形貌                     金额              比例           金额               比例         金额           比例        金额        比例   短期借款             26，094.79         22.20      21，418.40         18.09    24，092.44      25.03   22，575.16    25.51   应答单子              8，035.51          6.84       9，247.00          7.81     5，388.76       5.60    9，060.50    10.24   应答账款             72，956.16         62.08      68，253.13         57.66    57，258.77      59.50   45，507.96    51.43   预收款项                   117.16       0.10           25.99         0.02        65.85       0.07     121.46       0.14   合同欠债              1，495.24          1.27          398.05         0.34       334.49       0.35    1，024.72      1.16   应答职工薪酬            3，415.88          2.91       4，326.50          3.65     3，251.87       3.38    3，100.45      3.50   应交税费              2，273.20          1.93       1，380.54          1.17     2，718.54       2.82    1，222.82      1.38   其他应答款                  466.23       0.40          258.88         0.22       373.87       0.39    3，639.67      4.11   一年内到期的   非流动欠债   其他流动欠债            2，035.34          1.73       5，580.72          4.71     2，103.88       2.19    1，584.54      1.79   流动欠债所有          117，520.53        100.00     118，377.79      100.00      96，234.68     100.00   88，487.13   100.00             公司流动负借主要由短期借款、应答单子、应答账款、应答职工薪酬、应交 江苏洛凯机电股份有限公司                                                  召募说明书选录 税费、其他应答款和一年内到期的非流动欠债组成，陈述期各期末上述欠债占比 在 90%以上。   （1）短期借款                                                                  单元：万元  借款类别      2024-06-30       2023-12-31       2022-12-31        2021-12-31 质押借款                    -                -         110.00                   - 典质借款            1，253.00                 -        1，501.74          1，501.60 保证借款            7，821.58         7，648.64         6，367.03          7，007.83 信用借款           14，670.21        12，591.37        14，213.67         12，315.72 信用证             2，350.00         1，100.94         1，900.00          1，750.00 数字化应收账 款债权凭据贴                         -            77.45                -                 - 现不拆开阐发 部分   所有           26，094.79        21，418.40        24，092.44         22，575.16   陈述期各期末，公司短期借款金额分别为 22，575.16 万元、24，092.44 万元、 的购买商品、接纳劳务等流动资金盘活需求。其中，2024 年 6 月末，短期借款 较上年末增多 4，676.39 万元，增幅 21.83%，主要系公司借入典质借款、信用借 款等所致。   （2）应答单子   陈述期各期末，公司应答单子余额分别为 9，060.50 万元、5，388.76 万元、 支付货款减少所致，2023 年末应答单子余额增多主要系本期开具承兑支付货款 增多所致，2024 年 6 月末应答单子余额减少主要系本期开具承兑支付货款减少 所致。   （3）应答账款   陈述期各期末，公司应答账款分别为 45，507.96 万元、57，258.77 万元、 年扩大，应答账款举座呈增长趋势。   （4）应答职工薪酬 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                 召募说明书选录    公司应答职工薪酬余额为期末尚未施行披发给职工的工资、奖金、津贴和补 贴等。陈述期各期末，公司应答职工薪酬分别为 3，100.45 万元、3，251.87 万元、    陈述期内，公司不存在拖欠职工薪酬的情形。    （5）应交税费    陈述期各期末，公司应交税费分别为 1，222.82 万元、2，718.54 万元、1，380.54 万元和 2，273.20 万元，占流动欠债的比例分别为 1.38%、2.82%、1.17%和 1.93%， 占比较小，主要为应交所得税和应交升值税。    （6）其他应答款    陈述期各期末，公司其他应答款分别为 3，639.67 万元、373.87 万元、258.88 万元和 466.23 万元。2022 年末其他应答款较上年末减少 3，265.80 万元，主要系 畴昔支付股权转让款所致。    （7）一年内到期的非流动欠债                                                                                 单元：万元       形貌           2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31        2021-12-31 一年内到期的长                                 -           6，600.00                     -                   - 期借款 一年内到期的租 赁欠债       所有                   631.02           7，488.58                646.21              649.84    陈述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 649.84 万元、646.21 万元、7，488.58 万元和 631.02 万元，主要系一年内到期的永远借款和租借欠债。 期支付一年内到期的永远借款所致。                                                                              单元：万元、%  形貌             金额         占比           金额      占比            金额        占比        金额          占比 永远借款       11，169.96   63.22    2，541.30        26.46    8，410.82    60.31   6，508.12     50.86     江苏洛凯机电股份有限公司                                                                        召募说明书选录      形貌               金额         占比              金额          占比            金额           占比        金额        占比    租借欠债       1，044.30       5.91       1，405.00        14.63      420.16        3.01    1，007.11      7.87    递延收益       4，611.92    26.10         4，731.76        49.26     4，455.50      31.95    4，623.62    36.13    递延所得    税欠债    非流动负    债所有        陈述期各期末，公司非流动欠债余额分别为 12，796.74 万元、13，944.90 万元、     收益组成。        （1）永远借款                                                                                             单元：万元       借款类别          2024-06-30                 2023-12-31           2022-12-31            2021-12-31     典质借款                            -                101.33                  2，490.83          5，128.12     质押借款                  2，199.96                  2，439.97                 2，919.99          1，380.00     信用借款                  8，970.00                           -               3，000.00                   -        所有                11，169.96                  2，541.30                 8，410.82          6，508.12        陈述期各期末，公司永远借款金额分别为 6，508.12 万元、8，410.82 万元、     万元，主要系新增永远借款以得志资金盘活需求所致。        （2）递延收益                                                                                             单元：万元                                                                                                 与钞票联系/        形貌                 2024-06-30            2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31                                                                                                 与收益联系 项资金及配套资金 促进工业企业转型升级专项资                       14.23                16.20               20.25          24.30      与钞票联系 金及配套资金 产业转型升级专项资金 化专项辅导资金 产业转型升级专项资金 体”发展政策促进工业企业转型     江苏洛凯机电股份有限公司                                                                  召募说明书选录                                                                                                与钞票联系/        形貌             2024-06-30        2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31                                                                                                与收益联系 升级专项资金及配套资金 形貌资金 政策性搬迁补助（地盘）                  1，884.99        1，909.21           2，002.60           2，051.05      与钞票联系 政策性搬迁补助（房屋建筑物）               2，217.20        2，263.90           2，312.35           2，405.73      与钞票联系 金        所有                    4，611.92        4，731.76           4，455.50           4，623.62             -        陈述期各期末，递延收益均为与钞票联系的政府补助，政策性搬迁补助为公     司因收购江苏凯隆电器有限公司带入的形貌。        （三）偿债技艺分析         财务目的         2024-06-30          2023-12-31            2022-12-31           2021-12-31       流动比率（倍）                   1.58                 1.47                  1.56                1.50       速动比率（倍）                   1.27                 1.19                  1.24                1.19     钞票欠债率 母公司                  45.70               44.47                 42.23                44.88      （%）  合并                   51.99               52.12                 51.57                51.71        陈述期各期末，公司流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，速动比率分     别为 1.19、1.24、1.19 和 1.27，流动比率和速动比率均较高，短期偿债技艺邃密。     陈述期各期末，钞票欠债率分别为 51.71%、51.57%、52.12%和 51.99%，钞票负     债率较为合理，钞票欠债水平与公司钞票规模相稳当。        公司登第正泰电器（601877.SH）、天正电气（605066.SH）、白云电器     （603861.SH）和皇冠股份（300510.SZ）手脚同行业可比公司。        （1）流动比率及速动比率分析        公司与同行业可比公司流动比率和速动比率比较表如下：                                              流动比率（倍）        称呼       正泰电器            1.46               1.49                     1.45                         1.44 江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募说明书选录  天正电气            1.69              1.61                1.74                     1.69  白云电器            1.14              1.16                1.09                     1.41  皇冠股份            2.26              2.49                2.53                     2.89 可比公司均值           1.64              1.69                1.70                     1.86  本公司             1.58              1.47                1.56                     1.50                                        速动比率（倍）   称呼  正泰电器            0.66              0.66                0.91                     0.98  天正电气            1.53              1.37                1.52                     1.45  白云电器            0.69              0.60                0.74                     1.08  皇冠股份            1.97              1.72                2.20                     2.61 可比公司均值           1.21              1.09                1.34                     1.53  本公司             1.27              1.19                1.24                     1.19 注：数据开端同花顺 iFinD、上市公司公告。   陈述期各期末，公司流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，速动比率分 别为 1.19、1.24、1.19 和 1.27，与同行业可比公司平均值基本一致，公司债务结 构合理，短期偿债技艺邃密。   （2）钞票欠债率分析   称呼       2024-06-30        2023-12-31          2022-12-31            2021-12-31  正泰电器            63.18%             61.50%             60.18%                59.66%  天正电气            44.88%             46.99%             42.05%                47.13%  白云电器            66.73%             65.26%             64.64%                63.16%  皇冠股份            29.81%             30.51%             23.73%                22.78% 可比公司均值           51.15%            51.07%              47.65%                48.18%   本公司            51.99%            52.12%              51.57%                51.71% 注：数据开端同花顺 iFinD、上市公司公告。   陈述期各期末，公司钞票欠债率与同行业可比公司不存在彰着互异，举座处 于合理水平。   （四）钞票盘活技艺分析                                                                         单元：次/年    财务目的          2024 年 1-6 月          2023 年度        2022 年度            2021 年度   应收账款盘活率                   2.02              2.30              2.27            2.59 江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募说明书选录     财务目的          2024 年 1-6 月     2023 年度              2022 年度           2021 年度    存货盘活率                   4.55               4.60                4.33         4.59 注：应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款净额，2024 年 1-6 月目的已年化； 存货盘活率=营业成本÷平均存货净额，2024 年 1-6 月目的已年化。   陈述期内，公司应收账款盘活率分别为 2.59 次/年、2.27 次/年、2.30 次/年和 主要为大型电网公司，回款审批周期相对较长，基于此，公司针对该业务客户给 予 6 个月傍边的信用期，高于其他类业务客户，跟着成套柜相配部附件业务规模 的扩大及销售占比增长，导致应收账款盘活率略有下落。陈述期内，公司的存货 盘活率分别为 4.59 次/年、4.33 次/年、4.60 次/年和 4.55 次/年，相对稳定。举座 来看，公司存货流动性较好，营运技艺较强。   应收账款盘活率与同行业可比公司对比情况如下：                                                                          单元：次/年   称呼       2024 年 1-6 月      2023 年度                 2022 年度             2021 年度  正泰电器               3.85               3.94                3.40                3.53  天正电气               3.39               3.71                3.19                3.69  白云电器               2.51               2.53                1.81                1.85  皇冠股份               1.29               1.44                1.61                1.87 可比公司均值              2.76               2.91                2.50                2.73  本公司                2.02               2.30                2.27                2.59 注：数据开端同花顺 iFinD、上市公司公告。   陈述期内，公司应收账款盘活率与同行业上市公司平均水平不存在权贵差 异。其中，正泰电器和天正电气应收账款盘活率高于公司，主要系销售模式不同 形成的。正泰电器和天正电气均选拔直销和经销相联接的模式，经销商的平均账 期较短，相应货款资金占用较低，因此其应收账款盘活率较高。   存货盘活率与同行业上市公司对比情况如下：                                                                          单元：次/年   称呼       2024 年 1-6 月      2023 年度             2022 年度                 2021 年度  正泰电器               1.08               1.48                1.94                3.10  天正电气               8.58               7.49                5.78                6.73  白云电器               1.78               2.22                2.19                2.45  皇冠股份               3.04               3.51                4.10                4.82 江苏洛凯机电股份有限公司                                         召募说明书选录   称呼     2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度       2021 年度 可比公司均值            3.62           3.68         3.50          4.27  本公司              4.55           4.60         4.33          4.59 注：数据开端同花顺 iFinD、上市公司公告。   陈述期内，受分娩筹划模式、居品结构互异等身分影响，公司存货盘活率与 同行业可比公司存在一定互异，举座来看，公司的存货盘活率与同行业可比公司 均值不存在较大互异。其中，天正电气主要居品包括配电电器、收敛电器、结尾 电器、电源电器以及仪容电器等，其部分业务系对外采购合乎工夫与质地要求的 居品，进行质检、测试、包装后再对外售售，分娩周期相对较短，使得其存货周 转率较高。   （五）财务性投资 具体情况   自本次向不特定对象刊行可转债联系董事会决议日（2023 年 3 月 3 日）前 六个月起至本召募说明书选录签署日，公司存在拟实施财务性投资的情况，系 伙），公司手脚该合伙企业的有限合伙东说念主认缴出资东说念主民币 500 万元。   根据合伙公约商定，该合伙企业对外投资应汇注于以下边界：要点投资氢能 与新材料等前沿科技边界投资形貌，妥贴投资半导体、高端制造边界投资形貌。 公司投资该合伙企业的目的，系通过对暂时闲置的自有资金进行收敛、应时的投 资，能赢得一定的投资收益，有意于进一步教育公司举座事迹水平，为公司和股 东谋取更多的投资陈述。故该项投资属于中国证监会《监管法令适用指引——上 市类第 1 号》和《〈上市公司证券刊行注册约束办法〉第九条、第十条、第十一 条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系规矩的适宅心见——证券 期货法律适宅心见第 18 号》规矩的财务性投资的范围。公司改日将根据投资项 目情况制定相应的处置计算。   对于上述拟实施的财务性投资，公司已于 2023 年 8 月 14 日召开第三届董事 会第十三次会议，将该投资从召募资金总额中扣减。   要而论之，自本次刊行董事会决议日（2023 年 3 月 3 日）前六个月至本募 江苏洛凯机电股份有限公司                                       召募说明书选录 集说明书选录签署日，公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务为 500.00 万元，已将其从本次召募资金总额中扣减。除此之外，公司不存在其他实施或拟 实施财务性投资及类金融业务的情形。 融业务）情形   狂放 2024 年 6 月 30 日，公司可能触及财务性投资（包括类金融业务）的相 关财务报表科目情况如下：                                                      单元：万元    财务报表形貌                 账面价值               财务性投资金额 交游性金融钞票                                 -                    - 永远股权投资                           3，684.17                    - 其他应收款                             624.98                     - 其他流动钞票                            368.07                     - 投资性房地产                           8，136.63                    - 其他非流动钞票                           382.19                     -   （1）交游性金融钞票   狂放 2024 年 6 月 30 日，公司交游性金融钞票账面价值为 0 万元。   （2）永远股权投资   狂放 2024 年 6 月 30 日，公司永远股权投资具体情况如下：                                                      单元：万元               形貌                            账面价值 福州亿力电器开发有限公司                                          2，083.22 乐清竞取电气有限公司                                            1，299.36 浙江企达电气有限公司                                             100.40 常州帮吾充新能源科技有限公司                                         201.20               所有                                      3，684.17   ①福州亿力电器开发有限公司基本情况 公司称呼    福州亿力电器开发有限公司 注册成本    10，000.00 万元东说念主民币 成立日期    2001-03-08 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书选录 注册地址   福州市长乐区两港工业区（江田段） 持股比例   10% 主营业务   配电开关收敛开发制造   ②乐清竞取电气有限公司基本情况 公司称呼   乐清竞取电气有限公司 注册成本   2，300.00 万元东说念主民币 成立日期   2018-05-08 注册地址   浙江省温州市乐清市乐清经济开发区经八路 428 号（华仪风能有限公司内） 持股比例   37% 主营业务   低压职业部的双品牌，面向低端小品牌阛阓配套   ③浙江企达电气有限公司基本情况 公司称呼   浙江企达电气有限公司 注册成本   1，000.00 万元东说念主民币 成立日期   2019-03-04 注册地址   浙江省温州市乐清市柳市镇吕岙村 持股比例   30% 主营业务   中压职业部的双品牌，面向低端小品牌阛阓配套   ④常州帮吾充新能源科技有限公司  公司称呼        常州帮吾充新能源科技有限公司  注册成本        2，000.00万元东说念主民币  成立日期        2023-09-01  注册地址        江苏省常州市武进区湖塘镇武宜中路1号1301-1308号  持股比例        10%              专用充电桩（站）、人人充电桩（站）等“充电桩+”新能源基础设施的  主营业务              投资、开发和长入运营约束   综上，刊行东说念主理有上述企业股权属于围绕产业链及公司主营业务的产业投 资，可与刊行东说念主形成邃密的协同效应，不组成财务性投资。   （3）其他应收款   狂放 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款主要为保证金、备用金等，系公司 日常分娩筹划产生，不属于财务性投资。   （4）其他流动钞票    江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募说明书选录      狂放 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动钞票主要为告知进款、待抵及预缴税    金、刊行用度等，不属于财务性投资。      （5）投资性房地产      狂放 2024 年 6 月 30 日，公司投资性房地产系将部分闲置房屋和地盘进行出    租，其形成过程均与筹划业务关系，不属于财务性投资。      要而论之，狂放陈述期期末刊行东说念主不存在持有金额较大、期限较长的财务性    投资（包括类金融业务）的情形。    七、盈利技艺分析      （一）营业收入组成及变动分析      陈述期内，公司营业收入总体组成如下：                                                                              单元：万元、%      形貌                 金额           占比         金额         占比      金额         占比       金额         占比    主营业务收入     101，997.45      98.89 192，919.77     98.21 157，962.09 98.15 127，343.09 97.89    其他业务收入       1，146.12       1.11     3，508.94    1.79   2，970.47   1.85     2，745.03   2.11     营业收入      103，143.57     100.00 196，428.71 100.00 160，932.56 100.00 130，088.11 100.00      陈述期内，公司主营业务收入占比均在 95%以上，主营业务隆起，营业收入    的增长来自于主营业务收入的增长。公司其他业务收入主要为原材料销售、租借    收入及废品销售等收入，占营业收入的比重分别为 2.11%、1.85%、1.79%和 1.11%，    对公司筹划事迹影响较小。      陈述期内，公司主营业务收入分居品收入组成及变化如下：                                                                              单元：万元、%     形貌                   金额           占比          金额         占比        金额         占比        金额          占比 断路器相配裂缝部附件       47，857.65      46.92     98，142.81   50.87    85，521.54     54.14 77，077.02     60.53  其中：断路器操作机构      22，674.63      22.23     44，407.45   23.02    36，371.49     23.03 34，155.12     26.82     抽（框）架        16，890.53      16.56     34，847.08   18.06    32，628.45     20.66 37，154.93     29.18      江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募说明书选录       形貌                     金额         占比        金额          占比       金额         占比      金额         占比       断路器           8，292.49     8.13    18，888.28    9.79   16，521.60   10.46   5，766.97    4.53 成套柜相配裂缝部附件         40，851.11    40.05    74，400.10   38.57   56，104.08   35.52 36，033.62    28.30 其中：成套柜类居品          22，080.31    21.65    42，203.10   21.88   36，747.65   23.26 23，092.82    18.13      成套柜部附件        18，770.80    18.40    32，197.00   16.69   19，356.43   12.25 12，940.80    10.16 其他                 13，288.69    13.03    20，376.86   10.56   16，336.47   10.34 14，232.45    11.18       所有          101，997.45   100.00   192，919.77 100.00 157，962.09 100.00 127，343.09 100.00         陈述期内，公司主营业务收入分别为 127，343.09 万元、157，962.09 万元、      裂缝部附件组成，其他主要为零部件类居品。         陈述期内，公司各种居品销售收入变动的具体情况如下：         （1）断路器相配裂缝部附件         陈述期内，公司断路器相配裂缝部附件营业收入分别为 77，077.02 万元、      如下：         ①断路器操作机构         陈述期内，公司断路器操作机构销售收入分别为 34，155.12 万元、36，371.49      万元、44，407.45 万元和 22，674.63 万元，呈逐年增长趋势。         ②抽（框）架         陈述期内，公司抽（框）架销售收入分别为 37，154.93 万元、32，628.45 万元、         抽（框）架以框架断路器为载体，最终应用于房地产、工业等边界。受房地      产调控政策影响，比年来房地产行业景气度有所下落，对框架断路器的需求裁减，      导致比年来公司抽（框）架销量随之下落。         ③断路器         陈述期内，公司断路器销售收入分别为 5，766.97 万元、16，521.60 万元、 江苏洛凯机电股份有限公司                                    召募说明书选录 身分影响：①销量变化影响。2021 年下半年，公司向卑鄙拓展，收购凯隆电器 相配子公司凯鼎电气，新增低压断路器及中压断路器业务，同期，与兰姆达电气 工夫（苏州）有限公司结伙树立了苏州兰姆达电气有限公司，进一步开展新能源 行业中高压断路器业务，使得 2022 年断路器销量较上年增长较快；②单价变化 影响。2021 年、2022 年及 2023 年，跟着刊行东说念主断路器业务的开拓及工艺研发， 居品结构络续优化，高附加值断路器居品占比镇定教育，使得公司断路器单价呈 增长趋势。2024 年上半年，断路器销售收入有所下落，主要系公司减少了阛阓 竞争较为锐利的低压断路器的销售所致。    （2）成套柜相配裂缝部附件    陈述期内，公司成套柜相配裂缝部附件营业收入分别为 36，033.62 万元、 况按居品类别分析如下：    ①成套柜类居品    成套柜类居品包括环网柜、环网箱慈悲箱。陈述期内，公司成套柜类居品的 销售收入分别为 23，092.82 万元、36，747.65 万元、42，203.10 万元和 22，080.31 万 元，占主营业务收入的比重分别为 18.13%、23.26%、21.88%和 21.65%。    陈述期内，成套柜类居品销售收入逐年增长，主要原因系：（1）公司 2020 年起肃穆发轫筹备成套柜类业务，跟着公司对该类业务的开拓，及卑鄙电力行业 阛阓需求的增多，公司成套柜类居品销量逐年增多；（2）陈述期内，跟着公司 业务的拓展，高附加值的环网柜、环网箱销售占比逐年教育，带动销售价钱的增 长。    ②成套柜部附件    公司成套柜部附件包括环网柜机构、环网柜开关等。陈述期内，公司成套柜 配套机构销售收入分别为 12，940.80 万元、19，356.43 万元、32，197.00 万元和       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                    召募说明书选录          陈述期内，成套柜部附件单价相对稳定，该居品销售收入变动主要系销量变       化影响。刊行东说念主成套柜部附件业务于 2018 年下半年发轫拓展，成绩于洛凯股份       原有的客户基础及居品竞争上风，加之公司积极拓展阛阓，陈述期内成套柜部附       件销量呈增长趋势，使得该居品主营业务收入占比逐年教育。2023 年度成套柜       部附件增长较快，主要系 2023 年公司加大客户开拓力度并跟着客户数目增多带       来需求增多，当期销售的成套柜部附件增多导致。          （3）其他          陈述期内，公司其他销售收入分别为 14，232.45 万元、16，336.47 万元、       柜散件等，因电力行业阛阓需求繁荣，其他业务营业收入有所增长。          陈述期内，公司营业收入按销售区域组成及变化如下：                                                                                       单元：万元、%  形貌           金额             占比             金额          占比          金额           占比         金额          占比 境内       97，218.60        94.26       186，015.12     94.70     154，603.17     96.07    126，046.96    96.89 境外        5，924.97         5.74        10，413.59      5.30       6，329.39      3.93      4，041.15     3.11  所有     103，143.57       100.00       196，428.71    100.00     160，932.56    100.00    130，088.11   100.00          公司主要以内销为主，陈述期内，境内销售占比分别为 96.89%、96.07%、          陈述期内，公司分季度营业收入情况如下：                                                                                          单元：万元  形貌              金额            占比             金额          占比           金额          占比         金额         占比 第一季度       43，567.59       42.24%       37，722.87     19.20%     27，114.58    16.85%    23，302.93    17.91% 第二季度       59，575.98       57.76%       54，575.40     27.78%     45，557.43    28.31%    28，223.91    21.70% 第三季度                 /            /     51，411.85     26.17%     44，848.91    27.87%    37，266.20    28.65% 第四季度                 /            /     52，718.59     26.84%     43，411.64    26.98%    41，295.07    31.74%       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                       召募说明书选录  形貌              金额             占比          金额           占比             金额           占比           金额            占比  所有        103，143.57     100.00%    196，428.71 100.00%        160，932.56       100.00%    130，088.11     100.00%            陈述期内，公司第一季度收入占比较低，主要原因为：（1）第一季度节假       日较多且假期的时候较长，受节沐日影响，公司第一季度收入占比较低；（2）       电力工程开发一般于岁首启动，年末完成施工，成套柜类居品的使用、安装多发       生在工程开发的中后期。2023 年以来，国内经济不细目性身分基本扬弃，卑鄙       电力行业阛阓需求繁荣，销售收入随之教育。            （二）营业成本结构分析                                                                                          单元：万元、%         形貌                         金额           占比         金额          占比       金额         占比        金额         占比       主营业务成本            77，449.03     98.83 145，867.49      98.04 124，455.04 98.30 99，563.72 97.57       其他业务成本              917.88       1.17     2，921.66     1.96    2，153.44     1.70    2，483.63   2.43        营业成本             78，366.91    100.00 148，789.15 100.00 126，608.47 100.00 102，047.36 100.00            陈述期各期，公司营业成天职别为 102，047.36 万元、126，608.47 万元、       营业成本结构与营业收入结构相对应，营业成本变动趋势与营业收入的变动趋势       基本匹配。                                                                                          单元：万元、%       形貌                          金额          占比         金额          占比         金额           占比         金额           占比 断路器相配裂缝部附件               38，697.04    49.96     77，827.76    53.36    69，034.99      55.47    63，184.22      63.46 其中：断路器操作机构               17，528.07    22.63     33，147.41    22.72    27，298.72      21.93    26，049.78      26.16 抽（框）架                    15，042.54    19.42     30，803.61    21.12    29，017.98      23.32    32，578.91      32.72 断路器                       6，126.43     7.91     13，876.75     9.51    12，718.29      10.22     4，555.53       4.58 成套柜相配裂缝部附件               29，401.84    37.96     53，270.22    36.52    41，849.07      33.63    25，822.68      25.94 其中：成套柜类居品                16，110.80    20.80     30，663.27    21.02    27，699.39      22.26    16，681.28      16.75       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                     召募说明书选录        形貌                      金额          占比             金额          占比         金额          占比          金额           占比 成套柜部附件               13，291.04      17.16      22，606.95     15.50    14，149.68     11.37      9，141.40        9.18 其他                    9，350.16      12.07      14，769.51     10.13    13，570.97     10.90     10，556.83      10.60      主营业务成本          77，449.03 100.00 145，867.49 100.00 124，455.04 100.00                     99，563.72     100.00           陈述期各期，断路器相配裂缝部附件、成套柜相配裂缝部附件成本所有占主       营业务成本的比例逾越 80%，为主营业务成本的紧迫组成部分。陈述期各期，公       司主营业务成本结构与主营业务收入结构基本一致。                                                                                        单元：万元、%      形貌               金额           占比           金额              占比           金额           占比         金额           占比  平直材料          62，738.72    81.01     118，275.14           81.08 102，465.34        82.33    79，084.43      79.43  平直东说念主工           4，101.98     5.30           7，813.54        5.36     6，593.08       5.30     6，043.16       6.07  制造用度           5，576.56     7.20      10，096.10            6.92     7，825.81       6.29     6，921.33       6.95  其他             5，031.78     6.50           9，682.71        6.64     7，570.81       6.08     7，514.81       7.55  主营业务成  本所有             公司主要居品主营业务成本由平直材料、平直东说念主工、制造用度等组成。             陈述期内，公司平直材料占主营业务成本的比例较高，占比分别为 79.43%、       个百分点，主要系：（1）2022 年上半年主要原材料采购价钱仍处于高位，受原       材料成本结转具有滞后性影响，导致平直材料占比有所教育；（2）公司出于经       济及分娩遵循等身分接头，部分零部件由采购原材料委外加工转为平直外采，使       得平直材料占比教育。2023 年，平直材料占比较 2022 年下落 1.25 个百分点，主       要系原材料采购价钱下落所致。2024 年上半年的平直材料占比与 2023 年变动较       小。       主要系受平直材料的成本占比提高导致其占比被迫稀释下落。             陈述期内，公司其他成本主要为托福加工及运脚，占主营业务成本比例分别       为 7.55%、6.08%、6.64%和 6.50%。其中，2022 年其他成本占比下落主要系公司        江苏洛凯机电股份有限公司                                                                   召募说明书选录        出于经济及分娩遵循等身分接头，将部分零部件由采购原材料委外加工转为平直        外采，导致其占总成本的比例有所下落。2023 年及 2024 年上半年，其他成本占        比变动较小。           （三）毛利与毛利率分析           陈述期内，公司营业毛利组成如下所示：                                                                                          单元：万元、%        类别                 金额           占比           金额         占比            金额            占比         金额          占比      主营业务毛利    24，548.42      99.08      47，052.28      98.77    33，507.05       97.62    27，779.37     99.07      其他业务毛利      228.24        0.92        587.28        1.23          817.03     2.38      261.40       0.93        所有      24，776.66     100.00      47，639.56   100.00      34，324.08 100.00         28，040.77    100.00           陈述期内，公司主营业务毛利分别为 27，779.37 万元、33，507.05 万元、           陈述期内，公司主营业务毛利组成如下表所示：                                                                                          单元：万元，%      形貌                   金额            占比            金额           占比              金额            占比           金额         占比 断路器相配裂缝部附件        9，160.61       37.32      20，315.05       43.18         16，486.54       49.20   13，892.79       50.01  其中：断路器操作机构       5，146.55       20.96      11，260.05       23.93          9，072.76       27.08       8，105.34    29.18  抽（框）架            1，848.00        7.53       4，043.48           8.59       3，610.46       10.78       4，576.02    16.47  断路器              2，166.06        8.82       5，011.53       10.65          3，803.32       11.35       1，211.43     4.36 成套柜相配裂缝部附件       11，449.27       46.64      21，129.88       44.91         14，255.01       42.54   10，210.93       36.76  其中：成套柜类居品        5，969.51       24.32      11，539.83       24.53          9，048.26       27.00       6，411.53    23.08  成套柜部附件           5，479.76       22.32       9，590.05       20.38          5，206.75       15.54       3，799.40    13.68 其他                3，938.53       16.04       5，607.35       11.92          2，765.50        8.25       3，675.62    13.23      所有          24，548.42      100.00      47，052.28      100.00         33，507.05      100.00   27，779.37      100.00           陈述期各期，公司主营业务毛利分别为 27，779.37 万元、33，507.05 万元、  江苏洛凯机电股份有限公司                                               召募说明书选录  其裂缝部附件。公司主营业务毛利波动主要系公司各居品营业收入规模变化及各  居品毛利率变动的双重影响。      陈述期内，公司主营业务居品的毛利率相配占比情况如下表所示：                                                          单元：%、个百分点      居品类别                                                           度                毛利率         变动           毛利率      变动      毛利率      变动      毛利率 断路器相配裂缝部附件         19.14        -1.56    20.70    1.42    19.28   1.25    18.02 其中：断路器操作机构         22.70        -2.66    25.36    0.42    24.94   1.21    23.73      抽（框）架         10.94        -0.66    11.60    0.53    11.07   -1.25   12.32      断路器           26.12        -0.41    26.53    3.51    23.02   2.01    21.01 成套柜相配裂缝部附件         28.03        -0.37    28.40    2.99    25.41   -2.93   28.34 其中：成套柜类居品          27.04        -0.31    27.34    2.72    24.62   -3.14   27.76      成套柜部附件        29.19        -0.59    29.79    2.89    26.90   -2.46   29.36 其他                 29.64        2.12     27.52   10.59    16.93   -8.90   25.83 主营业务毛利率            24.07        -0.32    24.39    3.18    21.21   -0.60   21.81      陈述期内，公司主营业务毛利率较为稳定，分别为 21.81%、21.21%、24.39%  和 24.07%，举座相对稳定。      陈述期内，公司主营业务毛利的孝顺主要来自于断路器操作机构和成套柜类  居品，按居品类别分析如下：      （1）断路器操作机构      陈述期内，公司断路器操作机构毛利率分别为 23.73%、24.94%、25.36%和  要系公司针对断路器操作机构的分娩，加强了里面公司之间的协同效应，使得断  路器操作机构分娩所需要的零部件外购比例裁减，该要领对消了原材料成本高涨  的压力，导致毛利率有所教育；2023 年毛利率较上年教育 0.42 个百分点，相对  稳定。2024 年 1-6 月毛利率较 2023 年度下落 2.66 个百分点，主要系毛利率较低  的居品销售占比增多所致。      （2）成套柜类居品 江苏洛凯机电股份有限公司                                              召募说明书选录   陈述期内，公司成套柜类居品毛利率分别为 27.76%、24.62%、27.34%和 套柜类居品原材料采购价钱高涨所致；2023 年，受原材料采购价钱下落影响， 成套柜居品毛利率较 2022 年教育 2.72 个百分点。2024 年上半年毛利率较为稳定。   （3）其他   除上述对主营业务毛利率孝顺较大的断路器操作机构、成套柜类居品外，报 告期内，抽（框）架、成套柜部附件毛利率变动较小，与主营业务毛利率波动趋 势一致，主若是受原材料采购价钱影响。此外 2021 年度至 2023 年度，断路器产 品毛利率逐年教育，主要原因系 2021 年下半年，公司向卑鄙业务拓展，新增低 压断路器及中低压断路器业务，跟着断路器业务的开拓及工艺研发，居品结构不 断优化，高附加值断路器居品占比镇定教育，居品毛利率逐年教育；2024 年上 半年断路器毛利率变动较小。   陈述期内，同行业可比上市公司的毛利率情况如下：                                                          单元：%、个百分点 公司称呼         毛利率        变动        毛利率      变动        毛利率       变动       毛利率 正泰电器      25.35       3.38    21.97     -1.15    23.12    -1.57      24.69 天正电气      25.57      -0.92    26.49     0.32     26.17    2.39       23.78 白云电器      18.13       0.05    18.08     1.17     16.91    -1.20      18.11 皇冠股份      22.05      -3.37    25.42     1.10     24.32    2.04       22.28 算术平均值     22.78      -0.21    22.99     0.36     22.63    0.41       22.22 洛凯股份      24.02      -0.23    24.25     2.92     21.33    -0.23      21.56 注：数据开端同花顺 iFinD、上市公司公告。   陈述期内，公司的毛利率水平较为稳定，与同行业可比公司平均水平不存在 较大互异。同行业各公司的客户结构、居品类型、居品结构等有所不同，因此各 公司毛利率存在一定的互异。 因原材料采购价钱裁减，公司毛利率呈现高涨趋势，与同行业可比公司变动趋势 基本一致，畴昔正泰电器毛利率下落主要系其光伏业务毛利率下落所致。2024 江苏洛凯机电股份有限公司                                                             召募说明书选录 年 1-6 月，公司毛利率较为稳定，与同行业可比上市公司基本一致。      （四）期间用度变动分析                                                                          单元：万元、% 形貌           金额              占比          金额        占比      金额        占比       金额         占比 销售用度       3，330.21          3.23    6，070.62   3.09   4，263.05   2.65    3，063.47     2.35 约束用度       4，450.44          4.31   10，142.21   5.16   7，449.26   4.63    5，864.65     4.51 研发用度       5，098.96          4.94   10，977.65   5.59   7，619.23   4.73    5，742.98     4.41 财务用度        656.82           0.64    1，266.50   0.64   1，327.58   0.82    1，215.16     0.93 所有        13，536.43        13.12 28，456.97 14.49 20，659.12 12.84 15，886.26 12.21 注：占比为占当期营业收入比例。      陈述期内，上述四项用度所有占营业收入的比重分别为 12.21%、12.84%、                                                                             单元：万元   形貌        2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度            2021 年度 工资及福利                 1，540.03          2，259.42           1，833.36             1，294.05 业务欢迎费                  563.93           1，247.59             745.94              472.41 职业费                    880.18           1，246.66             805.10              371.63 宣传费                     69.60             204.11              53.57              364.26 差旅费                    121.23             378.45             213.07              163.82 折旧与摊销                   20.34             147.05             158.43              152.71 租借费                     26.89             104.79             193.32              119.53 物料消耗                    16.78             383.50             191.14                  48.73 其他                      91.23              99.05              69.12                  76.32   所有                  3，330.21          6，070.62           4，263.05             3，063.47      陈述期内，公司销售用度分别为 3，063.47 万元、4，263.05 万元、6，070.62 万 元和 3，330.21 万元，公司销售用度主要包括销售东说念主员职工薪酬、业务欢迎费、服 务费、宣传费等。陈述期内销售用度逐年增长，主要原因系：（1）公司销售规 模扩大，销售东说念主员增多，工资及福利用度随之增长；（2）为增多销售规模，公 司加大客户开拓力度，导致业务欢迎费增多；（3）跟着公司业务规模扩大，相 江苏洛凯机电股份有限公司                                                   召募说明书选录 关安装及售后职业用度增多，导致职业费增多。                                                                  单元：万元        形貌       2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 工资及福利                2，387.26         4，175.66      3，137.16      2，405.83 折旧费及摊销费               759.75          1，137.56      1，128.59        943.77 业务欢迎费                 409.45           821.87        686.74         620.97 职业费                   166.29          1，082.93       725.36         514.11 中介机构费                   5.22           983.98        418.49         292.86 租借费                    63.67           237.67        220.09         250.29 物料消忽地                  65.60           247.02         55.42         136.24 修理费                   138.76           234.40        196.86         102.07 办公费                   127.59           285.57        126.78          92.78 差旅费                    60.56           139.92         71.27          81.54 培训费                    43.44           100.39         95.29          56.40 交通费                    20.27            73.29         78.96          50.79 水电能源费                  27.86            45.26         52.01          30.43 检测费                     7.40            83.42              -              - 其他                    167.30           493.29        456.22         286.58        所有            4，450.44        10，142.21      7，449.26      5，864.65      陈述期内，公司约束用度分别为 5，864.65 万元、7，449.26 万元、10，142.21 万 元和 4，450.44 万元，公司约束用度主要包括工资及福利用度、折旧摊销用度、业 务欢迎费和职业费等。2021 年至 2023 年度，约束用度逐年增长，主要原因系公 司业务规模扩大所致。一方面当期约束东说念主员增多，带动工资及福利用度增长；另 一方面，跟着公司业务规模的扩大，当期软件职业费、接头费、专利费等职业费 亦随之增长。2024 年上半年，公司约束用度下落，主要系中介机构费和约束咨 询费等用度裁减所致。                                                                  单元：万元        形貌       2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 平直干预用度               1，456.34         3，669.58      2，365.67      1，820.31 东说念主工用度                 2，480.50         5，517.50      4，031.05      3，063.44 江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募说明书选录        形貌    2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度        2021 年度 折旧和摊销               409.92             835.76           687.11         664.04 其他联系用度              752.20             954.82           535.41         195.18        所有          5，098.96          10，977.65         7，619.23      5，742.98   陈述期内，公司研发用度分别为 5，742.98 万元、7，619.23 万元、10，977.65 万 元和 5，098.96 万元，公司研发用度主要包括平直材料、东说念主工用度、折旧及摊销等。 陈述期内，公司络续进行新品研发及工夫改进，研发消耗材料、研发东说念主数增长使 得研发用度呈增长趋势。研发用度中，其他联系用度主要系托福开发用度，陈述 期内，跟着刊行东说念主业务的发展，对新址品需求增多，为褂讪阛阓占有率及得志客 户需求，托福开发用度相应教育。                                                                     单元：万元        形貌    2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度        2021 年度 利息用度                653.22            1，474.52         1，536.50      1，204.36 减：利息收入               51.85             116.80           126.01         133.13 加：汇兑损失               32.22             -130.10          -111.18        103.89   银行手续费              23.24              38.88            28.27          38.66   其他支拨                      -                   -             -          1.38        所有           656.82            1，266.50         1，327.58      1，215.16   陈述期内，公司财务用度分别为 1，215.16 万元、1，327.58 万元、1，266.50 万 元和 656.82 万元，相对稳定，主要由利息用度、汇兑损益和银行手续费等组成。   （五）其他报表形貌分析                                                                     单元：万元       形貌    2024 年 1-6 月        2023 年度             2022 年度        2021 年度 房产税                158.25              272.94           395.12         115.38 城市帮忙开发税            141.18              288.61           257.00         172.44 训诲费附加               84.77              158.32           134.45          94.07 地方训诲费附加             41.04              105.39            89.64          62.04 印花税                 63.47              125.40            87.25          52.42 地盘使用税               37.46               74.92            68.27          59.41 江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募说明书选录      形貌       2024 年 1-6 月         2023 年度             2022 年度               2021 年度 残疾东说念主保障金                       -                 -                 40.13            36.33 车船使用税                  1.80                0.41                   0.48              0.34 水利基金                   0.75                    -                  0.45                 - 环境保护税                 14.82                6.58                      -                 -      所有              543.53             1，032.57           1，072.79              592.42    陈述期内，公司税金及附加分别为 592.42 万元、1，072.79 万元、1，032.57 万 元和 543.53 万元，主要由房产税、城市帮忙开发税、训诲费附加、地方训诲费 附加和印花税等组成。2022 年度，税金及附加较上年增多 480.37 万元，一方面 原因系跟着公司业务规模及营业收入的增多，公司应交纳的升值税金额随之增 长，计提的税金及附加相应增多；另一方面，公司部分厂房开发完成，导致房产 税增多。2023 年度及 2024 年上半年，税金及附加金额较为稳定。                                                                           单元：万元              形貌 开心居品投资收益                                     0.95         5.42            8.98   116.12 权益法核算的永远股权投资收益                              23.73       139.37       148.74       -20.64 权益法转成本法核算的永远股权投资收益                                 -         -               -   403.30 处置永远股权投钞票生的投资收益                                    -      0.16               -         -              所有                             24.68       144.95       157.72      498.79    陈述期内，公司投资收益分别为 498.79 万元、157.72 万元、144.95 万元和 股权，对凯隆电器的永远股权投资后续计量由权益法转为成本法，形成投资收益                                                                              单元：万元        形貌         2024 年 1-6 月      2023 年度             2022 年度              2021 年度 信用减值损失                 -1，005.19           -648.37         -1，225.85             -958.89 其中：应收账款坏账损失            -1，237.92           -626.54         -1，161.74             -961.20 应收单子坏账损失                 125.67              -21.79              -29.90           25.21 应收款项融资坏账损失               121.07            -317.33                    -                - 江苏洛凯机电股份有限公司                                                   召募说明书选录        形貌      2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度           2021 年度 其他应收款坏账损失            -14.02         317.30            -34.21          -22.89 钞票减值损失              -730.77         -971.13          -786.86         -807.07 其中：存货跌价损失           -730.77         -950.05          -786.86         -807.07 在建工程减值损失                  -          -21.09                -                - 注：损失以“-”列示。   陈述期内，公司信用减值损失分别为-958.89 万元、-1，225.85 万元、-648.37 万元和-1，005.19 万元，主要系对应收账款、应收单子相配他应收款计提的坏账准 备产生，其中 2022 年信用减值损失增多，主要原因为公司销售规模扩大，应收 账款增多，按比例计提的坏账损失相应增多。2023 年，其他应收款坏账损失减 少 351.51 万元，主要系刊行东说念主收回对常州迪普医疗器械科技有限公司的其他应 收款所致。2024 年上半年，公司营业收入增长，应收账款增多，坏账损失相应 增多。   陈述期内，公司钞票减值损失金额分别为-807.07 万元、-786.86 万元、-971.13 万元和-730.77 万元，主要系存货跌价损失。陈述期内，刊行东说念主因居品升级换代 等原因导致部分存货呆滞，故计提存货跌价准备。                                                                   单元：万元       形貌       2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度       2021 年度       政府补助           1，167.24          1，495.66        1，179.19       340.02    手续费返还                3.65                  2.55         6.33         2.69       所有             1，170.90          1，498.21        1，185.52       342.71   陈述期内，公司其他收益分别为 342.71 万元、1，185.52 万元、1，498.21 万元 和 1，170.90 万元，主要系稳岗补贴、技能培训补贴、省工业信息转型专项资金等。   陈述期内，公司营业外收入分别为 3.25 万元、7.47 万元、13.42 万元和 17.03 万元，主要系供应商质地扣款，金额较小，对公司筹划效果影响较小。    江苏洛凯机电股份有限公司                                                     召募说明书选录                                                                       单元：万元          形貌      2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度            2021 年度          对外捐赠            9.00           106.50           25.00                  93.30     非流动钞票报废损失            6.41           189.66               1.26                0.29           其他            33.18             74.96          42.47                  12.35          所有             48.59           371.12           68.74             105.94       陈述期内，公司营业外支拨分别为 105.94 万元、68.74 万元、371.12 万元和       （六）非时时性损益情况                                                                       单元：万元           形貌               2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度           2021 年度 非流动性钞票处置损益（包括已计提钞票                                    -56.74          -140.11             23.36             676.49 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业正常筹划 业务密切联系、合乎国度政策规矩、按照确 定的圭臬享有、对公司损益产生持续影响 的政府补助除外） 托福他东说念主投资或约束钞票的损益                        0.95           5.42               8.98             113.45 合并收敛下企业合并产生的子公司岁首至                                           -              -            417.79             234.47 合并日确当期净损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转                                           -              -              8.50                   - 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                 -25.15         -168.05              -60.00           -102.41 其他合乎非时时性损益界说的损益形貌                         -          2.55              62.74               2.64           小计                      966.46           990.12            1，640.56           1，227.53 所得税影响额                            141.69           150.75             220.48              92.44 少数股东权益影响额（税后）                     182.22           178.06             376.62             217.87           所有                      642.55           661.32            1，043.46            917.21       陈述期内，公司非时时性损益分别为 917.21 万元、1，043.46 万元、661.32 万    元和 642.55 万元。其中 2022 年非时时性损益较 2021 年增多 126.25 万元，主要    系政府补助增多所致。2023 年，非时时性损益裁减，主要系 2022 年已完成合并    收敛下企业合并，故 2023 年合并收敛下企业合并产生的子公司岁首至合并日的    当期净损益为 0 万元。2024 年 1-6 月，非时时性损益主要系政府补助。 江苏洛凯机电股份有限公司                                            召募说明书选录 八、现款流量分析   （一）筹划行动产生的现款流量                                                                 单元：万元        形貌         2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度     2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款        58，000.81        119，977.42   85，208.19    74，759.39 收到的税费返还                  142.48           154.19      316.03       101.59 收到其他与筹划行动关系的现 金 筹划行动现款流入小计            62，100.07        123，072.08   89，470.68    76，150.83 购买商品、接纳劳务支付的现款        38，209.03         58，283.91   49，753.39    51，385.72 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                3，687.55          9，112.81    5，130.69     4，585.30 支付其他与筹划行动关系的现 金 筹划行动现款流出小计            63，032.37        101，300.12   83，583.50    75，157.33 筹划行动产生的现款流量净额           -932.30         21，771.96    5，887.18      993.50   陈述期内，公司筹划行动产生的现款流量净额分别为 993.50 万元、5，887.18 万元、21，771.96 万元和-932.30 万元，波动较大。2021 年筹划行动产生的现款流 量净额为 993.50 万元，相对较低，主要系 2021 年原材料价钱高涨，购买商品、 接纳劳务支付的现款增多所致。2023 年度，筹划行动现款流量净额为 21，771.96 万元，较上年有所教育，主要系当期公司收入规模增长、销售回款增多，销售商 品、提供劳务收到的现款增多所致。2024 年 1-6 月，筹划行动现款流量净额为 -932.30 万元，主要系 2024 年上半年原材料价钱高涨，购买商品、接纳劳务支付 的现款增多。   （二）投资行动产生的现款流量                                                                 单元：万元        形貌          2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度     2021 年度 收回投资收到的现款                1，000.00       8，190.10      570.00     20，250.00 取得投资收益收到的现款                    0.95         5.42        8.98       135.94 处置固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票收回的现款净额 处置子公司相配他营业单元收到的                                   -       192.91           -             - 现款净额 收到其他与投资行动关系的现款                    -             -          -             - 江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募说明书选录        形貌          2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度      2021 年度 投资行动现款流入小计              1，018.30           8，445.02       785.82     21，245.58 购建固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票支付的现款 投资支付的现款                 1，000.00           8，611.85       190.00     15，831.00 取得子公司相配他营业单元支付的                                  -                 -    3，396.40      2，112.61 现款净额 投资行动现款流出小计              4，045.14          15，287.21     6，640.56     27，989.79 投资行动产生的现款流量净额          -3，026.84          -6，842.19     -5，854.74    -6，744.21   陈述期内，投资行动产生的现款流量净额分别为-6，744.21 万元、-5，854.74 万元、-6，842.19 万元和-3，026.84 万元，陈述期内，投资行动产生的现款流量净 额均为负数，主要系：①陈述期内，跟着公司分娩筹划规模的扩大，购建固定资 产、在建工程增多导致投资行动现款流出；②2021 年公司收购凯隆电器并分别 于 2021 年、2022 年支付股权转让款导致投资行动现款流出。   （三）筹资行动产生的现款流量                                                                     单元：万元         形貌          2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度      2021 年度 招揽投资收到的现款                     100.00        223.75      2，205.00       842.00 其中：子公司招揽少数股东投资收到                                      -      222.00      2，205.00       842.00 的现款 取得借款收到的现款               24，293.45         30，732.79    39，380.00     41，766.78 收到其他与筹资行动关系的现款           2，606.10          4，016.23     2，741.31      3，977.07 筹资行动现款流入小计              26，999.55         34，972.77    44，326.31     46，585.84 偿还债务支付的现款               18，742.15         34，041.70    38，768.30     35，649.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股                                      -             -           -        19.20 利、利润 支付其他与筹资行动关系的现款           2，266.25          6，160.84     4，680.12      4，376.75 筹资行动现款流出小计              23，230.40         44，105.74    46，326.07     42，590.13 筹资行动产生的现款流量净额            3，769.15         -9，132.97    -1，999.77      3，995.71   陈述期内，筹资行动产生的现款流量净额分别为 3，995.71 万元、-1，999.77 万元、-9，132.97 万元和 3，769.15 万元。陈述期内，筹资行动的现款流量主要为取 得借款所收到的现款、招揽投资收到的现款、收到其他与筹资行动关系的现款及 偿还借款、分拨股利、利润或偿付利息支付的现款以及支付其他与筹资行动关系 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募说明书选录 的现款。2022 年度筹资行动净现款流量为负，主要系取得借款收到的现款减少 及偿还债务支付的现款增多所致；2023 年度，筹资行动产生的现款流量净额较 上年减少 7，133.20 万元，主要系本期取得借款收到的现款较少及支付其他与筹资 行动关系的现款增多所致；2024 年 1-6 月，筹资行动产生的现款流量净额为正， 主要系本期取得借款收到的现款高于偿还债务支付的现款所致。 九、成人道支拨分析    （一）陈述期紧要成人道支拨    陈述期内，公司购建固定钞票、无形钞票和其他永远钞票所支付的现款分别 为 10，046.18 万元、3，054.16 万元、6，675.36 万元和 3，045.14 万元，主要投资内容 为开发及装修厂房、购置和安装分娩及研发开发等。上述成人道支拨均为与公司 主营业务联系的支拨，是为了增多公司产能、持续教育研发和工夫水平的必要投 入，为公司的持续发展奠定了坚实基础，公司阛阓竞争力得以持续稳固和强化。    为了拓展公司业务边界、扩大公司业务规模、增强公司盈利技艺，公司于 司 50.50%的股权，该交游订价以孤独第三方评估数据为基础，经具有从事证券、 期货业务履历的福建联合中庸钞票评估地盘房地产估价有限公司评估，并出具了 联合中庸评报字（2021）第 6021 号《江苏洛凯机电股份有限公司拟实施股权收 购所触及的江苏凯隆电器有限公司股东全部权益价值钞票评估陈述》。依据评估 陈述，凯隆电器经评估净钞票为 12，002.91 万元，经协商阐发凯隆电器最终举座 估值为 11，280.00 万元，细目凯隆电器 50.50%股权的交游价钱为 5，696.40 万元。 了股权转让公约，交游完成后，公司持有凯隆电器的股权比例达到 83.2967%， 公司取得凯隆电器收敛权。2021 年 9 月 7 日，凯隆电器办理完成工商登记成为 公司控股子公司。    （二）改日可料到的成人道支拨计算    公司改日可料到的紧要成人道支拨主要包括本次刊行召募资金投资的新能 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书选录 源及智能配网用新式电力装备制造形貌。本次刊行召募资金投资形貌具体情况详 见本召募说明书选录“第六节 本次召募资金运用”。 十、紧要担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项情况   （一）紧要担保事项   狂放本召募说明书选录签署日，除母公司向子公司提供担保外，刊行东说念主及发 行东说念主的子公司不存在紧要对外担保事项。   （二）紧要诉讼、仲裁、其他或有事项   狂放本召募说明书选录签署日，公司不存在紧要未决诉讼、仲裁和其他或有 事项。   （三）紧要期后事项   狂放本召募说明书选录签署日，公司无其他紧迫的钞票欠债表日后事项。 十一、本次刊行对公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整所有算   公司本次向不特定对象刊行可改变公司债券，召募资金投资形貌均基于公司 现存业务基础及工夫储备而细目，本次刊行不会导致公司业务发生变化，亦不产 生钞票整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司收敛权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司收敛权发生变化。 江苏洛凯机电股份有限公司                                  召募说明书选录                第六节 本次召募资金运用 一、本次召募资金具体使用计算      （一）本次召募资金运用      本次刊行的可转债所召募资金总额不逾越 40，343.10 万元（含 40，343.10 万 元），扣除刊行用度后拟用于以下形貌：                                                 单元：万元 序号             形貌称呼             计算投资         拟用召募资金干预                所有                43，755.28       40，343.10 注：根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》等法律律例的要求，本次刊行董事会决议日前 六个月至本次刊行前新干预和拟干预的财务性投资金额 500.00 万元已从本次召募资金规模 中扣减，本次刊行决议的联系养息事项已于 2023 年 8 月 14 日经公司第三届董事会第十三次 会议审议通过。      形貌总投资金额高于本次召募资金使用金额的部分由公司自筹处理；同期， 若本次刊行扣除刊行用度后的施行召募资金金额低于本次召募资金投资形貌使 用金额，公司将按照形貌的施行需乞降有条有理将召募资金干预上述形貌，不足 部分由公司自筹处理。      本次募投形貌不存在使用召募资金置换本次董事会前干预资金的情形。本次 可转债刊行的召募资金投资形貌主要基于公司现存业务基础及工夫储备而细目， 本次刊行不会导致公司业务发生变化。本次募投形貌的实施有意于公司进一步聚 焦于新能源及智能配网场景下的电力开发，同期本形貌的开发回将有助于公司抢 抓阛阓发展新机遇，进一步教育公司盈利技艺和盈利规模，推动公司业务持续快 速发展。      （二）召募资金投资形貌与公司现存业务的关系及新增产能的合感性      本次募投形貌的开发是公司基于卑鄙阛阓的发展机会，在现存居品结构的基 础上，进一步丰富公司中枢居品的政策布局，达成公司盈利技艺的持续教育。本 次募投形貌聚焦于新能源及智能配网场景下的电力开发。募投形貌的实施有助于 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书选录 在智能电网和新式电力系统开发络续推动的配景下，提高公司在联系边界的阛阓 竞争力和盈利技艺，教育公司在细分阛阓的占有率；同期丰富公司工夫和居品储 备，霸占新式电力系统开发带来的行业先机，促进公司永远可持续发展。     “新能源及智能配网用新式电力装备制造形貌”拟分娩 C-GIS 断路器类居品 （具体包括 C-GIS 中高压断路器、C-GIS 一体机和部附件）和智能成套电气柜类 居品（具体包括充气式环网柜、风电和储能收敛柜等）。     公司自 2021 年发轫扩展 C-GIS 断路器的业务，研发出适用于 12kV 至 40.5kV 电压等第的 C-GIS 断路器联系居品；其中，C-GIS 断路器或一体机为 C-GIS 充气 柜的中枢组成部分，部附件用于联系居品配套。本次募投形貌将扩大公司 C-GIS 断路器类居品产能，得志改日订单增长需求。     公司自 2020 年发轫进入环网柜、环网箱等成套柜边界，自尊拓展智能环网 柜业务。公司充气式环网柜除可应用于传统的工买卖智能电网系统外，还可等闲 应用于风电等新能源场景。同期，公司 2022 年引进风电及储能边界专科研发团 队，已完成了风电和储能收敛柜居品的决议想象和样品试制等职责，具备小批量 分娩的技艺。本次募投形貌将要点扩大公司面向风电等新能源边界的充气式环网 柜的产能，同期公司可根据阛阓需求情况增多风电及储能收敛柜居品产能，以进 一步丰富公司成套柜类居品类型，拓展营业收入。     本形貌居品、想象产能和居品用途情况如下： 序                      年产能（万           具体居品                          居品用途 号                       台/套）                                  C-GIS 充气柜的中枢组成部分，主要为                                  成套柜厂商客户进行配套                                  主要包括充气式环网柜、收敛柜等，用                                  于达成电能的分拨、收敛和电气开发的                                  保护，主要面向风电、光伏、储能、电                                  力工程和电网阛阓等     （1）GIS 中高压断路器及联系居品     C-GIS 充气柜具有高性能、体积小、全绝缘、免帮忙等特色，概况职责于高 寒、高纬度、高海拔等职责环境，尤其适用于要求占大地积小、使用环境恶劣的 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募说明书选录 场合，应用远景浩繁。由于新能源发电机组时时安装及运行于高寒、高纬度、高 海拔、干冷等恶劣环境中，是以在弃取开关开发时，需要点接头周围空气温度、 海拔、雷电、大气条件、过电压类别及抗冲击振动等职责环境的互异。跟着国度 能源结构的深化养息，新能源装机容量络续教育将为 C-GIS 气体绝缘开关开刊行 业带来新的增长点。   公司当今 C-GIS 中高压断路器主要包括 12kV、24kV 和 40.5kV 三个电压等 级，为 C-GIS 充气柜达顺利能的中枢组成部分，应用场景涵盖风电、光伏、轨说念 交通等边界。公司全系列 C-GIS 居品具有高性能、袖珍化、轻量化等特色，同期 具有较好的驻扎性能，可安装于风机的机舱里面或塔筒里面，概况从简从机舱到 塔筒底部的电缆成本，减少大地变电站施工和用地成本，更好的匹配平价期间的 陆地及海上大功率风力发电场景。   我国国民经济的高速发展拉动了电力工业投资的快速增长，电力工业投资的 络续增多促进中高压开关开发阛阓规模络续扩大。跟着西电东送、智能电网等重 大工程的开工开发，以及电力改革的推动，国度对电力行业能源结构进行养息， 在风电、光伏等清洁能源边界的开发投资大幅度增多，中高压开关产业在发展中 迎来新机遇。根据《高压开关行业年鉴》统计数据，2020 年，我国 12kV 和 40.5kV 开关柜产量分别为 55.94 万面和 7.91 万面；按我国电网基本开发投资完成额增速 估算，2022 年，二者产量揣测分别为 59.70 万面和 8.44 万面；按 C-GIS 充气柜 在中压开关柜中的占比为 15%估算，揣测阛阓规模在 10.22 万面。   综上，C-GIS 中高压断路器阛阓空间浩繁，本次募投形貌新增产能想象合理。   （2）智能成套电气柜联系居品   本次募投形貌拟分娩的智能成套柜主要包含充气环网柜、新能源及储能用控 制柜等成套柜。城乡电网的电力经过高压一次变电后，需要多半的区域性二次变 电站将电力分拨至用户结尾。环网柜具有结构简便、体积小、成本低的上风。根 据《高压开关行业年鉴》数据裸露，2020 年，我国 12kV 环网柜产量为 47 万面； 按我国电网基本开发投资完成额增速估算，2022 年产量揣测为 50.23 万面。   风电收敛柜用以达成风机偏航收敛、机舱赞助收敛、塔筒机速率监控和发电 机保护监控等功能，保证风电机组的安全经济运行。储能收敛柜主要用于达成电 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募说明书选录 路保护等功能，监测储能系统职责状态，保护系统免受电涌和过流影响确保储能 系统永远安全稳定运行。 可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比逾越 50%，风电和太阳能发 电量达成翻倍。国度能源局数据裸露，2023 年，全年可再生能源新增装机 2.93 亿千瓦，占宇宙新增发电装机的 85%，已成为我国电力新增装机的主体。其中风 电新增 7，590 万千瓦，累计容量约 4.4 亿千瓦，同比增长 20.7%。太阳能发电装 机容量 21，688 万千瓦，累计容量约 6.1 亿千瓦，同比增长 55.2%。根据全球风能 理事会（GWEC）预测，到 2026 年，中国风电年新增装机将逾越 60GW。以风 电、光伏为代表的可再生能源阛阓规模快速膨大，将有用带动风电收敛柜、储能 收敛柜等联系配套电气开发的需求。   综上，充气环网柜、风电收敛柜、储能收敛柜等智能成套电气柜居品阛阓空 间浩繁，本次募投形貌新增产能想象合理。 二、本次召募资金投资形貌的基本情况和可行性分析   （一）新能源及智能配网用新式电力装备制造形貌   本形貌实檀越体为江苏洛凯机电股份有限公司，开发地点位于江苏省常州市 武进区洛阳镇岑村路东侧、永安里路南侧，开发周期 1.5 年。本形貌开发总投资 金额 31，655.28 万元，主要投资内容包括建筑工程投资、开发购置及安装投资、 基本盘算费、铺底流动资金等必要投资。本形貌建成以后，将扩大公司 C-GIS（气 体绝缘禁闭开关开发）断路器及智能成套电气柜系列居品的分娩技艺，得志新能 源及智能电网对新式电力装备的需求。   （1）教育公司 C-GIS 断路器及智能成套电气柜系列居品产能规模，得志未 来新能源装机的阛阓需求   比年来，公司自尊拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气柜居品业务，实施面向 新能源发电阛阓的政策方针。公司全系列 C-GIS 断路器居品具有高性能、袖珍化 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募说明书选录 等特色，同期具有较好的驻扎性能，概况等恬逸用于光伏电站、风机等发电场景。 公司智能成套电气柜举座处理决议选拔紧凑型模块结构，以负荷开关单元、组合 电器单元、断路器单元组成各圭臬功能单元。上述居品具备较强的阛阓竞争技艺 和较好的经济效益，赢得了客户和阛阓的高度认同。   跟着全球新能源发电阛阓规模持续增长、适用于新能源场景的成套电气开发 阛阓规模络续扩大，公司阛阓竞争力亦络续提高，公司当今的产能揣测无法得志 改日快速增长的阛阓需求。为进一步教育公司产能，扩大公司的阛阓份额和盈利 技艺，公司将通过本次刊行所召募资金扩大产能，为公司改日发展奠定坚实基础。   （2）优化居品结构，进一步教育公司盈利技艺   洛凯股份原主要从事中低压断路器裂缝部附件的研发、分娩和销售，为断路 器及成套厂商进行配套职业，是当今我国中低压断路器裂缝部附件专科细分行业 的龙头企业之一，已有较高的阛阓占有率。经过多年发展，公司当今已具备元件 及成套开发的分娩技艺，联系业务成为公司业务膨大的紧迫力量。   通过本形貌的实施，公司将充分利用在断路器裂缝部附件边界的中枢上风， 进一步向卑鄙延迟，平直面向结尾阛阓，掌持阛阓主动权，扩大 C-GIS 断路器及 智能成套电气柜居品的收入规模，从而教育一体化上风，发扬各法子之间的协同 效应，优化居品和营收结构。   （3）进一步推动智能工场开发，教育公司概括运营遵循   跟着东说念主工智能工夫、信息化工夫和先进制造工夫的深度交融，制造业呈现出 以智能工场为载体、以裂缝制造法子智能化为中枢、以网络互联为撑持的新形态， 智能制形成为现今制造业发展的主流和所在。2021 年 12 月，工业和信息化部、 国度发改委等八部门联合发布《“十四五”智能制造发展有计算》，明确提议营救 基础条件好的企业，围绕想象、分娩、约束、职业等制造全过程开展智能化升级， 优化组织结构和业务经由，强化精益分娩，开发智能制造示范工场。   比年来，公司顺应国度智能制造发展所在，加速实施智能工场有计算。本形貌 将引进更为先进的自动分娩开发、智能机械开发、智能仓储/搬运系统等，一方 面裁减居品分娩对东说念主工的依赖，达成无东说念主/少东说念主化分娩，教育分娩经由的自动化 程度，提高分娩基地的空间利用率，加速仓储物流遵循，裁减公司分娩成本，提 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募说明书选录 高居品分娩技艺和供应链约束水平；另一方面裁减居品想象到分娩制造之间的不 细目性，提高居品的及格率和可靠性。通过实施本形貌，公司将进一步推动智能 工场开发，达成分娩自动化、智能化和规模化，从而提高分娩遵循及概括运营效 率。   （1）形貌开发合乎国度促进电力装备升级的产业政策导向   电力部门是我国二氧化碳排放的主要开端之一，推动电力行业绿色转型是实 现“双碳政策”主义的重中之重。电力能源供给将由主要依靠传统煤电渐渐搬动 为更多依靠风电、太阳能等低碳排放的新能源发电，达成向新式能源系统的转型。 同期，以风电、光伏为代表的新式能源具有间歇性、波动性等本性，春联系配电 电器的灭弧、操作频次、故障监控等性能提议更高的需求。 绿色低碳改革发展行动计算》，要求围绕风电装备、太阳能装备、氢能装备、储 能装备等电力装备 10 个边界，加速发展清洁低碳发电装备，教育输变电装备消 纳保障技艺，加速推动配电装备升级换代、提高用电开发能效匹配水平，基本满 足稳当非化石能源高比例、大规模接入的新式电力系统开发需要。本形貌手脚新 能源及智能配网用新式电力装备制造形貌，合乎国度产业政策导向。   （2）浩繁的阛阓空间为本次形貌新增产能消化提供撑持   我国国民经济的稳健增长拉动了电力工业投资的增长，电力工业投资的络续 增多带动中低压配电开发阛阓规模的络续扩大。跟着西电东送、智能电网等紧要 工程的开工开发，以及电力改革的推动，国度在风电、光伏等清洁能源边界的建 设投资大幅度增多，配电开刊行业迎来新的发展机遇。   根据《“十四五”可再生能源发展有计算》，到 2030 年非化石能源消费占比 达到 25%傍边，风电、光伏发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上。另外根据国度 能源局 2023 年 1 月发布的《新式电力系统发展蓝皮书（征求见识稿）》，当前 至 2030 年，新能源镇定成为发电量增量主体；2030 至 2045 年，新能源镇定成 为装机主体电源；2045 至 2060 年，新能源镇定成为发电量结构主体电源。光伏、 风电等清洁能源阛阓规模持续膨大，将有用带动联系配套产业加速发展，为配电 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募说明书选录 开刊行业带来增量需求，推动行业规模进一步膨大，为本形貌达产以后产能消化 奠定坚实的阛阓基础。   （3）公司已具备联系居品的工夫积蓄和分娩教会   新能源行业电气开发分娩制造触及到工夫研发、居品想象、模具开发、分娩 装配、西宾测试等多个法子。为了确保居品的品质和稳定性，企业需要在每个环 节均具备隆起的工夫和教会积蓄。公司手脚高新工夫企业，通过络续研发，在电 气工夫、机械结构想象、模具成型工夫、电气制造与实验工夫、自动化收敛工夫 等边界形成了多项中枢工夫。公司 40.5kV 风电用袖珍化充气柜断路器选拔纵向 竖直排布的三相分散结构，有用压缩了断路器的宽度和深度，使充气柜占大地积 更小，适用于风电塔筒等短促空间；配套整柜通过 ASTA 认证，并已发轫相连部 分大型风电整机制造商的订单。C-GIS 充气柜专用断路器选拔横向水平顶住的三 相分散结构，可单独使用断路器部分，也可组成断路器和三工位一体结构，举座 结构简便，模块化强，圭臬化率高，居品褪色中压全系列电流等第，通用性强。   公司已具备本次募投形貌联系居品的工夫积蓄和分娩教会，为本形貌的有用 实施奠定了坚实的基础。   （4）公司领有邃密的品牌声誉和丰富的客户基础   公司手脚国内紧迫的中低压配电开发相配裂缝部附件分娩制造企业，研发设 计技艺隆起，模具开发和分娩开发先进，工艺工夫和质地收敛技艺优异，概况为 客户持续稳定地提供高品质居品。公司凭借居品上风并经过多年的阛阓开拓和客 户积蓄，已经与 ABB、施耐德电气、正泰电器、德力西电气、上海东说念主民电器厂、 良信股份、许继电气等国表里驰名电气企业建立雅致的合作关系，况兼先后被评 为正泰电器、西门子等客户的优秀供应商、最好合作供应商。   在较强的居品质能和较高的居品质地的基础上，公司在国表里驰名电气企业 形成了邃密的品牌声誉和客户资源，为本形貌产能消化打下基础。   （1）形貌投资概算   本 项 目建 设总 投资 金额 31，655.28 万元 ，其 中 使用 召募 资金 投资 金 额 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募说明书选录                                                         单元：万元                                      拟使用召募资金         召募资金是否用  序号          形貌        总投资金额                                        金额            于成人道支拨        形貌总投资            31，655.28        28，243.10        -      本形貌投资的测算依据如下：  序号             形貌                       测算依据      （2）形貌实施进程      本形貌的实施触及到厂房及配套设施工程开发、分娩线的开发，根据厂房建 设内容、工程量，以及各分娩车间、分娩线开发内容和进程安排，本形貌开发期 为 18 个月，具体进程安排如下：                          T+1 年度                       T+2 年度       形貌                   Q1   Q2           Q3   Q4          Q1       Q2 建筑及装修工程 开发询价、采购 开发安装、调试 分娩线试运行 完满验收 注：T 为发轫开发时候点。      （3）形貌经济效益预测的假定条件及主要计较过程      ①收入测算      本形貌居品主要包括 C-GIS 中高压断路器、C-GIS 一体机、C-GIS 中高压断 路器部附件以及智能成套电气柜。本形貌收入系根据拟分娩的各种居品对卑鄙行 业客户的揣测销售单价及揣测销售量计较得出。销售单价系公司参考同类居品历 江苏洛凯机电股份有限公司                                                         召募说明书选录 史价钱，并联接对改日阛阓价钱预测、原材料价钱变动、阛阓竞争程度以及公司 改日销售策略等身分预测得出。    销售数目系根据公司产能有计算，联接对改日配套的主义阛阓发展态势预测得 出，并根据分娩运营教会接头了形貌建成后产能爬坡情况，按照产销率 100%测 算。假定形貌建成后投产第一年达产率为 40%，第二年为 60%，第三年为 100%， 且假定开发使用周期为 10 年。由于开发期为 1.5 年，则对应于 T+2（T 年为发轫 开发时候）达产 20%、T+3 年达产 50%、T+4 年达产 80%，T+5 至 T+11 年都备 达产，T+12 年达产率 50%。    本形貌揣测收入明细如下：                                                                              单元：万元                                                                  T+5 至       形貌       T+1         T+2             T+3         T+4                     T+12                                                                   T+11 C-GIS 中高压断路器         -    1，800.00        4，500.00    7，200.00    9，000.00     4，500.00 C-GIS 中高压断路器                      -    1，000.00        2，500.00    4，000.00    5，000.00     2，500.00 部附件 C-GIS 一体机            -    1，500.00        3，750.00    6，000.00    7，500.00     3，750.00 成套电气柜                -    7，700.00    19，250.00      30，800.00   38，500.00    19，250.00 达产率            0.00%      20.00%          50.00%      80.00%     100.00%       50.00% 总销售收入                -   12，000.00    30，000.00      48，000.00   60，000.00    30，000.00    在预测上述居品改日的销售价钱时，本形貌选定了审慎原则，主要基于公司 现存销售价钱和阛阓价钱，选定了较为保守的估价来计较改日收益。    公司这次募投形貌中 C-GIS 中高压断路器联系居品（包括 C-GIS 中高压断 路器、部附件和一体机）达产后揣测达成销售收入 21，500 万元，毛利率约 21.06%； 这次募投形貌中成套电气柜居品（包括智能充气环网柜以及风电、储能收敛柜等 配套电器柜）达产后揣测达成销售收入 38，500 万元，毛利率约 18.56%。毛利率 登第主要基于公司同类居品近两年施行销售情况，并联接阛阓响应以及公司改日 销售策略。    ②总成本测算    主营业务成本由原材料、东说念主工成本、其他制造用度及固定钞票折旧组成，主 要根据陈述期内公司同类居品成本数据并联接形貌居品特色进行估算。其中，原 材料、平直东说念主工主要根据陈述期内公司同类居品的原材料、平直东说念主工占收入或成 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募说明书选录 本的比重进行估算；制造用度中的折旧和摊销用度根据这次募投形貌计算新增固 定钞票和无形钞票规模以及相应的折旧摊销年限和残值率进行估算；其他制造费 用主要根据公司同类居品的剔除折旧和摊销用度后的制造用度占收入或成本的 比重进行估算。   销售用度包括营销东说念主员的工资及福利费、形貌居品告白、渠说念建立等其他市 场推广销售用度，根据公司陈述期内历史数据按照其占收入的比例进行估算。   约束用度包括钞票折旧、办小吏旅费、水电费、约束东说念主职工资等其他约束费 用，接头到本形貌主要为现存产能的膨大，可共用现存约束资源，约束用度按公 司陈述期内历史数据 50%计较。   研发用度包括酬报、工资以相配他研发材料费等，根据公司陈述期内历史数 据按照其占收入的比例进行估算。   永远钞票中，房屋建筑物按照 30 年平均折旧，残值率取 5%；机器开发按照 件按照 10 年摊销。   联系税费按照税律例定的税种、税率计较并交纳。其中，企业所得税税率取   ③揣测效益情况   经测算，形貌都备达产后年销售收入为 60，000.00 万元，年净利润约为   （4）形貌备案和环评情况   本形貌已取得常州市武进区行政审批局出具的《江苏省投资形貌备案证》                                  （项 目代码：2206-320412-89-01-194149，备案证号：武行审备〔2023〕52 号）。本 项陌分娩工序以分割、焊合、组装等为主，产生的混浊物较少，无需办理环评审 批手续。   （二）补充流动资金形貌   公司本次拟将不逾越 12，100.00 万元召募资金用于补充流动资金，用于公司 江苏洛凯机电股份有限公司                                  召募说明书选录 的日常运营，以进一步裁减公司财务用度，教育公司盈利技艺，增强公司中枢竞 争力。该召募资金干预部分系补充流动资金，不属于成人道支拨。公司拟使用募 集资金补充流动资金金额占公司本次刊行召募资金总额的比例不逾越 30%。    除补充流动资金外，本次刊行召募资金的具体投资内容主要为募投形貌总投 资中的开发投资部分，不包括形貌总投资中的铺底流动资金及开发投资部分的预 备费等非成人道干预。补充流动资金不触及具体募投开发形貌，公司将根据施行 流动资金需求应时、范例使用补流资金。    （1）改善公司财务结构    比年来，跟着公司的快速发展及业务规模的扩大，公司资金需求量持续增长， 狂放 2024 年 6 月 30 日，公司总钞票为 260，043.31 万元，总欠债为 135，189.67 万 元，钞票欠债率为 51.99%。通过本次召募资金补充流动资金，概况增强公司的 资金实力，优化公司财务结构，裁减公司财务风险，达成公司永远持续稳定发展。    （2）增多公司营运资金，教育公司行业竞争力    跟着主营业务持续发展，公司筹划事迹达成快速增长。公司 2021-2023 年营 业收入分别为 130，088.11 万元、160，932.56 万元和 196，428.71 万元，年复合增长 率达到 22.88%。揣测改日几年内公司仍将处于业务快速膨大阶段，阛阓开拓、 日常筹划等法子对流动资金的需求也将进一步扩大。因此，通过本次召募资金补 充流动资金的实施，能有用缓解公司快速发展带来的资金压力，有意于增强公司 竞争技艺，裁减筹划风险，为公司达成持续健康发展提供切实保障。    （1）本次刊行召募资金使用合乎法律律例的规矩和公司发展需要    本次向不特定对象刊行可转债召募资金部分用于补充流动资金合乎《上市公 司证券刊行注册约束办法》等联系律例对于召募资金运用的联系规矩；合乎公司 改日业务发展需要，有意于公司持续教育经济效益，达成公司发展政策。    （2）公司里面治理范例，内控完善    公司已根据联系法律、律例和范例性文献的规矩，建立了以法东说念主治理为中枢 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募说明书选录 的当代企业轨制，形成了范例有用的法东说念主治理结构和里面收敛环境。为范例召募 资金的约束和运用，公司建立了《召募资金约束轨制》，对召募资金的存储、使 用以及约束与监督等方面作念出了明确的规矩。    本次补充流动资金规模测算基于 2024 年至 2026 年三年新增营运资金缺口 （营运资金缺口，即各年末筹划性流动钞票-各年末筹划性流动欠债）之和为依 据细目。    公司登第应收单子、应收账款、预支款项和存货等手脚筹划性流动钞票测算 目的，登第应答单子、应答账款、预收款项等手脚筹划性流动欠债测算目的。在 公司主营业务、筹划模式及各项钞票欠债盘活情况永远稳定，改日不发生较大变 化的假定前提下，公司揣测改日三年各项筹划性流动钞票、筹划性流动欠债与销 售收入应保持较稳定的比例关系。公司以 2021 年末至 2023 年末各项筹划性流动 钞票、筹划性流动欠债占当期营业收入的比重的算术平均值计较上述比例。 元、160，932.56 万元和 196，428.71 万元，营业收入复合增长率约为 22.88%。联接 现存产能、筹划情状以及改日募投形貌投产时候和效益达成情况等身分，公司谨 慎假定 2024 年至 2026 年的营业收入增长率为 20%。上述增长率假定不组成事迹 预测或承诺，也不代表公司对改日年度筹划情况及趋势的判断，仅用于测算公司 改日流动资金缺口，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造 成损失的，公司不承担补偿背负。    公司改日三年营运资金缺口计较公式如下：    营运资金缺口=2026 年末营运资金占用金额-2023 年末营运资金占用金额营 运资金占用金额=筹划性流动钞票金额-筹划性流动欠债金额    筹划性流动钞票金额=应收单子及应收款项融资金额+应收账款及合同钞票 金额+预支账款金额+存货金额    筹划性流动欠债金额=应答单子金额+应答账款金额+预收账款及合同欠债 金额+应答职工薪酬+应交税金      江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募说明书选录         公司基于上述假定，对 2024 年-2026 年营运资金缺口的测算过程如下：                                                                        单元：万元                                  占收入比例                           揣测数         形貌                       （2021-2023       2024 年度/      2025 年度/      2026 年度/                                   年均值）            2024/12/31    2025/12/31    2026/12/31 营业收入增长率假定                    -                -       20.00%       20.00%        20.00% 营业收入                196，428.71                -    235，714.45   282，857.34    339，428.81 应收单子及应收款项融资          27，640.68       15.64%         36，854.20    44，225.04     53，070.05 应收账款及合同钞票            90，398.81       47.76%        112，571.45   135，085.74    162，102.89 预支账款                  1，485.18           1.12%       2，650.66      3，180.79      3，816.95 存货                   33，252.52       19.08%         44，976.90    53，972.29     64，766.74 各项筹划性钞票所有①          152，777.19       83.60%        197，053.21   236，463.86    283，756.63 应答单子                  9，247.00           5.01%      11，802.16    14，162.59     16，995.10 应答账款                 68，253.13       35.10%         82，742.69    99，291.22    119，149.47 预收账款及合同欠债              424.04            0.45%       1，057.35      1，268.82      1，522.59 应答职工薪酬                4，326.50           2.20%       5，190.88      6，229.06      7，474.87 应交税金                  1，380.54           1.11%       2，618.04      3，141.65      3，769.98 各项筹划性欠债所有②           83，631.20       43.87%        103，411.11   124，093.34    148，912.00 筹划性营运资金需求（①-②）       69，145.98                -     93，642.10   112，370.52    134，844.63                         营运资金缺口                                                 65，698.64      注：筹划性钞票或筹划性欠债占收入的比例取 2021-2023 年各筹划性钞票或筹划性欠债占收      入比例的平均值手脚测算的依据。         通过以上分析，公司改日三年营运资金缺口为 65，698.64 万元；狂放 2024 年      万元，施行可解放专揽资金为 17，550.02 万元，本次召募资金中补充流动资金      具有合感性。改日，跟着公司业务规模的增多、募投形貌的实施及投产运营，公      司营运资金需求将进一步增多，当今货币资金余额彰着无法得志上述需求，揣测      存在较大的资金缺口。因此，公司需要新增流动资金以保证日常分娩筹划的凯旋      进行。      三、资金缺口的处理形式         本次募投形貌总投资额为 43，755.28 万元，其中 40，343.10 万元拟来自于本次      召募资金。若本次刊行扣除刊行用度后的施行召募资金少于上述形貌召募资金拟 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书选录 干预金额，在不改变本次募投形貌的前提下，公司董事会或董事会授权东说念主士可根 据形貌的施行需求，对上述形貌的召募资金干预金额进行妥贴养息，召募资金不 足部分由公司自筹处理。在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投 资形貌进程的施行情况以自筹资金先行干预，并在召募资金到位后赐与置换。 四、召募资金投资形貌触及的审批进展情况      （一）召募资金投资形貌触及立项、环保等关系审批、批准或备案情况      刊行东说念主“新能源及智能配网用新式电力装备制造形貌”不属于核准类形貌， 上述形貌已进行了备案，具体备案情况如下： 序号        形貌称呼        主管备案机构        形貌备案编号       新能源及智能配网用新式       电力装备制造形貌      根据江苏省发展和改革委员会出具的《江苏省企业投资形貌核准和备案约束 办法》，“补充流动资金形貌”不属于固定钞票投资形貌，无需办理内资企业投 资形貌备案手续。      刊行东说念主本次召募资金投资形貌“新能源及智能配网用新式电力装备制造项 目”主要触及输配电及部附件的分娩制造，分娩过程中产生的废气、废水、固废 等混浊物较少，也不产生彰着的工业杂音，对环境的影响较小。“补充流动资金” 形貌不属于开发形貌。根据《中华东说念主民共和国环境影响评价法》《开发形貌环境 影响评价分类约束名录（2021 年版）》《中华东说念主民共和国安全分娩法》等规矩， 刊行东说念主本次召募资金投资形貌均无需办理开发形貌环境影响评价、安全评价审批 或者备案。      根据武进区洛阳镇经济发展局 2023 年 4 月出具的《情况说明》，“新能源 及智能配网用新式电力装备制造形貌”属于环评豁免类形貌。      （二）召募资金投资形貌触及用地情况      公司“新能源及智能配网用新式电力装备制造形貌”开发地点为江苏省常州 市武进区洛阳镇岑村路东侧、永安里路南侧。募投形貌用地为公司已有地盘，所 触及的地盘情况如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募说明书选录 序号    整个权东说念主     不动产权证号               坐落      用于这次募投形貌情况              苏（2021）常不动产      常州市武进区洛阳      新能源及智能配网用新              证武字第 2035342 号   镇永安里路 101 号    型电力装备制造形貌 五、本次召募资金对公司筹划约束和财务情状的影响      （一）本次刊行对公司筹划约束的影响      本次召募资金投资形貌主要围绕公司主营业务伸开，合乎国度产业政策和公 司举座筹划发展政策，具有邃密的阛阓远景。本次召募资金投资形貌的实施有意 于进一步拓展公司业务，稳固和发展公司在行业中的竞争上风，提高公司盈利能 力，合乎公司永远发展需求及股东利益。      （二）本次刊行对公司财务情状的影响      本次可转债刊行完成后，公司货币资金、总钞票和总欠债规模将相应增多。 可转债持有东说念主转股前，公司一方面不错以较低的财务成本赢得债务融资，另一方 面不会因为本次融资而赶快摊薄每股收益。跟着公司募投形貌的镇定实施以及可 转债持有东说念主陆续转股，公司的成本实力将得以加强，钞票欠债率将镇定裁减，偿 债风险也随之裁减，抗风险技艺将得以教育，为改日可持续发展提供邃密保障。 跟着本次募投形貌的实施，公司业务发展政策将得到强有劲的撑持，永远盈利能 力将得到有用增强，合乎公司及全体股东的利益。 六、本次募投形貌实施后是否会新增关联交游或同行竞争情形      除陈述期内已经存在的关联方和关联交游外，本次募投形貌实施后，揣测不 会新增与施行收敛东说念主收敛的其他关联方进行的关联交游。若改日募投形貌不可避 免的发生关联交游，公司将照章依规履行相应决策标准并履行信息败露义务，坚 持阛阓化的交游原则。本次刊行召募资金投资形貌实施后不会新增显失公说念的关 联交游，不会严重影响刊行东说念主分娩筹划的孤独性。      本次募投形貌主要围绕公司主营业务伸开，形貌实施后，公司与施行收敛东说念主 相配收敛的其他企业之间不会新增同行竞争情形，亦不存在潜在的同行竞争情 形。 江苏洛凯机电股份有限公司                     召募说明书选录 七、本次刊行合乎“两合乎”“四紧要”的规矩      （一）公司主营业务及本次募投形貌合乎国度产业政策   洛凯股份主要从事断路器、环网柜等中低压配电开发相配裂缝部附件的研 发、分娩和销售。根据国度统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）， 公司所处行业类别为“C 制造业”中的“C3823 配电开关收敛开发制造”。为促 进配电开发及电网行业的永远持续健康发展以及我国新式能源系统的开发，国度 及各级政府接踵出台了一系列的政策赐与自尊营救，《国民经济和社会发展第十 四个五年有计算和 2035 年远景主义纲目》提议，要“加速电网基础设施智能化改 造和智能微电网开发，提高电力系统互补互济和智能转变技艺，加强源网荷储衔 接，教育清洁能源消纳和存储技艺，教育向迢遥地区输配电技艺”，《“十四五” 宇宙城市基础设施开发有计算》提议，要“收敛超前开发城市配电网，得志城市电 力负荷增长需求。同期将开展城市配电网升级改造，切实提高供应保障技艺”。   本次“新能源及智能配网用新式电力装备制造形貌”将扩大公司 C-GIS（气 体绝缘禁闭开关开发）断路器及智能成套电气柜系列居品的分娩技艺，得志新能 源及智能电网对新式电力装备的需求。2022 年 8 月，工业和信息化部、财政部 等五部委联合印发《加速电力装备绿色低碳改革发展行动计算》，要求围绕风电 装备、太阳能装备、氢能装备、储能装备等电力装备 10 个边界，加速发展清洁 低碳发电装备，教育输变电装备消纳保障技艺，加速推动配电装备升级换代、提 高用电开发能效匹配水平，基本得志稳当非化石能源高比例、大规模接入的新式 电力系统开发需要。本形貌手脚新能源及智能配网用新式电力装备制造形貌，符 合国度产业政策导向。      （二）刊行召募资金主要投朝上市公司现存主业   “新能源及智能配网用新式电力装备制造形貌”主要系扩大公司现存的 C-GIS 断路器类居品和环网柜等成套柜类居品产能；“补充流动资金形貌”主要 用于营救公司的日常运营；前述募投形貌均主要投向公司现存业务，合乎板块定 位。   综上，本次刊行得志《上市公司证券刊行注册约束办法》第三十条对于合乎 国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的规矩。 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书选录   （三）本次刊行不触及紧要敏锐事项、紧要无前例情况、紧要舆情、紧要 违警陈迹   根据已取得的注册地阛阓监督约束局、税务部门等联系政府主管部门出具的 评释，同期根据媒体报说念情况、国度企业信用信息公示系统、企查查等公开网站 查询阐发，公司本次刊行不触及紧要敏锐事项、紧要无前例情况、紧要舆情、重 大违警陈迹的情形。 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募说明书选录                      第七节 备查文献 一、备查文献   投资者可查阅与本次刊行关系的联系肃穆文献，具体包括：   （一）公司最近三年审计陈述和最近一期的财务报表，2021 年回顾重述口 径审阅陈述；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐职责陈述和尽责看望陈述；   （三）法律见识书和讼师职责陈述；   （四）资信评级陈述；   （五）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   （六）其他与本次刊行关系的紧迫文献。 二、备查文献查阅时候和地点   （一）查阅时候   刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝，下昼三点至五点。   （二）查阅地点   地址：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   电话：0519-88794263   传真：0519-88790029   商量东说念主：臧源渊   地址：山东省济南市市中区经七路 86 号   电话：0531-68889038   传真：0531-68889001 江苏洛凯机电股份有限公司               召募说明书选录   商量东说念主：张琳琳、苏天萌   投资者亦可在本公司指定信息败露网站上海证券交游所网站查阅召募说明 书全文。 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书选录   （本页无正文，为《江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可改变债 券召募说明书选录》之签章页）                        江苏洛凯机电股份有限公司                             年   月   日

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