伟隆股份: 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书节录

发布日期：2024-08-11 09:06    点击次数：163

证券简称：伟隆股份                          股票代码：002871       青岛伟隆阀门股份有限公司        QINGDAO WEFLO VALVE CO.， LTD.     （注册地址：山东省青岛市高新区春阳路 789 号）    向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书节录             保荐东说念主（主承销商）   （广东省深圳市福田区中心三路 8 号非凡时间广场（二期）北座）               二〇二四年八月 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书节录                     声       明   本公司及全体董事、监事、高档管制东说念主员承诺召募说明书偏执他信息表露资 料不存在职何虚假纪录、误导性述说或紧要遗漏，并对其信得过性、准确性及齐全 性承担相应的法律职守。   公司负责东说念主、专揽司帐职责负责东说念主及司帐机构负责东说念主保证召募说明书中财务 司帐贵寓信得过、齐全。   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或成见，均不标明其对恳求 文献及所表露信息的信得过性、准确性、齐全性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利智商、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相悖 的声明均属虚假作假述说。   根据《证券法》的规则，证券照章刊行后，刊行东说念主筹办与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主筹办与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书节录                  紧要事项教导   公司特别教导投资者对下列紧要事项给予充分存眷，并仔细阅读召募说明书 中筹商风险身分的章节。    一、本公司提请投资者仔细阅读召募说明书“风险身分”全 文，并特别介意以下风险   （一）召募资金投资名堂产能消化风险 召募资金投资名堂“灵敏节能阀门拔擢名堂”建成并达产后，公司将新增智能阀 门和燃气阀门年产能 6 万套。此外，公司在沙特和泰国均拟新建阀门居品产线， 建成达产后，沙特名堂年产能 6 万套，泰国名堂年产能 10 万套。谈判到明天公 司现存产线将有一部分资源被用作里面供应，在“灵敏节能阀门拔擢名堂”及沙 特和泰国拟建产线建成并达产后，公司阀门居品年产能权衡将擢升至 65.70 万套。   公司本次召募资金投资名堂是经过对市集空间的分析和自身发展政策、在手 订单的策画而设定的，权衡本次募投名堂新增产能不错得到合理消化。公司已基 于自身在细分行业中的竞争力、领有的客户基础和资源以及市集开发智商，对该 等投资名堂进行了必要性和可行性的充分研究和论证，但若公司不成灵验执行消 化新增产能的关联措施，或明天出现卑劣市集增长未及预期、公司市集开拓受阻 或产业推广过度等不利情形，公司将有可能濒临新增产能无法实足消化的风险， 以及召募资金投资名堂投产后够不上预期收益以致短期内无法盈利的风险，进而 对筹办功绩产生不利影响。   （二）召募资金投资名堂效益未达预期的风险   公司结合行业发展趋势、市集近况及自身业务情况对本次召募资金投资名堂 进行了合理的测算，权衡“灵敏节能阀门拔擢名堂”建成后，达产年名堂营业收 入为 40，400.00 万元，毛利率为 36.83%。由于本次召募资金投资名堂的实施存在 一定周期，公司对召募资金投资名堂的经济效益为预测性信息，投资名堂虽经过 了慎重、充分的可行性研究论证，但仍存在因市集环境及行业本领水平发生较大 变化等不可猜度身分，导致召募资金投资名堂效益未达预期的风险。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                        召募说明书节录    （三）功绩波动风险 润为 12，005.40 万元，较上年同比下滑 10.16%；包摄于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润为 10，559.65 万元，较上年同比增长 7.82%。2022 年，公司处 置即聚机电产生投资收益 4，164.12 万元，以及汇率变动等身分的影响，擢升了当 期净利润水平，导致当期净利润与收入波动存在不匹配的情况；由于上年同期存 在大额投资收益，2023 年，公司净利润同比下滑 10.16%，但包摄于上市公司股 东的扣除特别常性损益的净利润同比擢升。    若明天国际贸易摩擦升级、宏不雅经济波动、市集竞争加重、原材料价钱波动、 东说念主民币增值等不利身分，重迭在建名堂完工后大额固定钞票折旧等影响，公司未 来筹办情况将濒临较大市集压力。如若本节表露的风险身分中的某一项身分发生 紧要不利变化或者多项身分同期发生，公司将出现净利润大幅下滑，以致厌世的 风险。    （四）汇率变动风险    说明期各期，公司境外售售收入占营业收入的比重较高，分别为 75.33%、    公司境外业务主要领受好意思元等外币结算，因此公司汇兑损益主要受到东说念主民币 兑好意思元汇率波动影响。说明期内，公司汇兑损益金额分别为 139.16 万元、-832.82 万元和-178.19 万元，占利润总额的比例分别为 2.06%、-5.38%以及-1.27%，汇率 波动对公司年度盈利水平有一定的影响。说明期内，公司累计汇兑损益金额为 -871.85 万元，占利润总额的比例为-2.41%。汇率变动对公司筹办功绩的影响， 除上述部分通过外币钞票名堂汇兑损益在财务用度-汇兑损益中体现外，另外一 部分则通过对境外售售收入外币、本币折算过程中在营业收入体现。说明期各期， 公司外售收入以东说念主民币计价和以好意思元结算计价的变动对比情况如下：                                                      单元：万元           名堂         2023 年度         2022 年度        2021 年度 外售收入（东说念主民币）              44，905.35       45，118.28      31，275.26 外售收入变动比例（东说念主民币）               -0.47%       44.26%         13.30% 以好意思元结算的外币销售额（好意思元）         6，362.09        6，696.74       4，827.70 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                        召募说明书节录          名堂           2023 年度         2022 年度       2021 年度 以好意思元结算的外币销售额变动比                              -5.00%       38.71%        22.27% 例 东说念主民币及好意思元收入金额变动比率 各别 公司好意思元记账平均汇率                     7.06         6.74          6.48 外售收入占比                    78.75%          83.53%        75.33% 主营业务毛利率                   38.84%          37.42%        32.32%   说明期内，公司外售收入东说念主民币金额计价及好意思元结算金额计价导致收入变动 比率各别分别为-8.97 个百分点、5.55 个百分点和 4.53 个百分点，对公司主营业 务毛利率产生了一定影响。   汇率波动影响身分繁密，汇率随国表里政事、经济环境变化而波动，具有较 大的不细目性，况兼比年来因全球政事经济波动，汇率变动较为剧烈。跟着公司 境外筹办畛域的连续扩大，外币结算量可能进一步增多，如若明天公司主要结算 外币发生单边大幅贬值，导致汇率出现不利变动，公司又未能选择灵验对冲措施， 公司可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司当期筹办功绩产生不利影响。   （五）原材料价钱波动风险   公司出产筹办所需的原材料主要包括铸件、加工件、生铁、废钢、阀杆和驱 动头等，受钢铁、有色金属等巨额物质价钱波动影响较大。说明期内，原材料成 本占公司主营业务成本的比例分别为 57.72%、66.60%和 64.06%，占比较大。受 市集供求、市集预期和供应商自身筹办景色等多重身分影响，阀门原材料价钱波 动较大，对公司营业成本产生一定影响。公司已通过与供应商开展政策蛊卦和签 署永远订单等形状保障原材料供应贯通。   自然公司已建立了较为完善的供应链管制体系，但明天如若受国际政事经济 面目、国度宏不雅调控政策及市集供求变动、市集预期和供应商自身筹办景色等因 素影响，发生上游原材料短缺或价钱大幅高潮等情形，将使得公司不成实时采购 出产筹办所需的原材料或者采购价钱较高，进而对公司的出产筹办形成不利影响。   （六）外售收入下滑的风险   说明期内，公司境外售售收入分别为 31，275.26 万元、45，118.28 万元和 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书节录 居品主要销往欧洲、亚洲、北好意思洲等境外地区，境外售售是公司收入的要害起首， 但公司外售收入可能濒临入口国政策法例变动、市集竞争强烈、贸易摩擦、受相 关国度或地区管制等身分影响，存在外售收入大幅下降的风险。   （七）国际贸易政策变化的风险   说明期内，公司境外售售收入分别为 31，275.26 万元、45，118.28 万元和 居品主要销往欧洲、亚洲、北好意思洲等境外地区，面前国际上触及阀门的入口政策 较为宽松，紧要贸易摩擦情况较少发生。但比年来，跟着列国经济发展增速的不 同变化，列国政府针对进出口贸易的不同类别陆续实施关联贸易保护政策，不排 除明天关联国度对阀门的入口贸易政策和居品认证要求等方面发生变化的可能 性，进而对公司的筹办带来不利影响。   面前除好意思国外，其他主要外售所在国度和地区对公司居品的入口均未成立特 殊的关税政策。销往好意思国时会被额外加征关税，本轮中好意思两边贸易摩擦出手后， 好意思国屡次文牍对中国商品加征入口关税，其公布的纳税清单中包括部分公司居品， 说明期内公司销往好意思国的主要居品属于加征关税的范围，居品不同对应的额外加 纳税率不同，加征比例为 10%-30%之间，对公司出口居品的盈利智商产生一定 的影响。说明期内，公司出口到好意思国的销售收入分别为 9，893.70 万元、15，703.43 万元和 17，869.22 万元，占境外收入的比例分别为 31.63%、34.81%和 39.79%。 若明天中好意思贸易摩擦加重或其他入口国度及地区贸易政策发生变化，或下旅客户 受国际贸易摩擦影响导致产能需求下降，则将在很大程度上提高公司居品的出口 成本和贸易门槛，从而使得公司的境外订单减少，公司出口业务可能受到不利影 响，进而影响公司的筹办功绩。   （八）因前期里面驾驭残障导致公司被告状并承担还款职守的风险   说明期内，公司子公司曾存在说明期前公章被违法使用导致公司被告状承担 还款职守的情形，并被关联监管机构认定为公司里面驾驭存在残障，关联诉讼及 治理情况已在召募说明书中表露。落幕召募说明书签署日，公司已完成该里面控 制残障的整改，公司的里面驾驭健全、灵验。但不排斥明天存在其他因该内控缺 陷而导致的诉讼发生，则莱州伟隆存在可能被法院判定看成担保东说念主承担连带职守 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书节录 或看成共同借款东说念主承担还款职守的风险，关联钞票可能濒临被查封、冻结或被强 制执行的风险。   （九）公司持有的私募证券投资基金净值波动带来的公司功绩波动风险 认购“益安地风 5 号私募证券投资基金”（以下简称“益安地风 5 号”）。益安地 风 5 号底层钞票主要为 A 股股票或可转债等标的，因底层钞票的二级市集价钱 存在波动，影响公司持有的益安地风 5 号居品净值，并通过公允价值变动损益对 公司确当期净利润形成影响。若明天期间，益安地风 5 号底层钞票的二级市集价 格出现大幅着落，则可能形成公司当期净利润出现大幅下滑。   （十）国外子公司新建产线无法通过关联居品认证的“新增出产场所恳求” 或通过“新增出产场所恳求”耗时较长的风险   公司取得了以 FM 认证为代表的多个国度和地区的居品认证，是给排水阀门 行业取得认证较多的企业之一。领有丰富且完善的居品认证是公司在国际市集拥 有较强竞争上风的中枢要素之一。公司拟在泰国、沙特子公司新建产线，并在当 地出产阀门销往国际市集。根据关联认证的要求，公司需就国外子公司的新建产 线在产线达到预定可使用状态后向认证组织提交“新增出产场所恳求”，获批准 后该子公司出产的居品才可获取关联认证。“新增出产场所恳求”的经过包括提 交恳求、样品测试、工场查验等范例，关联范例仅覆按与居品出产自己关联的制 造工艺经过及居品质能方针等，一般情况下需要 1 个月至 2 个月的时期完成整个 经过。本次召募资金投资名堂“灵敏节能阀门拔擢名堂”的实檀越体为上市公司， 不触及“新增出产场所恳求”或新恳求居品认证的情形。若明天公司的泰国、沙 特子公司新建产线在建成投产后无法通过“新增出产场所恳求”或通过“新增生 产场所恳求”的耗时较长，则会对泰国、沙特子公司所出产的居品在国际市集的 销售产生不利影响。   公司其他风险详见召募说明书之“第三节 风险身分”。    二、对于本次可转债刊行顺应刊行条件的说明   根据《证券法》《注册管制办法》等关联法律法例规则，公司本次向不特定 对象刊行可转换公司债券顺应法定的刊行条件。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书节录    三、可转换公司债券投资风险   可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具，交易要求比较 复杂，需要投资者具备一定的专科学问。投资者购买本次可转债前，请稳健研究 并了解关联要求，以便作念出正确的投资决策。    四、对于公司本次刊行的可转换公司债券的信用评级   本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据其出具的《青岛伟隆阀门股份有 限公司向不特定对象刊行可转换公司债券信用评级说明》（中鹏信评【2024】第 Z【481】号），伟隆股份主体信用等第为 A，本次可转换公司债券信用等第为 A， 评级瞻望贯通。   在首次评级扫尾后，评级机构将在受评债券存续期间对受评对象开展按时以 及不按时追踪评级。如若由于外部筹办环境、本公司自身情况或评级模范变化等 身分，导致本期可转换公司债券的信用评级裁减，将会增多投资者的风险。    五、本公司的股利分派政策和现款分成比例   （一）本公司现行的股利分派政策   本公司现行的股利分派政策参见召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之 “十三、公司的股利分派情况”之“（一）公司利润分派政策”。   （二）最近三年公司利润分派情况   本公司最近三年的利润分派情况参见召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况” “十三、公司的股利分派情况”之“（二）公司最近三年现款分成及未分派利润 使用情况”。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                                   召募说明书节录                                                          目           录       一、本公司提请投资者仔细阅读召募说明书“风险身分”全文，并特别介意 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                                召募说明书节录       四、本次向不特定对象刊行可转换公司债券对公司筹办管制和财务景色的影 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书节录                         第一节 释义   本召募说明书节录中，除另有说明外，下列简称具有如下含义： 一、基本术语 伟隆股份、公司、上             指   青岛伟隆阀门股份有限公司 市公司、刊行东说念主 莱州伟隆        指   本公司全资子公司，莱州伟隆阀门有限公司 海南伟隆        指   本公司控股子公司，海南伟隆投资有限公司 伟隆五金        指   本公司全资子公司，青岛伟隆五金机械有限公司 青岛卓信        指   本公司全资子公司，青岛卓信检测本领有限职守公司 伟隆流体        指   本公司全资子公司，青岛伟隆流体诱导有限公司 英国伟隆        指   本公司全资子公司，WEFLO VALVE COMPANY LIMITED 香港伟隆        指   本公司全资子公司，伟隆（香港）实业有限公司 好意思国伟隆        指   本公司全资子公司，WEFLO VALVE LLC 沙特伟隆        指   本公司全资子公司，WEFLO Saudi Ltd. 新加坡伟隆       指   本公司全资子公司，WEFLO (SINGAPORE) PTE. LTD. 伟隆投资        指   本公司全资子公司，偉隆（香港）投資有限公司 伟隆贸易        指   本公司全资子公司，偉隆（香港）貿易有限公司 泰国伟隆        指   本公司全资子公司，WEFLO VALVE (THAILAND) CO.， LTD. 惠隆公司        指   本公司股东，江西惠隆企业管制有限公司 江苏神通        指   江苏神通阀门股份有限公司（002438.SZ） 冠龙节能        指   上海冠龙阀门节能诱导股份有限公司（301151.SZ） 纽威股份        指   苏州纽威阀门股份有限公司（603699.SH） 中核科技        指   中核苏阀科技实业股份有限公司（000777.SZ） 国务院         指   中华东说念主民共和国国务院 财政部         指   中华东说念主民共和国财政部 中国证监会、证监会   指   中国证券监督管制委员会 深交所         指   深圳证券交易所 《公司法》       指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》       指   《中华东说念主民共和国证券法》 《公司规矩》      指   《青岛伟隆阀门股份有限公司公司规矩》 股东大会        指   青岛伟隆阀门股份有限公司股东大会 董事会         指   青岛伟隆阀门股份有限公司董事会 监事会         指   青岛伟隆阀门股份有限公司监事会 说明期         指   2021 年度、2022 年度及 2023 年度 元、万元、亿元     指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 保荐东说念主、中信证券、             指   中信证券股份有限公司 主承销商 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书节录 审计机构       指   和信司帐师事务所（特殊普通合伙） 讼师、讼师事务所   指   北京德和衡讼师事务所 中证鹏元       指   中证鹏元资信评估股份有限公司 A股         指   东说念主民币普通股 二、专科术语                用于生计给水、排水、消防系统及工业给排水系统中，用于驾驭流量、水位等 给排水阀门      指   的专用阀门。平常应用于饮用水、工业用水的给排水管网，以及生计、工业污                水处理的管网中                经初步加工的原材料，不错是锻造件、锻打件、焊合件，需要进一步进行机械 铸件         指                加工的原材料                运送介质管说念上不可浮泛的一种安装，主要用于过滤水中的杂质，如水草等， 过滤器        指                保护阀门及诱导的正常使用                一种阀门要害部件，用于传动，上接执行机构或者手柄，底下顺利带动阀芯移 阀杆         指                动或动弹，以终了阀门开关或者退换作用                FM 全球公司通过其所属的“FM 认同”（FM Approvals）机构向全球的工业及 好意思国 FM 认证   指   生意居品提供检测及认证服务。 “FM 认同”文凭在全球范围内被普遍承认，向                挥霍者标明该居品或服务已经通过好意思国和国际最高模范的检测 三、可转换公司债券触及迥殊词语 可转债        指   可转换公司债券，即可转换为公司A股股票的公司债券 债券持有东说念主      指   根据登记结算机构的记录融会在其名下登记领有本次可转债的投资者                持有东说念主将其持有的可转债相应的债权按商定的价钱和范例转换为刊行东说念主股权 转股、转换      指   的过程；在该过程中，代表相应债权的可转债被刊出，同期刊行东说念主向该持有东说念主                刊行代表相应股权的普通股 转股价钱       指   本次刊行的可转债转换为公司普通股时，持有东说念主需支付的每股价钱 赎回         指   刊行东说念主按事前商定的价钱买回未转股的可转债 回售         指   可转债持有东说念主按事前商定的价钱将所持有的可转债卖给刊行东说念主      本召募说明书节录中部分统统数若出现与各加数顺利相加之和在余数上有 各别，均为四舍五入所致。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书节录                第二节 本次刊行概况      一、刊行东说念主基本情况        名堂                              内容 中语称号           青岛伟隆阀门股份有限公司 英文称号           QINGDAO WEFLO VALVE CO.， LTD. 注册地址           山东省青岛市高新区春阳路 789 号 注册本钱           219，368，887 元 成速即间           1995 年 6 月 8 日 股票简称           伟隆股份 股票代码           002871.SZ 股票上市地          深圳证券交易所 公司住所           山东省青岛市高新区春阳路 789 号 法定代表东说念主          范庆伟 妥洽社会信用代码       91370200614257783M                制造销售消防阀门、消防栓、消防诱导配件（不含国度限定品                种）、阀门偏执配件、管件、机械配件，批发、零卖工艺品、服                装鞋帽、五金、化工居品（不含危境化学品）、普通机械、建筑                材料、筹办机偏执配件，货品进出口、本领进出口；海洋水质                与生态环境监测仪器诱导销售；海洋环境监测与探伤装备销售； 筹办范围           导航、测绘、时事及海洋专用仪器销售；海洋环境服务；海洋                工程关节配套系统开发；海洋工程装备销售；制造、销售汽车                农机零部件；制造、销售机床床身及零部件；制造销售密封件、                橡胶成品。（法律、行政法例不容的名堂除外；法律、行政法例                限定的名堂取得许可后方可筹办。（照章须经批准的名堂，经相                关部门批准后方可开展筹办行径） 筹商电话           0532-87901466 传真             0532-87901466 邮政编码           266000 互联网地址          www.weilongvalve.com 电子邮箱           li.p.f@weflovalve.com      二、本次刊行要点      （一）核准情况      本次刊行已经本公司于 2023 年 1 月 16 日召开的第四届董事会第十七次会议、 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书节录 第四届董事会第二十三次会议、2023 年 12 月 28 日召开的第四届董事会第二十 九次会议、2024 年 3 月 26 日召开的第五届董事会第二次会议、2024 年 4 月 19 日召开的第五届董事会第三次会议审议通过，并经 2023 年 2 月 2 日召开的 2023 年第一次临时股东大会、2023 年 5 月 8 日召开的 2023 年第二次临时股东大会、 核会议，对公司向不特定对象刊行可转换公司债券的恳求进行了审核，根据审核 落幕，公司本次向不特定对象刊行可转换公司债券的恳求获取审核通过。2024 年 7 月 9 日，本次刊行经中国证监会证监许可〔2024〕998 号批复答应注册。   （二）本次可转换公司债券刊行决策   本次刊行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的公司债券。该可转换公司 债券及明天转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。   本次拟刊行的可转债总额为 26，971.00 万元东说念主民币，共计 2，697，100 张。   本次刊行的可转换公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   本次刊行的可转换公司债券的期限为自愿行之日起六年，即 2024 年 8 月 13 日至 2030 年 8 月 12 日（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个交易日；顺 延期间付息款项不另计息）。   本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.50%、第二年 0.70%、第三年 （含终末一期利息）。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书节录   本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息形状，到期反璧系数未转股的可 转债本金并支付终末一年利息。   （1）年利息筹办   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有东说念主按持有的 可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券刊行首日起每满一年可享受确当 期利息。年利息的筹办公式为：   I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转换公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；   i：指可转换公司债券当年票面利率。   （2）付息形状   ①本次可转债领受每年付息一次的付息形状，计息肇始日为本次可转债刊行 首日。   ②付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）恳求转换成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有东说念主支 付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④本次可转债持有东说念主所获取利息收入的应付税项由持有东说念主承担。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行扫尾之日（2024 年 8 月 19 日）满六 个月后的第一个交易日（2025 年 2 月 19 日）起至可转债到期日（2030 年 8 月 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书节录       （如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个交易日；顺延期间付息 款项不另计息）。债券持有东说念主对转股或者不转股有遴聘权，并于转股的次日成为 公司股东。   （1）运转转股价钱的细目   本次刊行的可转换公司债券的运转转股价钱为 8.60 元/股，不低于召募说明 书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生 过因除权、除息引起股价诊疗的情形，则对诊疗前交易日的收盘价按经过相应除 权、除息诊疗后的价钱筹办）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得朝上修 正。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公 司股票交易总额/该日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的诊疗方法及筹办公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、 派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转换公司债券转股而增多的股本） 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的诊疗（保留少量点后两位， 终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）                           ；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为诊疗前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为诊疗后转 股价。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券   召募说明书节录   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按次进行转股价钱诊疗， 并在中国证监会指定的上市公司信息表露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告 中载明转股价钱诊疗日、诊疗办法及暂停转股期间（如需）；当转股价钱诊疗日 为本次刊行的可转换公司债券持有东说念主转股恳求日或之后，转换股份登记日之前， 则该持有东说念主的转股恳求按公司诊疗后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转换公司债券持有东说念主的债 权利益或转股滋生权益时，公司将视具体情况按照公说念、公正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可转换公司债券持有东说念主权益的原则诊疗转股价钱。筹商转股 价钱诊疗内容及操作办法将依据其时国度筹商法律法例及证券监管部门的关联 规则来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在职意相连三十个交易 日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权 提议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转换公司债券的股东应当规避。修正后的 转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前 一交易日均价之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每 股净钞票和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱诊疗日 前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价筹办，在转股价钱诊疗日及之后的交易 日按诊疗后的转股价钱和收盘价筹办。   （2）修正范例   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间 （如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，出手还原 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书节录 转股恳求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，转 换股票登记日之前，该类转股恳求应按修正后的转股价钱执行。   本次可转债持有东说念主在转股期内恳求转股时，转股数目的筹办形状为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债持有东说念主恳求转股的可转债票面总金额；P 为恳求转股当日 灵验的转股价钱。   可转换公司债券持有东说念主恳求转换成的股份须是整数股。转股时不足转换 1 股的可转换公司债券部分，公司将按照深圳证券交易所等部门的筹商规则，在转 股日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及该余 额对应确当期应计利息（当期应计利息的筹办形状参见第 11 条赎回要求的关联 内容）。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的   （2）有条件赎回要求   在本次可转债转股期内，如若下述两种情形的率性一种出面前，公司有权按 照本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回整个或部分未转股的本次可转债：   ①公司股票相连三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当 期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次可转债未转股余额不足东说念主民币 3，000 万元时。   当期应计利息的筹办公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东说念主理有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率； 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券       召募说明书节录   t：指计息天数，首个付息日前，指从计息肇始日起至本计息年度赎回日止 的践诺日期天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息 年度赎回日止的践诺日期天数（算头不算尾）。   本次可转债的赎回期与转股期相通，即刊行扫尾之日满六个月后的第一个交 易日起至本次可转债到期日止。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗日前的交易 日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱筹办，诊疗日及之后的交易日按诊疗后的转股 价钱和收盘价钱筹办。   （1）有条件回售要求   在本次刊行的可转换公司债券终末两个计息年度，即 2028 年 8 月 13 日至 转股价的 70%时，可转换公司债券持有东说念主有权将其持有的可转换公司债券整个或 部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。若在上述交易日内发生过转股 价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转换公司债券 转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而诊疗的情形，则在诊疗前 的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱筹办，在诊疗后的交易日按诊疗后的转 股价钱和收盘价钱筹办。如若出现转股价钱向下修正的情况，则上述“相连三十 个交易日”须从转股价钱诊疗之后的第一个交易日起从头筹办。   终末两个计息年度可转换公司债券持有东说念主在每年回售条件首次自傲后可按 上述商定条件专揽回售权一次，若在首次自傲回售条件而可转换公司债券持有东说念主 未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度不成再专揽回 售权，可转换公司债券持有东说念主不成屡次专揽部分回售权。   （2）附加回售要求   在本次刊行的可转换公司债券存续期间，若公司本次刊行的可转换公司债券 召募资金投资名堂的实施情况与公司在召募说明书中的承诺情况比拟出现紧要 变化，且该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转换公司债券持有 东说念主享有一次回售的权利。可转换公司债券持有东说念主有权将其持有的可转换公司债券 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书节录 整个或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条 件自傲后，不错在公司公告后的附加回售呈报期内进行回售，该次附加回售呈报 期内作假施回售的，不应再专揽附加回售权。    因本次刊行的可转换公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利分派股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因可转换公司 债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。    （1）刊行形状    本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2024 年 8 月 12 日，T-1 日）收 市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部 分（含原股东废除优先配售部分）领受通过深圳证券交易所交易系统网上订价发 行的形状进行。    原股东可优先配售的伟隆转债数目为其在股权登记日（2024 年 8 月 12 日， T-1 日）收市后登记在册的持有伟隆股份的股份数目按每股配售 1.2573 元可转债 的比例筹办可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转换为张数，每 1 张为一 个申购单元，即每股配售 0.012573 张可转债。刊行东说念主现存总股本 219，368，887 股， 其中刊行东说念主股票回购专用证券账户持有的 4，869，770 股股份不享有原股东优先配 售权，即享有原股东优先配售权的股本总和为 214，499，117 股。按本次刊行优先 配售比例筹办，原股东最多可优先认购 2，696，897 张，约占本次刊行的可转债总 额 2，697，100 张的 99.9925%。    由于不足 1 张部分按照中国结算深圳分公司证券刊行东说念主业务指南执行，最终 优先配售总和可能略有各别。    原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“082871”，配售 简称为“伟隆配债”。原股东可根据自身情况自行决定践诺认购的可转债数目。    原股东网上优先配售可转债认购数目不足 1 张部分按照中国结算深圳分公 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书节录 司证券刊行东说念主业务指南执行，即所产生的不足 1 张的优先认购数目，按数目大小 排序，数目小的进位给数目大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元 1 张，轮回进行直至整个配完。   原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原股东 参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优 先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。   社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上刊行。网上刊行申购代码为 “072871”，申购简称为“伟隆发债”。最低申购数目为 10 张（1，000 元），每 10 张为一个申购单元，跨越 10 张的必须是 10 张的整数倍。每个账户申购数目上限 为 10，000 张（100 万元），如跨越该申购上限，则超出部分申购无效。   投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户，申购也曾证明不得撤废。 消失投资者使用多个证券账户参与消失只能转债申购的，或投资者使用消失证券 账户屡次参与消失只能转债申购的，以该投资者的第一笔申购为灵验申购，其余 申购均为无效申购。   证明多个证券账户为消失投资者持有的原则为证券账户注册贵寓中的“账户       “灵验身份解释文献号码”均相通。证券账户注册贵寓以 T-1 日日 持有东说念主称号”、 终为准。   （2）刊行对象 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东说念主系数股东。 证券投资基金、顺应法律规则的其他投资者等（法律法例不容购买者除外），其 中自然东说念主需根据《对于完善可转换公司债券投资者适当性管制关联事项的奉告》 （深证上〔2023〕511 号）等规则已通畅向不特定对象刊行的可转债交易权限。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券   召募说明书节录   依据《青岛伟隆阀门股份有限公司可转换公司债券持有东说念主会议法则（纠正 稿）》，债券持有东说念主的权利与义务、债券持有东说念主会议的召集等关联事项如下：   （1）债券持有东说念主的权利 的可转换公司债券； 并专揽表决权；   （2）债券持有东说念主的义务 可转换公司债券的本金和利息； 的其他义务。   （3）在本次刊行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过 债券持有东说念主会议决议形状进行决策 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券    召募说明书节录 应的交易敌手功绩承诺事项导致的股份回购、用于转换公司刊行的可转债或为维 护公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合并等可能导致偿债 智商发生紧要不利变化，需要决定或者授权选择相应措施； 券持有东说念主书面提议召开； 性；   公司董事会或债券受托管制东说念主应在提议或收到召开债券持有东说念主会议的提议 之日起 30 日内召开债券持有东说念主会议。公司董事会或债券受托管制东说念主应在会议召 开 15 日前公告会议奉告。召集东说念主以为需要要紧召集债券持有东说念主会议以成心于债 券持有东说念主权益保护的，应最晚于会议召开日前 3 日表露召开债券持有东说念主会议的通 知公告。   （4）下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书节录      本 次 可 转 换 公 司 债 券 募 集 资 金 总 额 不 超 过 26，971.00 万 元 东说念主 民 币 （含                                                        单元：万元 序号          名堂称号                总投资额             拟以召募资金插足金额            统统                        29，377.91          26，971.00      若践诺召募资金净额少于上述名堂拟插足召募资金总额，在最终细目的本次 募投名堂范围内，公司董事会将根据践诺召募资金数额，按照名堂的缓急轻重等 情况，诊疗并最终决定召募资金的具体投资名堂、优先限定及各名堂的具体投资 额，召募资金不足部分由公司自筹治理。      本次刊行可转债召募资金到位之前，如公司以自筹资金先行插足上述名堂建 设，公司将在召募资金到位后按照关联法律、法例规则的范例赐与置换。      本次刊行的可转债不提供担保。      公司已遴聘资信评级机构为本次刊行的可转债出具资信评级说明。      公司已制定了召募资金管制轨制，本次刊行的召募资金将存放于公司董事会 批准诞生的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会细目。      本次向不特定对象刊行可转换公司债券决策的灵验期为公司股东大会审议 通过本次刊行决策之日起十二个月。      （三）权衡召募资金量和召募资金专项存储账户      本次可转债的权衡召募资金为东说念主民币 26，971.00 万元（含刊行用度）。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券   召募说明书节录   本次刊行可转债召募资金将存放于公司召募资金存储的专项账户。   （四）本次可转换公司债券的信用评级情况   本次可转换公司债券经中证鹏元评级，伟隆股份主体信用级别为 A，本次可 转换公司债券信用级别为 A，评级瞻望为贯通。   （五）本次可转债的受托管制东说念主   根据公司与中信证券签署的《青岛伟隆阀门股份有限公司可转换公司债券受 托管制公约》（以下简称“受托管制公约”），公司聘任中信证券看成本次可转债 的受托管制东说念主，并答应接受中信证券的监督。在本次可转债存续期内，中信证券 应当奋力尽责，根据关联法律法例、召募说明书、受托管制公约的规则，专揽权 利和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作答应中信证券看成本次可转债 的受托管制东说念主，并视作答应受托管制公约的关联商定。   （六）负约情形、职守及争议治理   根据公司与中信证券签署的受托管制公约，对负约情形、职守及争议治理约 定如下：   在本次可转债存续期内，以下事件组成相应负约事件：   （1）公司未能按时完成本次可转债的本息兑付；   （2）公司不履行或违背公司义务的规则，出售紧要钞票以致对公司对本次 可转债的还本付息智商产生实质不利影响；   （3）公司丧失了债智商、被法院指定收受东说念主或已出手与歇业、计帐关联的 诉讼范例；   （4）公司未能了债其他到期债务，且将导致本次债券发生负约；债务种类 包括但不限于中期单子、短期融资券、企业债券、公司债券、可转换债券、可分 离债券等顺利融资债务，以及银行贷款、承兑汇票等迤逦融资债务；   （5）公司未按照《债券持有东说念主会议法则》规则的范例，背地变更本次可转 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                   召募说明书节录 债召募资金用途；   （6）其他对本次可转债的按期付息兑付产生紧要不利影响的情形。   发生上述所列负约事件时，公司应当承担相应的负约职守，包括但不限于按 照本次可转债召募说明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息以 及阻误支付本金和/或利息产生的罚息、负约金等，并就受托管制东说念主因公司负约 事件承担关联职守形成的损失赐与补偿。债券受托管制东说念主将根据债券持有东说念主会议 授权代表债券持有东说念主向刊行东说念主进行追索。   本次可转债刊行适用于中国法律并依其解释。受托管制公约项下所产生的或 与受托管制公约筹商的任何争议，领先应在争议各方之间协商治理。如若协商解 决不成，应提交位于北京的北京仲裁委员会按照该会届时灵验的仲裁法则进行仲 裁。仲裁应用中语进行。仲裁裁决是终局的，对两边均有禁止力。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行治理时，除争议事项外，各方 有权络续专揽本公约项下的其他权利，并应履行本公约项下的其他义务。   （七）承销形状及承销期   承销形状：本次刊行由主承销商以余额包销形状承销。   承销期：2024 年 8 月 9 日至 2024 年 8 月 19 日。   （八）刊行用度           名堂                         金额（万元） 承销及保荐用度                                           458.00 讼师用度                                               71.30 审计及验资用度                                            56.60 资信评级用度                                             43.40 用于本次刊行的信息表露用度                                      76.42 本次刊行上市关联手续用度                                        1.71           统统                                      707.42 注：以上价钱为不含税价钱，各项刊行用度可能会根据本次刊行的践诺情况有所增减。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                          召募说明书节录    （九）承销期间停、复牌安排 交易日          日期                   刊行安排                 停复牌安排 T-2 日             星期五   书教导性公告》《刊行公告》《网出发演公告》          正常交易          月9日                         等 T-1 日             星期一                                  正常交易         月12日            2、网出发演 T日                星期二                                  正常交易         月13日            3、网上申购日（无需缴付申购资金）； T+1 日             星期三   告》；                            正常交易         月14日 T+2 日             星期四                                  正常交易         月15日            并交纳认购款（投资者确保资金账户在 T+2                         日日终有足额的可转债认购资金） T+3 日             星期五                                  正常交易         月16日            况细目最终配售落幕和包销金额 T+4 日             星期一                                  正常交易         月19日            2、向刊行东说念主划付召募资金    上述日期为交易日。如关联监管部门要求对上述日程安排进行诊疗或遇紧要 突发事件影响刊行，主承销商将实时公告，修改刊行日程。    （十）本次刊行可转换公司债券的上市流通    本次刊行扫尾后，系数投资者均无持有期限定，公司将尽快恳求可转换公司 债券在深圳证券交易所挂牌上市交易。      三、本次刊行的筹商机构 （一）              刊行东说念主              青岛伟隆阀门股份有限公司             法定代表东说念主                        范庆伟              办公地址             山东省青岛市高新区春阳路 789 号                  筹商东说念主                     赵翔                  电话                 0532-8790 1466                  传真                 0532-8790 1466         保荐东说念主、主承销商、受 （二）                                中信证券股份有限公司            托管制东说念主             法定代表东说念主                        张佑君              办公地址           北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                     召募说明书节录         保荐代表东说念主                  金冠男、李良         名堂协办东说念主                      何帅          承办东说念主员                 王琦、林正、宋磊           电话                   010-6083 8888           传真                   010-6083 6029 （三）     讼师事务所                北京德和衡讼师事务所         事务所负责东说念主                    刘克江          办公地址      北京市向阳区开国门外大街 2 号银泰中心 C 座 12 层          署名讼师                  张明波、马龙飞          筹商东说念主                      马龙飞           电话                   010-8540 7666           传真                   010-8540 7608 （四）    司帐师事务所          和信司帐师事务所（特殊普通合伙）         事务所负责东说念主                     王晖          办公地址        济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层        署名注册司帐师                刘学伟、迟慰、李胜          筹商东说念主                       李胜           电话                   0531-8166 6288           传真                   0531-8166 6288 （五）      评级机构              中证鹏元资信评估股份有限公司         法定代表东说念主                     张剑文          办公地址        深圳市深南通衢 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼         署名评级东说念主员                 游云星、王皓立          筹商东说念主                   游云星、王皓立           电话                   0755-8287 2897           传真                   0755-8287 2090 （六）      收款银行               中信银行北京瑞城中心支行 （七）   恳求上市的证券交易所               深圳证券交易所          办公地址       深圳市福田区莲花街说念福田区深南通衢 2012 号           电话                   0755-8866 8888           传真                   0755-8208 3295 （八）    股票登记机构        中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司           住所                深圳证券交易所广场 25 楼           电话                   0755-2189 9999 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书节录           传真                  0755-2189 9000    四、刊行东说念主与本次刊行筹商机构及东说念主员之间的关系   经核查，落幕 2023 年 12 月 31 日，保荐东说念主自营业务股票账户持有刊行东说念主股 票 391，410 股，信用融券专户持有刊行东说念主股票 0 股，钞票管制业务股票账户持有 刊行东说念主股票 0 股；保荐东说念主要害子公司（包括华夏基金管制有限公司、中信期货有 限公司、金石投资有限公司、中信证券投资有限公司、中信里昂证券有限公司和 中信证券华南股份有限公司）持有刊行东说念主股票 458，634 股。保荐东说念主已建立并执行 严格的信息躲避墙轨制，上述情形不会影响保荐东说念主正常履行保荐及承销职责。   除上述情形外，公司与本次刊行筹商的保荐东说念主、承销机构、证券服务机构及 其负责东说念主、高档管制东说念主员、承办东说念主员之间不存在职何顺利或迤逦的股权关系或其 他权益关系。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书节录                      第三节 刊行东说念主基本情况       一、刊行东说念主股本结构及前十名股东持股情况      （一）刊行东说念主的股本结构      落幕 2023 年 12 月 31 日，伟隆股份总股本为 219，368，887 股，股本结构如下：             股份性质               数目（股）                             比例（%） 一、有限售条件的股份                                   99，888，414                      45.53 二、无尽售条件的股份                               119，480，473                         54.47 三、股份总和                                   219，368，887                        100.00      （二）刊行东说念主前十名股东持股情况      落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主股本总额为 219，368，887.00 股，刊行东说念主前 十大股东持股情况如下：                                                持有有限售          持有无尽售                      持股比例      持股数目                                        质押数目  股东称号        股东性质                              条件的股份          条件的股份                       （%）      （股）                                         （股）                                                数目（股）          数目（股） 范庆伟          境内自然东说念主     55.82   122，460，000      91，845，000    30，615，000          0 江西惠隆企              境内非国有 业管制有限                   4.90    10，756，980                0   10，756，980          0              法东说念主 公司 范玉隆          境内自然东说念主      3.72     8，171，475       6，128，606     2，042，869          0 杨学良          境内自然东说念主      1.75     3，835，740                0    3，835，740          0 青岛伟隆阀 门股份有限        境内非国有 公司回购专        法东说念主 用证券账户 杨星晨          境内自然东说念主      0.63     1，391，780                0    1，391，780          0 王传华          境内自然东说念主      0.59     1，293，893                0    1，293，893          0 周学枚          境内自然东说念主      0.51     1，115，350                0    1，115，350          0 青岛森泰股 权投资基金        境内非国有 管制有限责        法东说念主 任公司 MERRILL LYNCH        境外法东说念主       0.36      793，692                 0     793，692           0 INTERNATI 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                   召募说明书节录 ONAL        二、公司组织结构及主要对外投资情况    （一）公司组织结构图    落幕本召募说明书节录签署日，公司组织架构如下：    （二）公司子公司基本情况    落幕本召募说明书节录签署日，刊行东说念主控股子公司基本情况如下：  序号                   公司称号            公司类型      持股比例 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                        召募说明书节录  序号                 公司称号                    公司类型     持股比例   （1）莱州伟隆       公司称号          莱州伟隆阀门有限公司  妥洽社会信用代码           91370683265856162M       公司类型          有限职守公司（自然东说念主投资或控股的法东说念主独资）       法定代表东说念主         范庆伟       注册本钱          8，000.00 万元       注册地址          山东省莱州市沙河镇海郑村       成立日期          2002 年 6 月 5 日       营业期限          2002 年 6 月 5 日至无固按时限                     一般名堂：普通阀门和旋塞制造（不含特种诱导制造）；阀门                     和旋塞销售；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；农林                     牧渔机械配件制造；农林牧渔机械配件销售；机械零件、零部       筹办范围                     件加工；机械零件、零部件销售；玄色金属锻造；货品进出口。                     （除照章须经批准的名堂外，凭营业派司照章自主开展筹办活                     动）   （2）海南伟隆       公司称号          海南伟隆投资有限公司  妥洽社会信用代码           91460000MA7GW0TP8U       公司类型          其他有限职守公司       法定代表东说念主         李亚军       注册本钱          10，000.00 万元                     海南省澄迈县老城镇高新本领产业示范区海南生态软件园孵化       注册地址                     楼五楼 1001 室       成立日期          2022 年 1 月 21 日       营业期限          2022 年 1 月 21 日至无固按时限                     一般名堂：以自有资金从事投资行径；创业投资（限投资未上                     市企业）；钞票评估；招投标代理服务；非融资担保服务；认       筹办范围          证商量；企业管制商量；社会经济商量服务；融资商量服务；                     个东说念主商务服务（除许可业务外，可自主照章筹办法律法例非禁                     止或限定的名堂） 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书节录   （3）伟隆流体     公司称号      青岛伟隆流体诱导有限公司  妥洽社会信用代码     91370222575798420B     公司类型      有限职守公司（自然东说念主投资或控股的法东说念主独资）    法定代表东说念主      范庆伟     注册本钱      6，000.00 万元     注册地址      山东省青岛市高新区春阳路 789 号     成立日期      2011 年 7 月 19 日     营业期限      2011 年 7 月 19 日至 2026 年 7 月 18 日               制造销售消防阀门、消防栓、消防诱导配件、阀门偏执配件、               管件、机械配件；批发、零卖：工艺品（不含珍视金属）、五               金（不含小汽车）、化工居品（不含危境化学品）、流体机械     筹办范围               诱导、建筑材料、筹办机配件；货品和本领进出口，自有房屋               租出，机械诱导租出。（以上范围需经许可筹办的，须凭许可               证筹办）   （4）青岛卓信     公司称号      青岛卓信检测本领有限职守公司  妥洽社会信用代码     91370222MA3TYAHH92     公司类型      有限职守公司（自然东说念主投资或控股的法东说念主独资）    法定代表东说念主      张会亭     注册本钱      500 万元     注册地址      山东省青岛市高新区春阳路 789 号     成立日期      2020 年 9 月 8 日     营业期限      2020 年 9 月 8 日至无固按时限               许可名堂：覆按检测服务。（照章须经批准的名堂，经关联部               门批准后方可开展筹办行径，具体筹办名堂以关联部门批准文               件梗概可证件为准）一般名堂：计量服务；信息本领商量服务；     筹办范围               本领服务、本领开发、本领商量、本领交流、本领转让、本领               推广。（除照章须经批准的名堂外，凭营业派司照章自主开展               筹办行径）   （5）伟隆五金     公司称号      青岛伟隆五金机械有限公司  妥洽社会信用代码     91370212706443401Q     公司类型      有限职守公司（自然东说念主投资或控股的法东说念主独资）    法定代表东说念主      范庆伟 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                     召募说明书节录     注册本钱      50 万元               中国（山东）开脱贸易试验区青岛片区前湾保税港区北京路 45     注册地址               号东办公楼一楼 2022-2734（A）     成立日期      1998 年 9 月 4 日     营业期限      1998 年 9 月 4 日至 2028 年 9 月 3 日               一般名堂：机械诱导租出；地皮使用权租出；非居住房地产租               赁；阀门、金属成品、锻铸件、机械零部件、汽车零部件、通     筹办范围      信诱导的贸易；智能诱导想象、研发；食物筹办（仅销售预包               装食物）；货品进出口；本领进出口；进出口代理（除照章须               经批准的名堂外，凭营业派司照章自主开展筹办行径）   （6）英国伟隆     公司称号      WEFLO VALVE COMPANY LIMITED     公司类型      境外全资子公司     注册本钱      100 英镑     公司住所      20-22 WENLOCK ROAD， LONDON， ENGLAND， N1 7GU     成立日期      2009 年 4 月 27 日     主营业务      本公司阀门居品的国外售售与品牌推广   （7）香港伟隆     公司称号      伟隆（香港）实业有限公司     公司类型      境外全资子公司     注册本钱      5 万好意思元     公司住所      香港湾仔湾仔说念 165-171 号乐基中心 4 楼 413 室     成立日期      2020 年 3 月 17 日               自有资金投资、投资商量、企业管制、企业商量、货品和本领     主营业务               进出口   （8）好意思国伟隆     公司称号      WEFLO VALVE LLC     公司类型      境外全资子公司     注册本钱      5 万好意思元     公司住所      16192 COASTAL HIGHWAY， LEWES， DELAWARE     成立日期      2014 年 3 月 13 日     主营业务      本公司阀门居品的国外售售与品牌推广 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录   （9）沙特伟隆     公司称号      WEFLO Saudi Ltd.     公司类型      境外全资子公司     注册本钱      37，504，550 沙特里亚尔     公司住所      沙特阿拉伯达曼     成立日期      2024 年 3 月 10 日     主营业务      本公司阀门居品的出产、国外售售与品牌推广   （10）新加坡伟隆     公司称号      WEFLO (SINGAPORE) PTE. LTD.     公司类型      境外全资子公司     注册本钱      10，000 新加坡元     公司住所      111 North Bridge Road， #25-01 Peninsula Plaza， Singapore 179098     成立日期      2024 年 5 月 9 日     主营业务      对外投资、进出口贸易   （11）伟隆投资     公司称号      偉隆（香港）投資有限公司     公司类型      境外全资子公司     注册本钱      10，000 好意思元               Room 413， 4/F， Lucky Centre， 165-171 Wan Chai Road， Wan Chai，     公司住所               Hong Kong     成立日期      2024 年 5 月 14 日     主营业务      进出口贸易、对外投资   （12）伟隆贸易     公司称号      偉隆（香港）貿易有限公司     公司类型      境外全资子公司     注册本钱      10，000 好意思元               Room 413， 4/F， Lucky Centre， 165-171 Wan Chai Road， Wan Chai，     公司住所               Hong Kong     成立日期      2024 年 5 月 14 日     主营业务      进出口贸易 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                     召募说明书节录         （13）泰国伟隆          公司称号       WEFLO VALVE (THAILAND) CO.， LTD.          公司类型       境外全资子公司          注册本钱       511，560，000.00 泰铢                     No. 60 Moo 3， Hang Soong Sub-District， Nong Yai District，          公司住所                     Chonburi Province.          成立日期       2024 年 7 月 5 日          主营业务       本公司阀门居品的出产、国外售售与品牌推广         落幕本召募说明书签署日，刊行东说念主无对外参股公司。         公司要害子公司1为莱州伟隆，其最近一年的主要财务数据如下：                                                                     单元：万元 序号         公司称号                      总钞票             净钞票              营业收入          净利润         注：莱州伟隆的上述财务数据已经和信司帐师事务所（特殊普通合伙）审计。         三、公司控股股东和践诺驾驭东说念主基本情况         （一）公司控股股东及践诺驾驭东说念主概况         落幕 2023 年 12 月 31 日，公司总股本为 219，368，887 股，股东范庆伟、范玉 隆分别顺利持有公司 55.82%和 3.72%的股份，范庆伟为公司控股股东。范庆伟 还通过持有公司法东说念主股东惠隆公司 72.73%的股权而迤逦持有公司 3.57%股份， 范庆伟与范玉隆为父子关系，其统统顺利和迤逦持有公司 63.12%的股权，因此， 范庆伟与范玉隆父子为公司践诺驾驭东说念主。         落幕 2023 年 12 月 31 日，公司股权结构如下： 子公司。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                召募说明书节录   践诺驾驭东说念主基本情况如下：  姓名    国籍    是否有境外居留权        住所            身份证号码 范庆伟   中国    否           山东省青岛市市南区   3702061961****4815 范玉隆   中国    否           山东省青岛市市南区   3702021988****5419   范庆伟先生，中国国籍，无境外居留权，1961 年降生，本科学历。1983 年 至 1988 年在青岛电站阀门厂任助理工程师；1988 年至 1995 年在中国机械进出 口公司青岛分公司任分公司经理；1995 年至 2004 年任青岛伟隆经贸有限公司执 行董事兼总经理；2004 年至 2012 年 3 月任青岛伟隆阀门有限公司执行董事兼总 经理；2012 年 3 月至 2014 年 11 月任青岛伟隆阀门股份有限公司董事长兼总经 理；2014 年 11 月于今任青岛伟隆阀门股份有限公司董事长，2024 年 3 月 15 日 于今代公司总经理。现兼任莱州伟隆阀门有限公司执行董事、青岛伟隆五金机械 有限公司执行董事兼总经理、青岛伟隆流体诱导有限公司执行董事、海南伟隆投 资有限公司董事长、英国伟隆有限公司董事兼经理、好意思国伟隆有限公司董事、江 西惠隆企业管制有限公司执行董事、伟隆（香港）实业有限公司执行董事、中国 机电一体化本领应用协会驾驭阀分会副理事长。   范玉隆先生，中国国籍，无境外居留权，1988 年降生，本科学历。2012 年 青岛伟隆阀门股份有限公司董事、出产部总监助理。现兼任青岛伟隆流体诱导有 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券     召募说明书节录 限公司监事。   （二）控股股东和践诺驾驭东说念主的变化情况   公司自上市以来，控股股东和践诺驾驭东说念主未发生变化。   （三）控股股东和践诺驾驭东说念主驾驭的其他主要企业   刊行东说念主主要从事工业阀门居品的想象、研发、出产和销售。落幕 2023 年 12 月 31 日，除公司及公司控股子公司、江西惠隆企业管制有限公司外，公司控股 股东、践诺驾驭东说念主范庆伟、范玉隆未驾驭其他企业。   因此，公司控股股东、践诺驾驭东说念主偏执驾驭的其他企业不存在从事与公司相 同或相似业务的情况，公司与控股股东、践诺驾驭东说念主偏执驾驭的其他企业之间不 存在同行竞争。   （四）控股股东和践诺驾驭东说念主理有刊行东说念主股份质押情况   落幕本召募说明书签署日，公司控股股东及践诺驾驭东说念主顺利持有或迤逦驾驭 刊行东说念主的股份无质押情况。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书节录            第四节 财务司帐信息与管制层分析      本节援用的财务司帐信息，非经特别说明，均引自公司 2021 年度、2022 年 度和 2023 年度经审计的财务说明，财务方针根据上述财务报表为基础编制。投 资者欲对公司的财务景色、筹办落幕及司帐政策进行更详备的了解，请阅读财务 说明及审计说明全文。      一、财务说明及审计情况      和信司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年、2021 年、2022 年、2023 年的财务说明进行审计，出具了和信审字（2023）第 001051 号审计说明、和信 审字（2024）第 000268 号审计说明。      二、最近三年的财务报表      （一）钞票欠债表                                                            单元：万元          名堂           2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31 流动钞票： 货币资金                       9，934.28         16，426.13         9，651.67 交易性金融钞票                   33，756.34         25，412.40        18，860.60 应收单子                                -           22.49                 - 应收账款                      12，109.88          7，965.82         7，185.46 应收款项融资                          87.06           13.00         1，158.50 预支款项                         212.69            389.60           361.58 其他应收款                        682.69            524.68           601.22 存货                         8，417.26         11，891.25        11，252.22 其他流动钞票                     3，480.28          6，266.70         8，853.11 流动钞票统统                    68，680.48         68，912.06        57，924.35 非流动钞票： 债权投资                       1，041.29          1，009.25                 - 投资性房地产                       118.64            131.37           557.87 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                          召募说明书节录          名堂        2023.12.31       2022.12.31        2021.12.31 固定钞票                   22，008.25        23，886.39         25，021.29 在建工程                    2，170.15           508.76            464.97 无形钞票                    4，960.90         3，352.19          3，451.56 永远待摊用度                    198.56           203.46            121.24 递延所得税钞票                   850.98         1，383.76          1，422.03 其他非流动钞票                 1，681.59             9.47             24.75 非流动钞票统统                33，030.35        30，484.66         31，063.70 钞票统统                  101，710.84        99，396.71         88，988.05 流动欠债： 短期借款                            -        3，000.92          3，100.00 交易性金融欠债                         -                -                 - 应付单子                    3，838.52         4，200.84          3，878.65 应付账款                    6，057.27         5，839.20          5，758.97 预收款项                            -                -         2，450.00 合同欠债                    2，486.40         1，715.03          1，652.29 应付员工薪酬                  2，827.65         2，708.63          2，146.23 应交税费                      527.85         1，281.95            496.29 其他应付款                   1，456.69         2，166.39          3，411.65 其他流动欠债                    123.03            34.19             39.16 流动欠债统统                 17，317.42        20，947.15         22，933.23 非流动欠债： 递延收益                      966.51         1，052.36          1，124.29 递延所得税欠债                   261.10           265.52            332.68 非流动欠债统统                 1，227.61         1，317.88          1，456.97 欠债统统                   18，545.03        22，265.03         24，390.19 系数者权益： 实收本钱（或股本）              21，936.89        16，887.71         16，903.26 本钱公积                   13，800.43        18，517.01         18，159.45 减：库存股                   2，291.44         1，037.01          1，767.57 其他详细收益                       0.59           -0.58              5.68 盈余公积                    8，221.69         7，209.33          5，840.44 未分派利润                  37，465.99        31，812.48         25，456.60 包摄于母公司系数者权益统统          79，134.14        73，388.95         64，597.86 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录          名堂          2023.12.31           2022.12.31         2021.12.31 少数股东权益                       4，031.67          3，742.73                   - 系数者权益统统                  83，165.81            77，131.69           64，597.86 欠债和系数者权益统统              101，710.84            99，396.71           88，988.05                                                                单元：万元        名堂       2023.12.31              2022.12.31           2021.12.31 流动钞票：  货币资金                   8，133.37             15，765.19             8，094.05  交易性金融钞票               23，043.08             15，180.85            18，860.60  应收单子                             -             22.49                     -  应收账款                  11，493.77              7，456.77             6，406.48  应收款项融资                      87.06              13.00              1，155.00  预支款项                   3，831.98              8，554.38            10，024.32  其他应收款                  2，246.50              2，296.70             1，976.08  存货                     4，242.98              5，404.43             5，304.89  其他流动钞票                 3，407.71              6，232.82             8，113.04 流动钞票统统                 56，486.47             60，926.63            59，934.47 非流动钞票：  债权投资                   1，041.29              1，009.25                    - 永远股权投资                 29，411.49             29，411.49            24，236.27  固定钞票                   1，791.28              2，132.73             2，262.24  在建工程                   2，170.15                41.06               343.85  无形钞票                   1，799.19               105.19                62.34  递延所得税钞票                 283.95                264.15               229.09  其他非流动钞票                1，641.75                     9.47                 - 非流动钞票统统                38，139.10             32，973.34            27，133.80 钞票统统                   94，625.56             93，899.97            87，068.27 流动欠债：  短期借款                             -           3，000.92             3，100.00  交易性金融欠债                          -                     -                 -  应付单子                   3，838.52              4，200.84             3，878.65  应付账款                   4，176.20              3，615.18             3，440.44 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录        名堂       2023.12.31               2022.12.31          2021.12.31  预收款项                             -                   -            2，450.00  合同欠债                   2，469.04               1，698.60            1，628.16  应付员工薪酬                 1，649.71               1，469.47             918.06  应交税费                    287.04                1，054.98             366.19  其他应付款                  1，225.36               2，026.22            3，194.81  其他流动欠债                  120.84                  32.07               36.02 流动欠债统统                 13，766.72              17，098.27           19，012.33 非流动欠债：                            -  递延收益                    210.26                 260.72              312.36  递延所得税欠债                 232.55                 264.34              332.68 非流动欠债统统                  442.81                 525.06              645.04 欠债统统                   14，209.52              17，623.33           19，657.37 系数者权益：  实收本钱（或股本）             21，936.89              16，887.71           16，903.26  本钱公积                  13，566.24              18，282.82           17，925.26  减：库存股                  2，291.44               1，037.01            1，767.57  盈余公积                   8，221.69               7，209.33            5，840.44  未分派利润                 38，982.66              34，933.78           28，509.49 系数者权益统统                80，416.04              76，276.64           67，410.90 欠债和系数者权益统统             94，625.56              93，899.97           87，068.27   （二）利润表                                                                单元：万元          名堂           2023 年度               2022 年度           2021 年度 一、营业总收入                      57，021.40         54，014.16          41，516.27 其中：营业收入                      57，021.40         54，014.16          41，516.27 二、营业总成本                      44，454.61         42，573.59          36，014.97 其中：营业成本                      34，775.68         33，764.09          27，986.39 税金及附加                          583.16             535.98            385.71 销售用度                          3，196.06           3，098.42          2，788.32 管制用度                          3，516.40           3，227.61          2，180.12 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                       召募说明书节录          名堂        2023 年度          2022 年度        2021 年度 研发用度                   2，632.69        2，650.47       2，419.61 财务用度                    -249.37         -702.99        254.82 其中：利息用度                    13.67        119.82         102.11   利息收入                  134.40           47.11          27.55 加：其他收益                  347.51          340.65         315.15 投资收益（损失以“-”号填列）         834.40         4，932.57       1，591.57 公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填                         -279.28         -120.74        -241.81 列） 钞票减值损失（损失以“-”号填                         -109.10         -254.24        -233.99 列） 钞票处置收益（损失以“-”号填                         -117.37            4.11         14.40 列） 三、营业利润（厌世以“-”号填 列） 加：营业外收入                    41.78         15.37         154.86 减：营业外支拨                    24.39         44.68          11.25 四、利润总额（厌世总额以“-” 号填列） 减：所得税用度                1，988.87        2，112.70        654.22 五、净利润（净厌世以“-”号填 列） （一）按筹办连续性分类 “-”号填列）                                 -             -              - “-”号填列） （二）按系数权包摄分类 （净厌世以“-”号填列） 号填列） 六、其他详细收益的税后净额                1.16         -6.25           4.00 包摄于母公司系数者的其他详细 收益的税后净额 （一）不成重分类进损益的其他                                               -              - 详细收益                                 -             -              - 合收益 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录           名堂         2023 年度              2022 年度            2021 年度 动                                     -                   -                 - 动 （二）将重分类进损益的其他综 合收益                                     -                   -                 - 收益                                     -                   -                 - 收益的金额 包摄于少数股东的其他详细收益                                     -                   -                 - 的税后净额 七、详细收益总额                    12，006.57        13，356.45           6，103.35 包摄于母公司系数者的详细收益 总额 包摄于少数股东的详细收益总额                277.17              -257.80                 - 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                   0.53                0.62              0.28 （二）稀释每股收益（元/股）                   0.53                0.62              0.28                                                                单元：万元         名堂        2023 年度               2022 年度              2021 年度 一、 营业收入              53，457.25             52，268.09            37，413.65 减：营业成本               35，080.40             34，553.26            25，516.32 税金及附加                  338.09                329.14               190.40 销售用度                  3，207.24              3，120.95             2，819.70 管制用度                  2，396.49              2，076.49             1，063.62 研发用度                  1，857.98              1，792.26             1，437.97 财务用度                   -232.32               -681.34              251.14 其中：利息用度                 13.67                119.82               102.11        利息收入            130.06                 41.76                22.62 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书节录      名堂          2023 年度              2022 年度             2021 年度 加：其他收益                119.54               150.44              145.04 投资收益（损失以“-”号 填列） 公允价值变动收益（损失以                        -17.77              -199.75             -329.12 “-”号填列） 信用减值损失（损失以                       -269.06               34.93              -106.81 “-”号填列） 钞票减值损失（损失以                         -3.21               -99.02              -74.33 “-”号填列） 钞票处置收益（损失以 “-”号填列） 二、 营业利润（厌世以 “-”号填列） 加：营业外收入                23.64                    5.70            61.87 减：营业外支拨                12.19               181.36                   4.62 三、利润总额（厌世总额 以“-”号填列） 减：所得税用度              1，396.10             2，036.17             943.33 四、净利润（净厌世以“-” 号填列） （一）连续筹办净利润（净 厌世以“-”号填列） （二）断绝筹办净利润（净 厌世以“-”号填列） 五、详细收益总额            10，123.60            13，688.91            6，431.81   （三）现款流量表                                                             单元：万元      名堂           2023 年度               2022 年度           2021 年度 一、筹办行径产生的现款流 量： 销售商品、提供劳务收到的 现款 收到的税费返还                    2，759.09         3，283.70          2，419.49 收到其他与筹办行径筹商 的现款 筹办行径现款流入小计             56，199.49           54，091.92         42，099.51 购买商品、接受劳务支付的 现款 支付给员工以及为员工支 付的现款 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书节录      名堂           2023 年度            2022 年度         2021 年度 支付的各项税费                 3，810.83         2，587.97        1，190.13 支付其他与筹办行径筹商 的现款 筹办行径现款流出小计             43，221.91        40，621.13       40，960.78 筹办行径产生的现款流量 净额 二、投资行径产生的现款流 量： 收回投资收到的现款              62，540.00        35，160.00       44，587.45 取得投资收益收到的现款                 734.92        800.55         1，556.05 处置固定钞票、无形钞票和 其他永远钞票收回的现款                 267.81        259.07          108.53 净额 处置子公司偏执他营业单 位收到的现款净额 收到其他与投资行径筹商                                  -              -        1，000.00 的现款 投资行径现款流入小计             63，634.35        38，598.70       47，252.04 购建固定钞票、无形钞票和 其他永远钞票支付的现款 投资支付的现款                66，872.96        40，850.00       36，000.00 支付其他与投资行径筹商                                  -       1，000.00               - 的现款 投资行径现款流出小计             72，506.65        43，035.59       37，957.77 投资行径产生的现款流量                        -8，872.30        -4，436.89        9，294.27 净额 三、筹资行径产生的现款流 量： 经受投资收到的现款                   200.20       4，000.00        2，450.00 取得借款收到的现款                        -       7，000.00        4，900.00 收到其他与筹资行径筹商                                  -        198.85         1，360.00 的现款 筹资行径现款流入小计                  200.20      11，198.85        8，710.00 偿还债务支付的现款               3，000.00         7，100.00        6，685.92 分派股利、利润或偿付利息 支付的现款 支付其他与筹资行径筹商 的现款 筹资行径现款流出小计             10，008.87        13，192.39       15，101.88 筹资行径产生的现款流量                        -9，808.67        -1，993.55       -6，391.88 净额 四、汇率变动对现款及现款                             -40.20        238.67           -67.71 等价物的影响 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                               召募说明书节录      名堂           2023 年度               2022 年度             2021 年度 五、现款及现款等价物净增                          -5，743.58             7，279.02         3，973.42 加额 加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物 余额                                                              单元：万元     名堂         2023 年度               2022 年度               2021 年度 一、筹办行径产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还             2，759.09              3，263.15              2，338.14 收到其他与筹办行径有 关的现款 筹办行径现款流入小计         55，051.56             55，747.47             37，649.88 购买商品、接受劳务支 付的现款 支付给员工以及为员工 支付的现款 支付的各项税费             2，554.06              1，781.08               835.27 支付其他与筹办行径有 关的现款 筹办行径现款流出小计         42，137.72             42，482.28             38，268.66 筹办行径产生的现款流 量净额 二、投资行径产生的现 金流量： 收回投资收到的现款          60，120.00             33，600.00             46，324.40 取得投资收益收到的现 金 处置固定钞票、无形资 产和其他永远钞票收回           252.22                236.97                    15.77 的现款净额 收到其他与投资行径有                            -                       -            1，000.00 关的现款 处置子公司偏执他营业 单元收到的现款净额 投资行径现款流入小计         61，374.82             37，172.35             48，868.43 购建固定钞票、无形资 产和其他永远钞票支付          5，782.61               379.82                643.86 的现款 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书节录     名堂         2023 年度         2022 年度            2021 年度 投资支付的现款            65，322.56       29，120.00          35，331.85 取得子公司偏执他营业                            -        6，000.00                  - 单元支付的现款净额 支付其他与投资行径有                            -        1，000.00                  - 关的现款 投资行径现款流出小计         71，105.18       36，499.82          35，975.71 投资行径产生的现款流                    -9，730.36         672.53           12，892.73 量净额 三、筹资行径产生的现 金流量： 取得借款收到的现款                  -        7，000.00           4，900.00 收到其他与筹资行径有                            -         198.85            1，360.00 关的现款 筹资行径现款流入小计                 -        7，198.85           6，260.00 偿还债务支付的现款           3，000.00        7，100.00           6，685.92 分派股利、利润或偿付 利息支付的现款 支付其他与筹资行径有 关的现款 筹资行径现款流出小计         10，008.87       13，192.39          15，101.88 筹资行径产生的现款流                   -10，008.87       -5，993.55          -8，841.88 量净额 四、汇率变动对现款及                       -58.17         231.53              -62.55 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                    -6，883.55        8，175.70           3，369.52 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额    三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围偏执变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司以连续筹办假定为基础，根据践诺发生的交易事项，按照企业司帐准则 的筹商规则，并基于关联要害司帐政策、司帐预计进行编制。   （二）合并范围的细目原则   合并财务报表的合并范围以驾驭为基础赐与细目，不仅包括根据表决权（或 近似权利）自己或者结合其他安排细目的子公司，也包括基于一项或多项合同安 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书节录 排决定的结构化主体。驾驭，是指投资方领有对被投资方的权力，通过参与被投 资方的关联行径而享有可变答复，况兼有智商运用对被投资方的权力影响其答复 金额。      （三）合并财务报表范围      落幕 2023 年 12 月 31 日，纳入公司合并财务报表范围的企业情况如下：                                     持股比例 序号          公司称号         注册地                           注册本钱                                   顺利       迤逦       WEFLO VALVE       COMPANY LIMITED       青岛卓信检测本领有限职守       公司                         海南省澄迈                           县      （四）说明期内刊行东说念主合并报表范围的变更情况      说明期内，纳入合并财务报表范围的子公司或被合并方情况如下：                         新增合并单元         青岛伟隆海洋科技有限公司                       增资控股                         减少合并单元         青岛伟隆海洋科技有限公司                        处置                         新增合并单元          海南伟隆投资有限公司                         新设                         减少合并单元         青岛即聚机电有限职守公司                        处置                         新增合并单元 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                      召募说明书节录                -                                             -                           减少合并单元                -                                             -    四、最近三年及一期主要财务方针及特别常性损益明细表   （一）主要财务方针     方针                    /2023/12/31          /2022/12/31              /2021/12/31 流动比率（倍）                          3.97                 3.29                     2.53 速动比率（倍）                          3.48                 2.72                     2.04 钞票欠债率（合并）                  18.23%               22.40%                   27.41% 钞票欠债率（母公司）                 15.02%               18.77%                   22.58% 应收账款盘活率（次）                       5.68                 7.13                     6.77 存货盘活率（次）                         3.42                 2.92                     3.00 总钞票盘活率（次）                    56.71                57.34                    47.19 包摄于母公司系数者的 每股净钞票（元/股） 每股筹办行径现款净流 量（元/股） 每股净现款流量（元/股）                 -0.26                    0.43                     0.24 研发用度占营业收入的 比重   注：上述财务方针的筹办公式如下：   （二）公司最近三年及一期净钞票收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券的公司信息表露编报法则第 9 号—净钞票收 益率和每股收益的筹办及表露》              （2010 年纠正）的规则，公司说明期内的净钞票 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书节录 收益率和每股收益如下：                          加权平均净资                每股收益（元/股）           名堂                           产收益率              基本每股收益        稀释每股收益 包摄于公司普通股股   东的净利润 扣除特别常性损益后 包摄于公司普通股股      2022 年度         14.34%             0.45           0.45   东的净利润     注 1：加权平均净钞票收益率=P÷（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk ÷M0）     其中，P 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除特别常性损益后包摄于公司 普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股东 的期初净钞票；Ei 为说明期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净钞票； Ej 为说明期回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净钞票；M0 为说明期月份 数；Mi 为新增净钞票次月起至说明期期末的累计月数；Mj 为减少净钞票次月起至说明期期 末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净钞票增减变动； Mk 为发生其他净钞票增减变动次月起至说明期期末的累计月数。     注 2：基本每股收益=P÷（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk）     其中，P 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除特别常性损益后包摄于普通股股东的 净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总和；S1 为说明期因公积金转 增股本或股票股利分派等增多股份数；Si 为说明期因刊行新股或债转股等增多股份数；Sj 为说明期因回购等减少股份数；Sk 为说明期缩股数；M0 说明期月份数；Mi 为增多股份次 月起至说明期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至说明期期末的累计月数。     注 3：稀释每股收益=[P+（已证明为用度的稀释性潜在普通股利息－转换用度）×（1- 所得税税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换 债券等增多的普通股加权平均数）     其中，P 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除特别常性损益后包摄于公司普通股股 东的净利润。公司在筹办稀释每股收益时，已谈判系数稀释性潜在普通股的影响，直至稀释 每股收益达到最小。    （三）公司最近三年及一期特别常性损益明细表                                                            单元：万元          名堂              2023 年度             2022 年度       2021 年度 非流动钞票处置损益                       -103.25        4，137.52         52.34 政府补助                            142.44           229.43        301.49 委派投资损益                          816.78           794.85      1，591.57 债务重组损益                                  -        -26.40              - 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                       召募说明书节录          名堂             2023 年度         2022 年度      2021 年度 持有（或处置）交易性金融钞票和负 债产生的公允价值变动损益 法例要求一次性损益诊疗影响                       -        15.71             - 其他营业外收支净额                      20.88          1.39       119.33 特别常性损益名堂小计                   1，610.80     4，314.30     1，728.07 减：所得税影响数                      152.68        744.28       313.49 减：少数股东损益影响数                   289.54       -256.57             - 特别常性损益名堂统统                   1，168.58     3，826.59     1，414.58    五、说明期司帐政策和司帐预计变更情况   （一）司帐政策变更情况 会〔2017〕22 号），并要求境内上市的企业自 2020 年 1 月 1 日起履行新收入准 则。公司自规则之日起出手执行。 在境表里同期上市的企业以及在境外上市并领受国际财务说明准则或企业司帐 准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起履行；其他执行企业司帐准则 的企业自 2021 年 1 月 1 日起履行。公司于 2021 年 1 月 1 日起执行新的租出准则。 的居品或副居品对外售售的司帐处理”、“对于厌世合同的判断”内容自 2022 年                                         （财会〔2022〕 司帐处理”、      “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的 司帐处理”内容自公布之日起履行。”   （二）司帐预计变更情况   说明期内，公司无司帐预计紧要变更情况。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                           召募说明书节录    （三）前期司帐瑕玷更正情况    说明期内，公司无紧要司帐瑕玷更正。       六、财务景色分析    （一）钞票结构分析    说明期各期末，公司的钞票组成及占比情况如下表所示：                                                                               单元：万元   名堂             金额              比例          金额           比例            金额           比例 流动钞票        68，680.48       67.53%    68，912.06          69.33%   57，924.35     65.09% 非流动钞票       33，030.35       32.47%    30，484.66          30.67%   31，063.70     34.91%  钞票统统      101，710.84      100.00%    99，396.71     100.00%       88，988.05    100.00%    说明期各期末，公司钞票总额分别为 88，988.05 万元、99，396.71 万元和    公司流动钞票以货币资金、交易性金融钞票、应收账款、存货偏执他流动资 产为主。说明期各期末，公司流动钞票分别为 57，924.35 万元、68，912.06 万元和 流动钞票举座保持相对巩固。    公司非流动钞票以固定钞票和无形钞票为主。说明期各期末，公司非流动资 产统统分别为 31，063.70 万元、30，484.66 万元和 33，030.35 万元，占总钞票的比 例分别为 34.91%、30.67%和 32.47%。说明期内，公司非流动钞票金额保持总体 贯通，2023 年末非流动钞票增多主要系新建厂房所致。    说明期各期末，公司流动钞票组成及占总钞票比例情况如下：                                                                               单元：万元  名堂          金额             比例            金额             比例            金额              比例 货币资金     9，934.28         9.77%      16，426.13           16.53%    9，651.67         10.85% 交易性金融   33，756.34         33.19%     25，412.40           25.57%   18，860.60         21.19% 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书节录  名堂              金额           比例              金额                比例               金额           比例 钞票 应收单子                -              -            22.49         0.02%                 -               - 应收账款        12，109.88         11.91%      7，965.82            8.01%          7，185.46         8.07% 应收款项融 资 预支款项          212.69          0.21%            389.60         0.39%           361.58          0.41% 其他应收款         682.69          0.67%            524.68         0.53%           601.22          0.68% 存货           8，417.26         8.28%      11，891.25            11.96%        11，252.22         12.64% 其他流动资 产 流动钞票        68，680.48     67.53%         68，912.06           69.33%         57，924.35      65.09%      （1）货币资金      说明期各期末，公司货币资金组成情况如下：                                                                                         单元：万元        名堂                2023.12.31                     2022.12.31               2021.12.31 库存现款                                   31.07                         7.63                 141.60 银行进款                               6，377.97                   15，370.55                  7，957.56 其他货币资金                             3，525.24                    1，047.95                  1，552.51        统统                          9，934.28                   16，426.13                  9，651.67      说明期各期末，公司货币资金分别为 9，651.67 万元、16，426.13 万元和 9，934.28 万元，占总钞票的比例分别为 10.85%、16.53%以及 9.77%。2021 年货币资金增 长较多，主要系公司为卤莽增多的在手订单，于 2021 年赎回部分明白居品所致； 另一方面由于出售了子公司即聚机电收回永远股权投资款；2023 年末，公司货 币资金余额较 2022 年末减少，主要由于公司 2023 年购买了明白居品所致。      （2）交易性金融钞票      公司交易性金融钞票主要为公司购买的明白居品。说明期各期末，公司交易 性金融钞票分别为 18，860.60 万元、25，412.40 万元和 33，756.34 万元，占总钞票 的比例分别为 21.19%、25.57%和 33.19%。2021 年末公司交易性金融钞票较 2020 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                           召募说明书节录 年末减少，主要系公司于 2021 年内赎回部分明白类居品用于补充流动资金所致； 用效用，购买了明白居品所致。   （3）应收账款   说明期内，公司应收账款余额与营业收入的具体情况如下：                                                                            单元：万元         名堂 应收账款账面余额                           13，219.90               8，801.49            7，911.04 坏账准备                                1，110.01                835.68                 725.59 应收账款账面价值                           12，109.88               7，965.82            7，185.46 营业收入                               57，021.40             54，014.16            41，516.27 应收账款账面价值/营业收入                        21.24%                14.75%                  17.31%   说明期各期末，公司应收账款账面价值分别为 7，185.46 万元、7，965.82 万元 和 12，109.88 万元，占当期营业收入比例分别为 17.31%、14.75%和 21.24%，除 落幕年底款项仍未到期，因此期末余额有所增多；说明期后，上述款项回款情况 讲究。   说明期各期末，跟着公司销售畛域不竭增长，应收账款呈上升趋势，与营业 收入的上升趋势相匹配。   ①应收账款分类表露   说明期各期末，公司应收账款分类表露情况如下：                                                                              单元：万元  名堂          账面            坏账        账面             坏账            账面           坏账              余额            准备        余额             准备            余额           准备 按单项计提 坏账准备的         11.09        11.09        11.09           11.09            -              - 应收账款 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                  召募说明书节录   名堂      账面               坏账           账面              坏账               账面              坏账           余额               准备           余额              准备               余额              准备 按组统统提 坏账准备的     13，208.81       1，098.92      8，790.40           824.59        7，911.04          725.59 应收账款   统统      13，219.90       1，110.01      8，801.49           835.68        7，911.04          725.59    ②期末单项计提坏账准备的应收账款    落幕 2023 年 12 月末，公司单项计提坏账准备的应收账款 11.09 万元，计提 坏账准备 11.09 万元，具体情况如下：                                                                                      单元：万元          称号                                  账面余额          坏账准备           计提比例              计提原理                                                                             企业歇业重整权衡 龙口中宇汽车电扇聚散器有限公司                      11.09          11.09       100.00%                                                                              整个无法收回          统统                          11.09          11.09      100.00%               -    对于存在客不雅把柄标明存在减值，以偏执他适用于单项评估的应收账款，公 司单独进行减值测试，并计栈单项坏账准备。针对单项计提的应收账款，公司一 方面通过诉讼等形状对财产选择充分的保全措施；另一方面公司对该类应收账款 进行单项减值测试，根据客户还款意愿、还款智商等情况进行评估并计提了相应 的减值准备。    ③期末组统统提坏账准备的应收账款    说明期各期末，按组统统提坏账准备的应收账款情况如下：                                                                                      单元：万元    名堂               账面余额          计提比例         账面余额           计提比例             账面余额        计提比例 按组统统提坏账 准备的应收账款    说明期各期末，公司按组统统提坏账准备的应收账款账面余额分别为 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                          召募说明书节录                                                                        单元：万元  账龄结构           账面余额                    比例                  坏账准备            账面价值    统统        13，208.81             100.00%              1，098.92        12，109.88  账龄结构           账面余额                    比例                  坏账准备             账面价值    统统           8，790.40            100.00%               824.59           7，965.82  账龄结构           账面余额                    比例                  坏账准备             账面价值    统统           7，911.04            100.00%               725.59           7，185.46     ④应收账款各期坏账准备的计提和转回对筹办功绩的影响     说明期各期，公司所计提、转回的坏账准备金额如下表所示：                                                                        单元：万元     期间    计提金额         转回金额       利润总额            计提金额占比              转回金额占比  青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                          召募说明书节录       期间          计提金额            转回金额        利润总额                计提金额占比                 转回金额占比       由上表可知，公司说明期各期坏账准备的计提和转回对公司筹办功绩不会产  生紧要不利影响。       落幕 2023 年 12 月 31 日，按欠款方归集的期末余额前五名客户的应收账款  情况如下：                                                                                               单元：万元                                                                                 占应收账                                                应收账款               应收账款   时期                    客户称号                                                    款余额比           坏账准备                                                 余额                 账龄                                                                                  例              Lansdale International LLC             1，329.45      1 年以内               10.06%        66.47              J&S Valve， Inc                         1，183.03      1 年以内                8.95%        59.15              REECE AUSTRALIA PTY              LTD              河海新能源发展（烟台）有限              公司              四川青石拔擢有限公司                                465.55     1 年以内                3.52%        23.28                           统统                        4，325.06                         32.72%        216.25       公司应收账款期后回款情况讲究，说明期内公司对主要客户的信用政策总体  保持贯通，说明期各期末公司主要应收账款方与公司主要客户相匹配，总体不存  在放宽信用政策的情形，不存在突击证明收入的情形。       公司应收账款按账龄计提坏账比例与同行业可比公司的对比情况如下：   可比公司       6 个月以内           7-12 个月     1-2 年          2-3 年      3-4 年            4-5 年     5 年以上   江苏神通                 4.38%              12.84%         20.00%     30.00%           50.00%    100.00%   冠龙节能                 5.00%              10.00%         20.00%     50.00%           80.00%    100.00%   纽威股份         0.00%           3.00%      15.00%         30.00%     50.00%       100.00%       100.00%   中核科技                 5.00%              10.00%         20.00%     40.00%           60.00%    100.00%   伟隆股份                 5.00%              10.00%        30.00%      50.00%       80.00%        100.00%       注：以上领受各公判计说明数据，纽威股份考取境内公司应收外售客户计提比例。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                         召募说明书节录   说明期内，公司相较于同行业可比公司执行了较为严慎的应收账款坏账计提 政策，对于应收账款坏账的计提较为充分。   （4）存货   说明期各期末，公司存货情况如下：                                                       单元：万元        名堂                 账面余额           存货跌价准备                账面价值 原材料                 1，418.17                 9.05        1，409.12 在居品                  787.58                               787.58 库存商品                2，252.25                84.48        2，167.77 盘活材料                1，267.12                             1，267.12 发出商品                 436.19                               436.19 委派加工物质               339.82                               339.82 自制半成品               2，153.45            143.79           2，009.66        统统           8，654.58            237.32           8，417.26        名堂                 账面余额           存货跌价准备                账面价值 原材料                 1，961.72                17.68        1，944.04 在居品                 1，318.91                    -        1，318.91 库存商品                3，871.96            271.90           3，600.06 盘活材料                1，250.16                    -        1，250.16 发出商品                 457.30                     -         457.30 委派加工物质               528.73                     -         528.73 自制半成品               2，873.50                81.45        2，792.04        统统          12，262.27            371.03          11，891.25        名堂                 账面余额           存货跌价准备                账面价值 原材料                 1，956.81                 6.77        1，950.04 在居品                 1，183.63                    -        1，183.63 库存商品                2，925.36            186.68           2，738.67 盘活材料                1，260.50                    -        1，260.50 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                      召募说明书节录 发出商品                    750.71               -           750.71 委派加工物质                  287.98               -           287.98 自制半成品                  3，195.51         114.81          3，080.70         统统            11，560.49         308.27         11，252.22     说明期各期末，公司存货账面价值分别为 11，252.22 万元、11，891.25 万元和 公司存货账面价值较 2020 年末增多，主要系 2021 年在手订单同比增长彰着，公 司积极备货所致；2023 年末，公司存货账面价值有所下滑，主要系 2023 年第四 季度公司聚首发货所致。     落幕 2023 年 12 月 31 日，公司存货库龄情况如下：                                                    单元：万元         名堂                 金额                     占比         统统                        8，654.58             100.00% 由于单个模具金额较低，公司领受了五五摊销法，即出手使用时 50%的金额计入 成本，剩余的 50%于报废时一次性计入成本。公司每年年末评估关联模具是否可 络续使用，对于不再使用的模具，作念报废处理，因模具使用时期较长，故库龄相 应较长。     综上，公司存货库龄举座较短，不存在永远滞销情况。     公司与同行业上市公司存货跌价准备计提政策对比如下： 公司称号                    存货跌价准备计提政策          存货可变现净值的细目依据及存货跌价准备的计提方法            钞票欠债表日，存货领受成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货/存货类别成本高于          可变现净值的差额计提存货跌价准备。顺利用于出售的存货，在正常出产筹办过程中以该存          货的预计售价减去预计的销售用度和关联税费后的金额细目其可变现净值；需要经过加工的 江苏神通          存货，在正常出产筹办过程中以所出产的产成品的预计售价减去至完工时预计将要发生的成          本、预计的销售用度和关联税费后的金额细目其可变现净值；钞票欠债表日，消失项存货中          一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同价钱的，分别细目其可变现净值，并与其对应          的成本进行比较，分别细目存货跌价准备的计提或转回的金额。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书节录 公司称号                  存货跌价准备计提政策        存货可变现净值的细目依据及存货跌价准备的计提方法           期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低索求或诊疗存货跌价准        备。产成品、库存商品和用于出售的材料等顺利用于出售的商品存货，在正常出产筹办过程        中，以该存货的预计售价减去预计的销售用度和关联税费后的金额，细目其可变现净值；需        要经过加工的材料存货，在正常出产筹办过程中，以所出产的产成品的预计售价减去至完工        时预计将要发生的成本、预计的销售用度和关联税费后的金额，细目其可变现净值；为执行 冠龙节能   销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价钱为基础筹办，若持有存货的        数目多于销售合同订购数目的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价钱为基础筹办。           期末按照单个存货名堂计提存货跌价准备；但对于数目稠密、单价较低的存货，按照存        货类别计提存货跌价准备；与在消失地区出产和销售的居品系列关联、具有相通或近似最终        用途或目的，且难以与其他名堂分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。           畴前减记存货价值的影响身分已经消散的，减记的金额赐与还原，并在原已计提的存货        跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。        存货跌价准备的计提方法           钞票欠债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货        跌价准备，计入当期损益。           在细目存货的可变现净值时，以取得的可靠把柄为基础，况兼谈判持有存货的目的、资        产欠债表日后事项的影响等身分。           ①产成品、商品和用于出售的材料等顺利用于出售的存货，在正常出产筹办过程中，以        该存货的预计售价减去预计的销售用度和关联税费后的金额细目其可变现净值。为执行销售        合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价钱看成其可变现净值的计量基础；如若持有存货        的数目多于销售合同订购数目，超出部分的存货可变现净值以一般销售价钱为计量基础。用 纽威股份   于出售的材料等，以市集价钱看成其可变现净值的计量基础。           ②需要经过加工的材料存货，在正常出产筹办过程中，以所出产的产成品的预计售价减        去至完工时预计将要发生的成本、预计的销售用度和关联税费后的金额细目其可变现净值。        如若用其出产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如若材料价钱的下降        标明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准        备。           ③存货跌价准备一般按单个存货名堂计提；对于数目稠密、单价较低的存货，按存货类        别计提。           ④钞票欠债表日如若畴前减记存货价值的影响身分已经消散，则减记的金额赐与还原，        并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。        存货可变现净值的细目依据           存货可变现净值的细目依据：①产成品可变现净值为预计售价减去预计的销售用度和相        关税费后金额；②为出产而持有的材料等，当用其出产的产成品的可变现净值高于成本时按 中核科技        照成本计量；当材料价钱下降标明产成品的可变现净值低于成本时，可变现净值为预计售价        减去至完工时预计将要发生的成本、预计的销售用度以及关联税费后的金额细目。③持有待        售的材料等，可变现净值为市集售价。        存货跌价准备的计提方法           钞票欠债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。           本公司对于产成品、商品和用于出售的材料等可顺利用于出售的存货，按该等存货的估        计售价减去预计的销售用度和关联税费后的金额细目其可变现净值；用于出产而持有的材料        等存货，其可变现净值按所出产的产成品的预计售价减去至完工时预计将要发生的成本、估        计的销售用度和关联税费后的金额细目；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可        变现净值以合同价钱为基础筹办，若本公司持有存货的数目多于销售合同订购数目的，超出 伟隆股份   部分的存货可变现净值以一般销售价钱为基础筹办。           本公司按单个存货名堂计提存货跌价准备。但如若某些存货与在消失地区出产和销售的        居品系列关联、具有相通或近似最终用途或目的，且难以与其他名堂分开计量，不错合并计        量成本与可变现净值；对于数目稠密、单价较低的存货，本公司按照存货类别计量成本与可        变现净值。           在钞票欠债表日，如若本公司存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计        入当期损益。如若畴前减记存货价值的影响身分已经消散的，本公司将减记的金额赐与还原，        并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。   公司存货跌价准备计提政策与同行业上市公司基本保持一致，顺应行业旧例。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录   说明期各期，公司存货盘活率与同行业各上市公司数据比较如下：    公司称号        2023 年度                2022 年度                2021 年度    江苏神通                  1.60                   1.45                      1.47    冠龙节能                  2.43                   1.92                      2.08    纽威股份                  1.65                   1.45                      1.73    中核科技                  2.44                   2.08                      2.36     平均值                  2.03                   1.73                      1.91    伟隆股份                  3.42                   2.92                      3.00   说明期各期，公司存货盘活率均高于行业平均水平，主要系公司主要阀门产 品选择“以销定产”的出产制造模式，库存积压相对较小。   说明期各期，公司退换货以及退换货占当期营业收入的情况如下                                                                 单元：万元         名堂           2023 年度             2022 年度              2021 年度     退换货金额                    210.85                 84.56            232.18      营业收入                 57，021.40           54，014.16           41，516.27    退换货金额比例                   0.37%                 0.16%             0.56%   说明期各期，公司退换货金额较小，退换货金额占当期营业收入的比例极低。   （5）其他流动钞票   说明期各期末，公司其他流动钞票情况如下：                                                                 单元：万元      名堂         2023.12.31            2022.12.31             2021.12.31 预缴所得税                           -                  0.09                      - 预交增值税                           -                      -                     - 待抵扣增值税                   177.00               175.78                 110.82 待摊的财产保障费                  13.93                 14.07                  13.65 已赎回未到账的银行理                                 -                      -           2，722.00 财居品 大额按时存单                3，194.41              6，076.77               6，006.64 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                     召募说明书节录 预支刊行费                                      94.94                         -                        -         统统                              3，480.28                  6，266.70                8，853.11    公司其他流动钞票主要由大额按时存单、已赎回未到账的银行明白居品、待 抵扣增值税及待摊的财产保障费组成。说明期各期末，公司其他流动钞票分别为    说明期各期末，公司非流动钞票组成情况如下：                                                                                          单元：万元  名堂               金额           比例               金额              比例                金额           比例 债权投资          1，041.29         1.02%        1，009.25            1.02%                -                - 投资性房地 产 固定钞票         22，008.25         21.64%      23，886.39            24.03%       25，021.29         28.12% 在建工程          2，170.15         2.13%          508.76            0.51%          464.97          0.52% 无形钞票          4，960.90         4.88%        3，352.19            3.37%         3，451.56         3.88% 永远待摊费 用 递延所得税 钞票 其他非流动 钞票 非流动钞票        33，030.35         32.47%      30，484.66            30.67%       31，063.70         34.91%    （1）固定钞票    说明期各期末，公司固定钞票情况如下：                                                                                          单元：万元   名堂                    金额             比例           金额               比例            金额            比例 房屋及建筑物              9，949.46      9.78%      10，655.05          10.72%       10，680.61      12.00% 机器诱导               11，641.64      11.45%     12，695.26          12.77%       13，724.83      15.42% 运载器具                 110.40        0.11%           112.47        0.11%          126.91         0.14% 电子诱导偏执他              313.41       0.31%            423.62        0.43%          488.94         0.55% 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书节录   名堂                   金额                 比例       金额             比例         金额           比例   统统              22，008.25      21.64%     23，886.39        24.03%    25，021.29     28.12%    说明期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 25，021.29 万元、23，886.39 万 元和 22，008.25 万元，占总钞票的比例分别为 28.12%、24.03%和 21.64%。公司 固定钞票主要以机器诱导、房屋及建筑物为主。公司所处阀门行业为本领密集型 和本钱密集型行业，公司固定钞票占总钞票的比例较高顺应行业特质。    说明期各期末，公司固定钞票畛域保持总体贯通，2021 年小幅增长主要系 公司加大固定钞票投资所致。    说明期内，公司主要固定钞票折昨年限与同行业可比上市公司对比如下：                                                                                     单元：年        类别           江苏神通               冠龙节能           纽威股份            中核科技         伟隆股份 房屋及建筑物                      20-40         20-30         20、39           10-30              20 机器诱导                         5-10          5-10                 10       5-15            5-15 运载器具                         5-10          5-10               4-7        5-10             4-5 电子诱导偏执他                      5-10            3-5              3-7        4-10             3-5    由上表可知，公司固定钞票中房屋及建筑物、出产诱导、电子诱导、办公设 备及运载诱导与可比公司折旧期限基本一致，公司固定钞票折旧期限合理。    说明期内，公司固定钞票景色运作讲究，不存在固定钞票减值等情形。    （二）欠债结构分析    说明期各期末，公司欠债组成如下：                                                                                    单元：万元  名堂              金额              占比            金额             占比            金额           占比 流动欠债        17，317.42         93.38%      20，947.15          94.08%    22，933.23         94.03% 非流动欠债        1，227.61          6.62%       1，317.88          5.92%      1，456.97         5.97% 欠债统统        18，545.03       100.00%       22，265.03      100.00%       24，390.19     100.00%    说明期各期末，公司欠债总额分别为 24，390.19 万元、22，265.03 万元和 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书节录 公司即聚机电的股权转让款所致，2023 年 12 月末小幅下降主要系偿还了部分短 期借款。   说明期各期末，公司的流动欠债组成如下：                                                                                    单元：万元  名堂          金额           比例              金额              比例                金额           比例 短期借款            -             -       3，000.92        13.48%            3，100.00     12.71% 交易性金                 -             -                 -              -               -             -  融欠债 应付单子     3，838.52     20.70%          4，200.84        18.87%            3，878.65     15.90% 应付账款     6，057.27     32.66%          5，839.20        26.23%            5，758.97     23.61% 预收款项            -         0.00%                 -              -        2，450.00     10.05% 合同欠债     2，486.40     13.41%          1，715.03            7.70%         1，652.29         6.77% 应付员工  薪酬 应交税费      527.85          2.85%       1，281.95            5.76%          496.29          2.03% 其他应付   款 其他流动  欠债 流动欠债    17，317.42     93.38%         20，947.15        94.08%           22，933.23     94.03%   说明期各期末，流动欠债统统分别为 22，933.23 万元、20，947.15 万元和 欠债说明期各期末总体保持贯通，2021 年末小幅增多主要系预收子公司即聚机 电的股权转让款所致，2023 年 12 月末小幅下降主要系偿还了部分短期借款。   （1）短期借款   说明期各期末，公司短期借款情况如下：                                                                                    单元：万元         名堂                        2023.12.31              2022.12.31           2021.12.31 保证借款                                            -              1，000.00                      - 信用证融资                                           -              2，000.00              3，100.00 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书节录           名堂                  2023.12.31            2022.12.31           2021.12.31 应付利息                                       -                   0.92                   -           统统                               -                3，000.92          3，100.00    公司短期借款主要包括保证借款和信用证融资。说明期各期末，公司短期借 款分别为 3，100.00 万元、3，000.92 万元和 0.00 万元，占总欠债的比例分别为 12.71%、 主要系偿还借款所致。说明期内，公司信用记录讲究，未发生到期未能偿还银行 贷款的情形。    （2）应付单子    公司应付单子均为银行承兑汇票，主要用于向供应商支付采购原材料采购款 等款项。说明期各期末，公司应付单子余额分别为 3，878.65 万元、4，200.84 万元 和 3，838.52 万元，占总欠债的比例分别为 15.90%、18.87%和 20.70%。2020 年-2022 年，公司应付单子跟着业务畛域的推广而连续增长，2023 年末较 2022 年末公司 应付单子金额下降主要系公司当期单子形状结算减少。    （3）应付账款    说明期各期末，公司应付账款情况如下：                                                                            单元：万元      名堂           2023.12.31                   2022.12.31              2021.12.31 应付货款及工程款                 6，057.27                     5，839.20                5，758.97      统统                  6，057.27                     5，839.20                5，758.97    说明期各期末，公司应付账款余额分别为 5，758.97 万元、5，839.20 万元和 公司应付账款呈上升趋势，主要系公司筹办畛域推广，相应的采购畛域高潮，对 供应商应付账款增多所致。    （4）预收账款与合同欠债    说明期各期末，公司预收款项与合同欠债情况如下：                                                                            单元：万元     名堂           2023.12.31                2022.12.31                  2021.12.31 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录     名堂         2023.12.31               2022.12.31          2021.12.31 预收款项                           -                        -          2，450.00 合同欠债                  2，486.40                  1，715.03           1，652.29     统统                2，486.40                  1，715.03           4，102.29   说明期各期末，公司合同欠债余额分别为 1，股指期货配资652.29 万元、1，715.03 万元和 在履行销售合同的预收成款组成。说明期内总体保持贯通。2021 年末公司预收 账款系预收即聚机电公司的股权转让款，2023 年 12 月末合同欠债增多，主要系 在手订单增多所致。   （5）应付员工薪酬   说明期各期末，公司应付员工薪酬分别 2，146.23 万元、2，708.63 万元和   （6）应交税费   说明期各期末，公司应交税费分别为 496.29 万元、1，281.95 万元和 527.85 万元，占总欠债的比例分别为 2.03%、5.76%和 2.85%。应交税费主要系应交增 值税和应交企业所得税。   （7）其他应付款   说明期各期末，公司其他应付款情况如下：                                                                 单元：万元    名堂         2023.12.31                2022.12.31          2021.12.31 质保金及押金                 908.25                    986.77            1，635.38 单元交易款                      31.22                 141.71              410.40 个东说念主交易偏执他                     1.40                     0.90                5.86 限定性股票回购 义务    统统                 1，456.69                 2，166.39            3，411.65   说明期各期末，公司其他应付款分别为 3，411.65 万元、2，166.39 万元和 和押金及限定性股票回购义务组成。2022 年减少主要系完成即聚机电的交割， 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书节录 退还股权转让款押金。   说明期各期末，公司的非流动欠债组成情况如下：                                                                                    单元：万元  名堂           金额            比例            金额             比例                 金额           比例 递延收益       966.51           5.21%     1，052.36           4.73%          1，124.29         4.61% 递延所得税 欠债 非流动欠债     1，227.61          6.62%     1，317.88           5.92%          1，456.97         5.97%   说明期各期末，公司非流动欠债统统分别为 1，456.97 万元、1，317.88 万元和 主要由递延收益、递延所得税欠债组成，说明期各期末总体保持贯通。   （1）递延收益   公司递延收益主要为钞票关联的政府补助形成的递延收益，主要包括因本领 改造、地皮出让补偿款等所获取的补贴。   说明期各期末，公司递延收益分别为 1，124.29 万元、1，052.36 万元和 966.51 万元，占总欠债的比例分别为 4.61%、4.73%以及 5.21%，总体保持贯通。   （三）偿债智商分析   说明期内，与公司偿债智商关联的主要财务方针如下：        财务方针                  2023.12.31            2022.12.31                2021.12.31 流动比率（倍）                                   3.97                   3.29                    2.53 速动比率（倍）                                   3.48                   2.72                    2.04 钞票欠债率（合并）                           18.23%                  22.40%                  27.41%   说明期各期末，公司流动比率分别为 2.53、3.29 和 3.97，速动比率分别为 年出售了子公司即聚机电收回部分资金，另一方面由于公司订单增多导致销售回 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录 款增多导致货币资金增多所致。   说明期各期末，公司合并口径钞票欠债率分别为 27.41%、 讲究所致。   在货币资金方面，落幕 2023 年末，公司的货币资金余额为 9，934.28 万元， 交易性金融钞票余额为 33，756.34 万元，资信情况讲究，融资渠说念率领，短期偿 债风险较低。   说明期内，公司与同行业可比上市公司的偿债智商方针比较情况如下：                      江苏      冠龙           纽威      中核                 伟隆    公司简称                                                     平均值                      神通      节能           股份      科技                 股份 流动比率 （倍） 速动比率 （倍） 钞票欠债率 （%）   说明期各期末，公司流动比率与速动比率略高于同行业可比上市公司水平， 主要系公司为卤莽缓缓增多的订单，保持适度的营运资金所致。说明期各期末， 公司钞票欠债率低于同行业可比公司平均值，主要因为公司较为严慎，较少运用 债务器具所致。   （四）营运智商分析   说明期内，与公司营运智商关联的主要财务方针如下：        财务方针               2023年度            2022年度           2021年度 应收账款盘活率（次）                         5.68              7.13             6.77 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书节录        财务方针           2023年度           2022年度            2021年度 存货盘活率（次）                       3.42             2.92              3.00 总钞票盘活率（次）                  56.71              57.34              47.19     说明期内，公司应收账款盘活率、存货盘活率与总钞票盘活率总体呈现上升 趋势，体现了公司销售情况讲究，钞票管贤达商较强。     说明期内，公司与同行业可比上市公司的营运智商方针比较情况如下：                  江苏      冠龙           纽威      中核                 伟隆       公司简称                                              平均值                  神通      节能           股份      科技                 股份 应收  2023.12.31    2.34     2.12        2.82      2.10     2.35    5.68 账款 盘活  2022.12.31    2.68     2.02        2.38      2.01     2.27    7.13 率 （次） 存货  2023.12.31    1.60     2.43        1.65      2.44     2.03    3.42 盘活 率 （次） 2021.12.31    1.47     2.08        1.73      2.36     1.91    3.00 总资  2023.12.31   36.38    39.76       74.15     57.15    51.86   56.71 产周 转率 （次） 2021.12.31    0.48     0.82        0.70      0.58     0.65    0.47     说明期各期末，公司应收账款盘活率高于同行业可比公司，主要系公司主要 客户为国外客户，回款速率较快所致；存货盘活率高于同行业可比公司主要系公 司选择以销定产的出产模式。     （五）公司财务性投资分析     根据中国证监会《〈上市公司证券刊行注册管制办法〉第九条、第十条、第 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条筹商规则的适宅心见—— 证券期货法律适宅心见第 18 号》规则：                    （一）财务性投资包括但不限于：投资类 金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团 财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投钞票业基金、并购基金； 拆借资金；委派贷款；购买收益波动大且风险较高的金融居品等。（二）围绕产 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券        召募说明书节录 业链凹凸游以获取本领、原料或者渠说念为目的的产业投资，以收购或者整合为目 的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、委派贷款，如顺应公司主 营业务及政策发展标的，不界定为财务性投资。（三）上市公司偏执子公司参股 类金融公司的，适用本条要求；筹办类金融业务的不适用本条，筹办类金融业务 是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起诞生、政 策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资筹办口径。                                  （五） 金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额跨越公司合并报表包摄于 母公司净钞票的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金 额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新插足和拟插足的财务 性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。插足是指支付投资资金、表露投资 意向或者鉴定投资公约等。（七）刊行东说念主应当结合前述情况，准确表露落幕最近 一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。   根据《监管法则适用指引——刊行类第 7 号》的规则，除东说念主民银行、银保监 会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融行径的机 构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租出、融资担保、生意保理、 典当及小额贷款等业务。 投资情况   公司于 2023 年 1 月 16 日召开第四届董事会第十七次会议审议通过《对于公 司公开刊行可转换公司债券决策的议案》，于 2023 年 4 月 19 日召开第四届董事 会第二十次会议审议通过《对于纠正案>的议案》，于 2023 年 6 月 27 日召开公司第四届董事会第二十三次会议，审议 通过了《对于纠正（二次纠正稿） 的议案》，于 2023 年 12 月 28 日召开了公司第四届董事会第二十九次会议，审议 通过了《对于纠正（三次纠正稿） 的议案》，于 2024 年 3 月 26 日召开了公司第五届董事会第二次会议，审议通过 了《对于纠正（四次纠正稿）的 议案》。本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书节录 存在实施财务性投资的情形，具体如下：   （1）类金融业务   本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存在 对融资租出、生意保理和小贷业务等类金融业务投资的情况。   （2）投钞票业基金、并购基金   本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存在 投钞票业基金、并购基金的情况。   （3）拆借资金   本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存在 对外资金拆借、借予他东说念主的情况。   （4）委派贷款   本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存在 将资金以委派贷款的体式借予他东说念主的情况。   （5）以跨越集团持股比例向集团财务公司出资或增资   本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存在 以跨越集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情况。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融居品   本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司存在使 用暂时闲置资金购买明白居品的情形，具体明细如下：                                                         单元：万元                                           预期收益率    居品称号        居品风险等第     购买日期                          投资金额                                             水平 中信证券信信向荣 3 号                R2（稳健型）        2022/7/20      3.90%        1，000.00 钞票管制斟酌 中信明白之共赢成长强 债半年锁按时净值型东说念主     R2（稳健型）        2022/7/20   3.7%-4.3%        870.00 民币明白居品 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录                                                预期收益率     居品称号           居品风险等第     购买日期                            投资金额                                                  水平 祥瑞银行（三年按时存                    R1（严慎型）         2022/9/16       3.05%        1，000.00 款） 光大相信-深汇系列集                    R2（稳健型）        2022/10/20       5.40%        1，000.00 结伙金相信斟酌 东证融汇汇鑫 6M3 号集                    R2（稳健型）        2022/10/25       4.60%        1，000.00 结伙产管制斟酌 贵竹固收增利 6 个月自                    R2（稳健型）        2022/11/25    3.3%-5%         2，000.00 动续期 2 号 祥瑞银行挂钩中证指数         R2（稳健型）         2023/1/20                    3，000.00                                                        % 祥瑞银行挂钩黄金指数         R2（稳健型）         2023/1/20                    3，000.00                                                        % 招商银行点金系列看涨 两层区间 93 天结构性存      R1（严慎型）         2023/2/24       2.85%        3，000.00 款居品 祥瑞银行对公结构性存 款(100%保本挂钩指数)      R2（稳健型）         2023/2/24       2.90%        2，000.00 居品 中信明白之共赢智信汇 率挂钩东说念主民币结构性存         R1（严慎型）          2023/3/1       2.60%         950.00 款 13938 期 中国民生银行对公大额                    R1（严慎型）          2023/3/2       2.70%        1，000.00 存单 FGG2301A02 招商银行点金系列看涨 两层区间 92 天结构性存      R1（严慎型）         2023/3/30                    4，000.00                                                        % 款居品 祥瑞银行对公结构性存 款(100%保本挂钩指数)      R2（稳健型）         2023/3/30                    4，000.00                                                        % 居品 东证融汇汇鑫 6M3 号集                    R2（稳健型）         2023/4/25       4.60%        1，000.00 结伙产管制斟酌 招商银行点金系列看涨 两层区间结构性进款          R1（严慎型）          2023/6/6       2.85%        3，500.00 NQD00544 祥瑞银行对公结构性存 款（100%保本挂钩指 数）2023 年           R2（稳健型）          2023/6/7       2.90%        3，000.00 TGG23100368 期东说念主民币 居品 中信证券信信向荣 1 号                    R3（中风险）    于 2023/7/12          4.00%        1，000.00 连接钞票管制斟酌                                 自动滚存 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                               召募说明书节录                                                 预期收益率      居品称号           居品风险等第     购买日期                         投资金额                                                   水平 祥瑞银行对公结构性存 款（100%保本挂钩黄                     R2（稳健型）         2023/7/26     2.97%       4，000.00 金）TGG23200830 期产 品 祥瑞银行对公结构性存 款（100%保本挂钩指 数）2023 年            R2（稳健型）          2023/9/8     2.60%       4，000.00 TGG23100630 期东说念主民币 居品 共赢慧信汇率挂钩东说念主民                     R1（严慎型）         2023/9/16     2.35%        970.00 币结构性进款 00246 期 聚赢股票挂钩沪深 300 指数双向鲨鱼鳍结构性          R1（严慎型）         2023/9/22     2.60%       4，000.00 进款 SDGA230502V 共赢慧信汇率挂钩东说念主民                     R1（严慎型）         2023/9/23     2.35%       4，000.00 币结构性进款 00313 期 指招商银行点金系列看 跌两层区间 94 天结构性                     R1（严慎型）        2023/10/13     2.55%       3，000.00 进款（居品代码： NQD00626） 共赢慧信汇率挂钩东说念主民                     R1（严慎型）        2023/10/21     2.65%       2，000.00 币结构性进款 00558 期 祥瑞银行对公结构性存 款（100%保本挂钩汇                     R2（稳健型）        2023/10/25     2.55%       2，000.00 率）2023 年 TGG23001202 期 指招商银行点金系列看 跌两层区间 94 天结构性                     R1（严慎型）        2023/10/13     2.55%        600.00 进款（居品代码： NQD00626） 招商银行点金系列看涨 两层区间 91 天结构性存       R1（严慎型）        2023/12/26     2.50%       4，000.00 款 聚赢股票-挂钩沪深 300 指数双向鲨鱼鳍结构性          R1（严慎型）        2023/12/29     2.70%       3，000.00 进款 共赢慧信汇率挂钩东说念主民                     R2（严慎型）        2023/12/30     2.55%       2，000.00 币结构性进款 01288 期 祥瑞银行对公结构性存 款（100%保本挂钩黄                     R2（稳健型）         2024/1/31     2.67%       3，000.00 金）2024 年 00215 期东说念主 民币居品 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书节录                                             预期收益率     居品称号         居品风险等第     购买日期                        投资金额                                               水平 共赢慧信汇率挂钩东说念主民                  R1（严慎型）        2024/1/29     2.05%       2，000.00 币结构性进款 01609 期 招商银行点金系列看涨 两层区间 88 天结构性存                  R1（严慎型）         2024/2/1     2.50%       4，000.00 款（居品代码： NQD00733） 《招商银行点金系列看 涨两层区间 88 天结构性                  R1（严慎型）         2024/2/1     2.50%        600.00 进款居品说明书（居品 代码：NQD00733）》    公司于 2022 年 7 月 12 日购买中信证券信信向荣 1 号连接钞票管制斟酌 1，000 万元，该居品风险等第为 R3（中风险），该居品于 2023 年 7 月 11 日到期后，公 司未作任何操作。该居品于 2023 年 7 月 12 日自动滚存，不属于公司主动实施的 购买行径。    （7）非金融企业投资金融业务    本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存在 投资金融业务的情况。    （8）拟实施的财务性投资的具体情况    落幕本召募说明书签署日，公司不存在拟实施财务性投资的关联安排。    总而言之，自本次刊行关联董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日， 公司不存在实施财务性投资的情形。 可供出售的金融钞票、借予他东说念主款项、委派明白等财务性投资的情形    （1）落幕 2023 年 12 月 31 日的财务性投资情况分析    落幕 2023 年 12 月 31 日，公司财务报表中可能触及财务性投资（包括类金 融投资）的报表名堂列示分析如下：      青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书节录                                                                 单元：万元      序号                    名堂                           账面价值           各科目具体分析如下：           落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主交易性金融钞票账面价值为 33，756.34 万元。      交易性金融钞票的具体明细如下：                                                                 单元：万元           居品称号              风险等第        收益率区间                                                          账面价值            财务性投资 益安地风 5 号私募证券投资基金           R4（成长型）               -           10，109.90        是 祥瑞银行对公结构性进款（100%保本挂                            R2（稳健型） 1.75%-3.10%                4，001.64        否 钩黄金） 招商银行点金系列看涨两层区间 91 天                            R1（严慎型） 1.65%-2.50%                4，001.64        否 结构性进款（居品代码：NQD00686） 指招商银行点金系列看跌两层区间 94                            R1（严慎型） 1.65%-2.55%                3，016.77        否 天结构性进款 祥瑞银行对公结构性进款（100%保本挂                            R2（稳健型） 1.75%-2.69%                3，002.13        否 钩黄金） 聚赢股票-挂钩沪深 300 指数双向鲨鱼                            R1（严慎型） 1.50%-2.70%                3，000.67        否 鳍结构性进款 祥瑞银行对公结构性进款（100%保本挂                            R2（稳健型） 1.75%-2.65%                2，009.50        否 钩汇率）2023 年 TGG23001202 期 共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性进款                            R1（严慎型） 1.05%-2.65%                2，010.45        否 共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性进款                            R1（严慎型） 1.05%-2.55%                2，000.28        否 招商银行点金系列看跌两层区间 94 天                            R1（严慎型） 1.65%-2.55%                  603.35        否 结构性进款 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                               召募说明书节录       居品称号               风险等第           收益率区间                                                         账面价值              财务性投资        统统                          -            -           33，756.34            刊行东说念主通过其持股 60%的控股子公司海南伟隆认购益安地风 5 号私募   基金，刊行东说念主对海南伟隆的实缴出资额为东说念主民币 6，000.00 万元，2024 年 1   月，刊行东说念主赎回 1，500 万元。对于益安地风 5 号私募证券投资基金，刊行东说念主   将其认定为财务性投资。            落幕 2023 年 12 月 31 日，其底层钞票情况如下：  序号                      持有钞票称号                           钞票占比（%）                          统统                                    100.00            其中益安巨室 6 号私募证券投资基金 B 主要底层钞票情况如下：       序号              持有钞票称号                          钞票占比（%）                     统统                                    100.00   上述私募居品的主要投资为上市公司股票，不存在买卖刊行东说念主股票的情形。 说明期内，刊行东说念主主营业务与上述被投资企业之间未发生销售、采购等行径。   对于祥瑞银行对公结构性进款（100%保本挂钩黄金）、招商银行点金系列看 涨两层区间 91 天结构性进款（居品代码：NQD00686）、指招商银行点金系列看 跌两层区间 94 天结构性进款、祥瑞银行对公结构性进款（100%保本挂钩黄金）、 聚赢股票-挂钩沪深 300 指数双向鲨鱼鳍结构性进款、祥瑞银行对公结构性进款 （100%保本挂钩汇率）2023 年 TGG23001202 期、共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结 构性进款 00558 期、共赢慧信汇率挂钩东说念主民币结构性进款 01288 期、招商银行点 金系列看跌两层区间 94 天结构性进款，均为保本浮动型居品，该类居品不属于 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书节录 收益波动大且风险较高的金融居品，故未将其认定为财务性投资。   总而言之，除 10，109.90 万元的益安地风 5 号私募证券投资基金属于财务性 投资外，其余为公司购买的安全性高、流动性好、低风险、期限较短的 R1 或者 R2 级明白居品，不属于收益波动大且风险较高的金融居品，刊行东说念主购买的上述 明白居品的目的是在充分自傲流动性的前提下进行的现款管制，不属于财务性投 资或类金融投资。   落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主其他应收款账面价值为 682.69 万元，账面 余额为 724.17 万元，主要包括出口退税、保证金、交易款等，具体账面余额明 细如下：                                                 单元：万元          款项性质                   期末账面余额          出口退税                                      614.96            保证金                                      56.91            交易款                                      52.30            统统                                      724.17   刊行东说念主其他应收款主要包括出口退税、保证金、交易款等，均与公司日常经 营行径筹商，不存在拆借资金或对外部企业提供借款的情况，不属于财务性投资 或类金融投资。   落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主其他流动钞票账面余额为 3，480.28 万元， 主要为预缴增值税、大额存单等，具体明细如下：                                                 单元：万元             名堂                     2023.12.31 待抵扣增值税                                            177.00 待摊的财产保障费                                           13.93 大额按时存单                                           3，194.41 预支刊行费                                              94.94             统统                                   3，480.28 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书节录   上述其他流动钞票不属于财务性投资或类金融投资。   落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主债权投资为购买的三年按时存单，金额为   落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主其他权益器具投资账面价值为 0.00 万元， 不存在财务性投资或类金融投资的情况。   落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主其他非流动金融钞票账面价值为 0.00 万元， 不存在财务性投资或类金融投资的情况。   落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主永远股权投资账面价值为 0.00 万元，不存 在财务性投资或类金融投资的情况。   落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主其他非流动钞票账面价值为 1，681.59 万元， 系预支青岛新大陆的伟隆灵敏节能阀门名堂的工程款，不属于财务性投资或类金 融投资。   总而言之，落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主财务性投资金额为 10，109.90 万元，占刊行东说念主 2023 年 12 月 31 日包摄于母公司净钞票 79，134.14 万元的比例为 交所筹商负责东说念主就优化再融资监管安排关联情况答记者问》的规则，公司已调减 本次召募资金 3，311.00 万元，调减金额占刊行东说念主 2023 年 12 月 31 日包摄于母公 司净钞票的比例为 4.18%。   （2）落幕 2024 年 3 月 31 日的财务性投资情况分析   落幕 2024 年 3 月 31 日，公司财务报表中可能触及财务性投资（包括类金融 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                               召募说明书节录 投资）的报表名堂列示分析如下：                                                              单元：万元 序号                     名堂                             账面价值      各科目具体分析如下：      落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主交易性金融钞票账面价值为 25，737.11 万元， 其他报表科目亦不触及财务性投资的情形。2024 年 03 月 31 日刊行东说念主交易性金 融钞票的具体明细如下：                                                              单元：万元          居品称号        风险等第     收益率区间                                                  日           务性投资 益安地风 5 号私募证券                     R4（成长型）          -         9，044.73       是    投资基金 祥瑞银行对公结构性存 款（100%保本挂钩黄         R2（稳健型）   1.75%-3.10%      4，031.56       否      金） 祥瑞银行对公结构性存 款（100%保本挂钩黄         R2（稳健型）   1.75%-2.69%      3，021.50       否      金） 祥瑞银行对公结构性存 款（100%保本挂钩黄                     R2（稳健型）        2.67%       3，013.39       否 金）2024 年 00215 期东说念主     民币居品 共赢慧信汇率挂钩东说念主民                     R1（严慎型）        2.05%       2，007.08       否 币结构性进款 01609 期 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书节录     居品称号          风险等第     收益率区间                                              日           务性投资 招商银行点金系列看涨 两层区间 88 天结构性                  R1（严慎型）        2.50%      4，016.44       否  进款（居品代码：   NQD00733） 《招商银行点金系列看 涨两层区间 88 天结构                  R1（严慎型）        2.50%      602.42         否 性进款居品说明书（产 品代码：NQD00733）》    如上表所示，落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主交易性金融钞票账面价值较 的资金需求新购入的明白居品有所减少；此外公司于 2024 年 1 月赎回益安地风 风 5 号私募证券投资基金账面价值有所变动。对于益安地风 5 号私募证券投资基 金，刊行东说念主将其认定为财务性投资。    对于祥瑞银行对公结构性进款（100%保本挂钩黄金）、祥瑞银行对公结构性 进款（100%保本挂钩黄金）、祥瑞银行对公结构性进款（100%保本挂钩黄金） 招商银行点金系列看涨两层区间 88 天结构性进款（居品代码：NQD00733）和 《招商银行点金系列看涨两层区间 88 天结构性进款居品说明书（居品代码： NQD00733）》均为保本浮动型居品，该类居品不属于收益波动大且风险较高的 金融居品，故未将其认定为财务性投资。    总而言之，除 9，044.73 万元的益安地风 5 号私募证券投资基金属于财务性投 资外，其余为公司购买的安全性高、流动性好、低风险、期限较短的 R1 或者 R2 级明白居品，不属于收益波动大且风险较高的金融居品，刊行东说念主购买的上述明白 居品的目的是在充分自傲流动性的前提下进行的现款管制，不属于财务性投资或 类金融投资。    落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主其他应收款账面价值为 244.01 万元，账面 余额 263.82 万元，具体明细如下： 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书节录                                                 单元：万元           款项性质                  期末账面余额           出口退税                                      71.30           保证金                                       63.06           交易款                                      129.46            统统                                      263.82   刊行东说念主其他应收款主要包括出口退税、保证金、交易款等，均与公司日常经 营行径筹商，不存在拆借资金或对外部企业提供借款的情况，不属于财务性投资 或类金融投资。   落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主其他流动钞票账面余额为 3，360.33 万元， 主要为预缴增值税、大额存单等，具体明细如下：                                                 单元：万元            名堂                      2024.03.31 大额按时存单                                           3，220.49 待抵扣进项税                                             44.90 预支刊行费                                              94.94 待认证进项税额                                                 -            统统                                    3，360.33   上述其他流动钞票不属于财务性投资或类金融投资。   落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主债权投资为购买的三年按时存单，金额为   落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主其他权益器具投资账面价值为 0.00 万元， 不存在财务性投资或类金融投资的情况。   落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主其他非流动金融钞票账面价值为 0.00 万元， 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                 召募说明书节录 不存在财务性投资或类金融投资的情况。   落幕 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主永远股权投资账面价值为 0.00 万元，不存 在财务性投资或类金融投资的情况。   落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主其他非流动钞票账面价值为 754.75 万元， 系预支永远钞票购置款，不属于财务性投资或类金融投资。   总而言之，落幕 2024 年 03 月 31 日，刊行东说念主财务性投资金额为 9，044.73 万 元，占刊行东说念主 2024 年 03 月 31 日包摄于母公司净钞票 78，203.34 万元的比例为 交所筹商负责东说念主就优化再融资监管安排关联情况答记者问》的规则，公司已调减 本次召募资金 3，311.00 万元， 调减金额占刊行东说念主 2024 年 3 月 31 日包摄于母公司 净钞票的比例为 4.23%。    七、公司筹办落幕分析   （一）营业收入分析   说明期各期，公司营业收入组成情况如下：                                                                     单元：万元   名堂          金额          占比        金额          占比           金额           占比 主营业务收 入 其他业务收 入   统统     57，021.40   100.00%   54，014.16   100.00%      41，516.27    100.00%   说明期各期，公司营业收入主要起首于主营业务收入，主营业务收入占公司 营业收入的比重均跨越 99%。   公司主要从事阀门的想象、研发、出产与销售，说明期各期，公司主营业务 收入按居品类别组成情况如下： 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                 召募说明书节录                                                                                      单元：万元  居品称号                   金额             占比              金额           占比         金额           占比 阀门销售              46，609.45       82.15%     44，605.52        83.38%    32，449.93      78.81% 过滤器销售                 2，079.87      3.67%        2，787.39      5.21%      2，202.71      5.35% 阀门零件及 管件销售 汽车配件                  2，064.56      3.64%        1，217.18      2.28%      3，262.44      7.92% 其他                      19.77       0.03%          32.43       0.06%         6.57       0.02%      统统           56，736.98      100.00%     53，496.13       100.00%    41，175.41     100.00%      说明期各期，根据居品分类，公司主营业务收入来自阀门、过滤器、阀门零 件及管件和汽车配件的销售，其中，阀门销售业务占公司主营业务收入的比例分 别为 78.81%、83.38%和 82.15%，为公司主营业务收入的主要起首。说明期内， 公司主营业务收入呈彰着增长趋势，主要系阀门销售收入的快速增长。      说明期内，公司阀门销售收入的连续增长，主要系 2021 年以来公司居品的 主要原材料价钱举座呈高潮趋势，自然 2023 年有所回落，但成本端举座价钱的 擢升复旧了阀门市集价钱的擢升，跟着公司价钱联动机制效应的落地，公司说明 期内的阀门居品销售价钱陆续上调；此外，公司不竭拓展国外市集，外售订单及 销量连续增多，销售畛域不竭提高。      按销售区域差别，公司收入分为内销收入与外售收入，说明期各期，公司收 入按地域分类情况如下：                                                                                      单元：万元 业务类           2023 年度                       2022 年度                        2021 年度  别        金额              占比           金额               占比             金额             占比 外售        44，905.35        78.75%      45，118.28            83.53%     31，275.26       75.33% 内销        12，116.04        21.25%       8，895.88            16.47%     10，241.01       24.67% 统统        57，021.40       100.00%      54，014.16        100.00%        41，516.27      100.00%      说明期各期，公司外售收入占收入的比重分别为 75.33%、 为收入的主要起首。2022 年跟着公司进一步扩大国外市集的开拓，外售的订单 量和销售发货量较上年同期呈大幅增长。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                召募说明书节录    （二）营业成天职析    说明期各期，公司营业成本组成情况如下：                                                                                   单元：万元     名堂                  金额           占比              金额           占比           金额          占比 主营业务成本           34，702.72     99.79%        33，476.91      99.15%     27，867.57    99.58% 其他业务成本                72.96     0.21%          287.18         0.85%       118.82     0.42%     统统           34，775.68    100.00%        33，764.09     100.00%     27，986.39   100.00%    说明期各期，公司营业成本金额分别为 27，986.39 万元、33，764.09 万元和 升带动原材料价钱的连续高潮等身分的影响，公司营业成本金额也相应上升。报 告期各期，公司主营业务成本占公司营业成本比例均在 99%以上，营业成本主要 由主营业务成本组成。    （三）毛利及毛利率分析    说明期内，公司毛利总体情况如下：                                                                                   单元：万元   名堂           金额            占比          金额                   占比           金额           占比 主营业务毛 利 其他业务毛 利   统统      22，245.72     100.00%    20，250.08             100.00%      13，529.89    100.00%    说明期各期，公司主营业务超越，主营业务毛利额分别为 13，307.84 万元、    说明期各期，公司主营业务毛利率及分居品毛利率情况如下： 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书节录         名堂           2023 年度            2022 年度         2021 年度 主营业务毛利率                   38.84%            37.42%           32.32%      其中：阀门销售              42.09%            39.09%           36.12%       过滤器销售               30.47%            41.47%           36.62%   阀门零件及管件销售               37.07%            33.30%           36.28%      汽车配件偏执他             -20.49%           -15.12%          -12.21%   说明期各期，公司营业收入主要起首于阀门销售，说明期各期公司阀门销售 收入占主营业务收入的比例分别为 78.81%、83.38%和 82.15%，因此，公司主营 业务毛利率水平主要受阀门销售业务毛利率变化的影响。   说明期各期，刊行东说念主阀门居品的销量、单元售价、单元成本和毛利率情况如 下：          名堂            2023 年度           2022 年度         2021 年度 阀门销售收入（万元）①               46，609.45        44，605.52       32，449.93 阀门业务销售成本（万元）②             26，992.47        27，169.79       20，729.86 销量（万套）③                         44.85         47.81           40.04 平均销售单价（元/套）④（④=①/ ③） 平均单元成本（元/套）⑤（⑤=②/ ③） 毛利率⑥（⑥=1-②/①）                 42.09%         39.09%          36.12%   由上表可知，公司阀门居品单元成本与单元收入均呈高潮趋势，毛利率举座 较为贯通，主要系公司大多选择成本加成法细目售价。   公司出产成本华夏材料占比最高，是影响公司出产成本的主要身分。公司主 要原材料包括各种铸件、生铁、废钢等材料，受钢铁、有色金属等巨额物质价钱 擢升的影响，原材料价钱呈上升趋势，推动平均单元成本增高；成本端价钱的提 升复旧了阀门市集价钱的擢升，在公司价钱联动机制效应的落地及市集需求的旺 盛的影响下，阀门居品平均销售单价擢升。   说明期各期，公司和主要同行业可比上市公司毛利率比较情况如下表所示： 证券简称            居品        2023 年度         2022 年度        2021 年度 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                     召募说明书节录 证券简称              居品    2023 年度       2022 年度     2021 年度         阀门类居品 江苏神通                         35.01%      38.11%      33.11%         （蝶阀、球阀等居品） 冠龙节能    阀门类居品                32.72%      37.28%      43.93% 纽威股份    阀门类居品                31.68%      30.81%      29.17% 中核科技    阀门制造                 20.91%      19.58%      18.32%             平均值              30.08%      31.44%      31.13% 公司      阀门销售                42.09%%      39.09%      36.12%      由上可见，公司阀门销售类业务毛利率与同行业可比上市公司之间趋势一致， 说明期内略高于同行业可比上市公司平均水平，主要系公司居品应用领域、销售 模式与同行业其他公司存在一定的区别。      公司与可比公司阀门类居品在应用领域比较情况如下：      证券简称                   主要应用领域 江苏神通          主要应用于能源、冶金和核电领域 冠龙节能          主要应用于城镇给排水、水利和工业等卑劣领域 纽威股份          主要用于石油、石化等领域 中核科技          主要应用于核电、核化工、石油石化等领域               主要应用于城镇给排水系统、消防给水系统、空调暖通系统及浑水处 伟隆股份               理系统、燃气等领域      由上表可见，公司阀门居品应用领域与可比公司存在一定各别，不同领域之 间毛利率平时存在一定区别。以江苏神通表露数据为例，冶金行业及核电行业毛 利率彰着高于能源装备行业。可比公司中，中核科技、纽威股份、江苏神通的产 品应用领域与公司不同，因此毛利率存在一定的各别。      冠龙节能则与公司应用领域较为接近。2021 年，冠龙节能居品毛利率高于 公司，2022 年至 2023 年冠龙节能居品毛利率则略低于公司，主要系销售模式及 销售区域存在各别。      销售模式方面，冠龙节能选择直销为主、经销为辅的销售模式，且以自主品 牌销售为主。在直销模式下，企业需要自建销售汇聚，组建一定例模的销售戎行， 从事市集开发推广，销售用度相对较高，直销毛利率也相应较高。公司居品主要 领受贴牌和自有品牌模式相结合的业务模式，且主要以贴牌为主。与贴牌销售相   青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                          召募说明书节录   比，其他条件相通的情形下，销售自有品牌居品将获取一定的品牌溢价，且量入为用   了贴牌模式下需要预留给品牌运营商的适当利润，使得销售自主品牌的毛利率相   对较高。因此 2021 年冠龙节能毛利率高于公司。         销售区域方面，公司销售之外售为主，2021 年至 2023 年外售收入占比分别   为 75.33%、83.53%和 78.75%。而冠龙节能则以内销为主，2021 年至 2023 年外   销收入占比分别为 3.23%、4.97%和 3.79%。2022 年以来，受国内城镇给排水、   水利和工业等阀门卑劣领域相对低迷、原材料成本高潮的影响，内销毛利率出现   下滑。公司主要之外售为主，未受此影响。此外，2022 年以来，东说念主民币对好意思元   汇率呈现宽幅漂泊态势，好意思元对东说念主民币年度平均汇率有所上升，对公司以好意思元计   价结算的出口带来积极影响，因此 2022 年后毛利率高于冠龙节能。         同行业可比上市公司中，冠龙节能的居品应用领域与公司较为近似。2020   年至 2023 年，公司与冠龙节能的外售毛利率对比情况如下：           名堂                      2023 年度             2022 年度          2021 年度           2020 年度   冠龙节能外售毛利率                          32.64%                34.87%             34.75%          42.62%   伟隆股份外售毛利率                          43.90%                40.19%             35.57%          37.41%         其中：贴牌                        42.24%                38.55%             33.50%          36.38%            自有品牌                      48.22%                44.13%             40.28%          39.36%   注：冠龙节能 2021 年至 2023 年外售毛利率来自其年度说明；冠龙节能 2020 年外售毛利率   来自其《首次公开刊行股票并在创业板上市恳求文献的第二轮审核问询函之恢复说明》。         如上表所示，2020 年至 2023 年，公司与冠龙节能的外售毛利率均在 35%-45%   范围内波动，但因外售业务畛域及竞争上风、外售客户组成存在各别，两家公司   的外售毛利率变化趋势存在各别。         （1）外售业务畛域及竞争上风存在各别   如下：                                                                                            单元：万元  公司称号            外售金额           占比        外售金额              占比      外售金额            占比        外售金额          占比 冠龙节能        4，002.08      3.79%       4，640.30        4.97%     3，383.99       3.23%      4，589.52     4.52%   青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                             召募说明书节录  公司称号            外售金额           占比         外售金额              占比        外售金额            占比        外售金额            占比 伟隆股份        44，905.35     78.75%      45，118.28                    31，275.26                27，604.16                                                             %                         %                           %         如上表所示，外售业务为公司营业收入的主要组成，公司自成立以来即以海   外市集为业务要点，通过三十余年的本领积蓄和市集开拓，已经形成了较为闇练   的国外市集开拓模式，积蓄了讲究的市集资源及声誉，对外汇汇率变动、境外客   户的交易习气更为熟悉，对境外客户的服务智商较强，且取得了好意思国 FM/UL 认   证、欧盟 CE 等多个国度和地区的认证，与主要境外客户蛊卦时期较长，在对安   全、质料贯通性和居品安全使用历史记录要求较高的消防给水系统、城镇给排水   系统等细分领域具有较强的市集竞争力及议价智商，不错保持较为贯通的毛利空   间，公司的外售毛利率变化趋势举座上与主要结算货币好意思元的汇率变化趋势基本   吻合：            名堂                      2023 年度             2022 年度            2021 年度           2020 年度   伟隆股份外售毛利率                           43.90%                40.19%               35.57%           37.41%   伟隆股份好意思元记账平均汇   率（1 好意思元兑东说念主民币元）         而冠龙节能则以内销为主，外售金额及占比均较小，且外售主要销往中国台   湾地区，境外非其主要方针市集，因此其各年度的外售毛利率波动较大，且与汇   率变动趋势不具备彰着的对应关系（根据其公开信息表露，好意思元亦为冠龙节能境   外售售的主要结算货币之一）。         外售畛域及占比各别较大，导致两家公司境外市集的竞争上风、议价智商和   毛利空间存在各别，进而导致两家公司的外售毛利率变化趋势存在各别。         （2）外售客户组成不同         如上表所示，2020 年至 2023 年，冠龙节能的外售收入在约 3，500 万-4，500   万元傍边的畛域，其外售毛利率变化容易受个别客户的影响。根据其《首次公开   刊行股票并在创业板上市恳求文献的第二轮审核问询函之恢复说明》（该恢复的   说明期为 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月），明冠造机企业股份有限   公司（以下简称“明冠造机”）为冠龙节能 2018 年至 2021 年 1-6 月各期间最主 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书节录 要的经销商，占冠龙节能外售收入的比例约一半以上，且为冠龙节能的关联方， 冠龙节能通过明冠造机终了对中国台湾地区的销售，因其采购量较大及对售后服 务等的要求不同，冠龙节能对明冠造机的销售毛利率较低，根据其问询函恢复报 告及上市后的年度说明数据，明冠造机对冠龙节能外售毛利率的影响分析如下：    名堂      2023 年度      2022 年度      2021 年度      2021 年 1-6 月    2020 年度 外售收入（万元）     4，002.08     4，640.30     3，383.99        1，595.51     4，589.52 外售毛利率         32.64%      34.87%        34.75%          34.07%      42.62% 对明冠造机收入 （万元） 明冠造机占外售 收入比例 明冠造机毛利率       未表露          未表露          未表露             21.21%      37.24% 除明冠造机外其 他外售客户毛利       未表露          未表露          未表露             46.38%      56.40% 率   如上表所示，冠龙节能对明冠造机的销售毛利率波动较大，且权臣低于其他 外售客户毛利率，明冠造机占冠龙节能外售收入比例较高且存在变化，因此各期 间冠龙节能对明冠造机的销售毛利率及占比变化顺利影响到各期间的外售毛利 率变化。由 2021 年 1-6 月数据可知，2021 年冠龙节能对明冠造机的销售毛利率 较低，导致 2021 年度冠龙节能的外售毛利率较 2020 年大幅下降。而 2022 年、 导致其举座外售毛利率较低。   而伟隆股份自成立以来深耕国外市集，客户浩繁欧洲、亚洲、北好意思、大洋洲、 非洲，境外客户较多，单一客户对公司举座外售毛利率的影响较小，2021 年以 来受主要结算货币好意思元汇率的成心变动影响，公司的外售毛利率水巩固步擢升。 金额分别为 1，289.52 万元、815.01 万元，毛利率为 56.40%、46.38%，毛利率水 平高于伟隆股份 2020 年、2021 年的外售毛利率，主要原因系冠龙节能一直以来 以自主品牌对外售售，而伟隆股份的外售以 OEM 模式为主，                             “WEFLO”自主品 牌的境外售售尚处于发展阶段，自主品牌较 OEM 模式具有一定的溢价，因此导 致 2020 年及 2021 年 1-6 月冠龙节能对除明冠造机之外的其他外售客户销售毛利 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                        召募说明书节录 率高于伟隆股份的举座外售毛利率。跟着“WEFLO”自主品牌在国外市集认同 度的擢升，2023 年公司外售自主品牌的毛利率擢升至 48.22%，迟缓与冠龙节能 上述其他境外客户的毛利率接近。   综上，2020 年至 2023 年，公司与冠龙节能的外售毛利率变化趋势存在各别 具有合感性。   （四）期间用度分析   说明期内，公司期间用度的具体情况如下：                                                                            单元：万元                         占营业                          占营业                    占营业   名堂            金额            收入          金额               收入        金额           收入                          比重                           比重                     比重 销售用度       3，196.06        5.61%    3，098.42          5.74%     2，788.32      6.72% 管制用度       3，516.40        6.17%    3，227.61          5.98%     2，180.12      5.25% 研发用度       2，632.69        4.62%    2，650.47          4.91%     2，419.61      5.83% 财务用度        -249.37        -0.44%       -702.99      -1.30%      254.82       0.61%   统统       9，095.77     15.95%      8，273.52         15.32%     7，642.87    18.41%   说明期内，公司期间用度的总额分别为 7，642.87 万元、8，273.52 万元和 占营业收入的比例较为贯通。   说明期内，公司销售用度具体情况如下：                                                                            单元：万元     名堂                 金额            占比           金额         占比         金额         占比 办公费及差旅费          104.45         3.27%        19.19      0.62%      20.51      0.74% 工资及附加            655.12        20.50%       489.93     15.81%     309.14    11.09% 业务宣传费及展位费        184.37         5.77%        63.50      2.05%      54.79      1.97% 覆按费及认证费          580.16        18.15%       568.84     18.36%     693.23    24.86% 佣金及商量费          1，451.89       45.43%     1，724.00     55.64%   1，549.25    55.56% 水电费、通信费偏执         63.91         2.00%        62.29      2.01%     102.40      3.67% 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书节录       名堂                    金额           占比            金额          占比          金额         占比 他 出口保障用度              156.16         4.89%       170.67        5.51%      58.99      2.12%       统统          3，196.06     100.00%       3，098.42     100.00%    2，788.32    100.00%      说明期各期，公司销售用度分别为 2，788.32 万元、3，098.42 万元和 3，196.06 万元，主要由佣金及商量费、工资及附加、覆按费及认证费等组成。      说明期内，公司管制用度具体情况如下：                                                                                 单元：万元      名堂               金额           占比             金额            占比           金额          占比 办公费及差旅费        203.42        5.78%          48.83         1.51%        56.85        2.61% 业务迎接费          110.19        3.13%          26.96         0.84%        39.95        1.83% 工资及附加         1，771.93       50.39%       1，787.41       55.38%      1，210.12     55.51% 折旧及摊销          447.14        12.72%        376.32        11.66%       403.14      18.49% 股权引发费          289.01        8.22%         450.24        13.95%        72.99        3.35% 其他             694.71        19.76%        537.85        16.66%       397.07      18.21%      统统       3，516.40     100.00%        3，227.61      100.00%      2，180.12    100.00%      说明期各期，公司管制用度分别为 2，180.12 万元、3，227.61 万元和 3，516.40 万元，主要由工资及附加、折旧及摊销、股权引发费等组成。      说明期内，公司研发用度具体情况如下：                                                                                 单元：万元       名堂                 2023 年度                 2022 年度                  2021 年度 工资及附加                          1，251.92                  1，490.05                1，090.51 折旧及摊销                            111.42                    150.78                 126.31 材料用度                           1，264.69                    988.36                1，196.87 其他用度                               4.66                      21.28                   5.91       统统                       2，632.69                  2，650.47                2，419.61 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                  召募说明书节录    说明期各期，公司研发用度分别为 2，419.61 万元、2，650.47 万元和 2，632.69 万元，主要由工资及附加、材料用度组成。    说明期内，公司财务用度具体情况如下：                                                                     单元：万元        名堂         2023 年度             2022 年度                     2021 年度 利息支拨                     13.67                 119.82                   102.11 减：利息收入                  134.40                  47.11                    27.55 汇兑损益                   -178.19                 -832.82                  139.16 手续费                      49.55                  57.12                    41.11        统统              -249.37                 -702.99                  254.82    公司财务用度主要由利息支拨、汇兑损益等组成。说明期各期，公司财务费 用分别为 254.82 万元、-702.99 万元和-249.37 万元。2022 年汇兑损益波动较大， 主要原因是 2022 年好意思元汇率出手大幅上升，公司形成汇兑收益较大。    （五）利润表其他要害科目    说明期各期，公司投资收益具体情况如下：                                                                     单元：万元             名堂                   2023 年度         2022 年度            2021 年度 处置永远股权投钞票生的投资收益                        17.61         4，164.12                  - 明白居品收益                                665.44             608.83       1，436.16 外汇期权收益                                     -                  -             5.53 远期结售汇损失                               -12.20             -41.80                - 大额存单利息                                163.54             227.82         149.89 债务重组                                       -             -26.40                -             统统                        834.40         4，932.57         1，591.57    说明期各期，公司投资收益分别为 1，591.57 万元、4，932.57 万元和 834.40 万元。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书节录 电有限职守公司股权获取的投资收益。   说明期各期，公司其他收益具体情况如下：                                                            单元：万元          名堂        2023 年度              2022 年度           2021 年度 与钞票关联的政府补助                  85.86            86.52             79.09 与收益关联的政府补助                 158.58           241.72            222.40 退伍军东说念主附加税减免                   32.16             3.60                  - 手续费返还                        4.19             4.49               5.14 税收减免                        66.72             4.32               8.52          统统             347.51              340.65            315.15   说明期各期，公司其他收益金额分别为 315.15 万元、340.65 万元和 347.51 万元，公司其他收益主要为政府补助。   （六）特别常性损益分析   说明期各期，公司特别常性损益及特别常损益净额占当期包摄母公司普通股 股东净利润的情况如下：                                                            单元：万元           名堂          2023 年度             2022 年度         2021 年度 非流动钞票处置损益                     -103.25        4，137.52          52.34 政府补助                           142.44         229.43          301.49 委派投资损益                         816.78         794.85         1，591.57 债务重组损益                              -          -26.40               - 持有（或处置）交易性金融钞票和负 债产生的公允价值变动损益 法例要求一次性损益诊疗影响                       -             15.71             - 其他营业外收支净额                       20.88              1.39       119.33 特别常性损益名堂小计                   1，610.80        4，314.30        1，728.07 减：所得税影响数                       152.68         744.28          313.49 减：少数股东损益影响数                    289.54         -256.57               - 特别常性损益名堂统统                   1，168.58        3，826.59        1，414.58 包摄于母公司普通股股东的净利润             11，728.23       13，620.51        6，099.35 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                        召募说明书节录           名堂                2023 年度      2022 年度     2021 年度 占比                               9.96%      28.09%      23.19%      说明期各期，公司特别常性损益主要由非流动钞票处置损益及委派投资损益 组成。2022 年，公司特别常性损益金额及占比同比擢升较多，主要系当期处置 子公司青岛即聚机电有限职守公司产生的处置收益所致。      （七）净利润分析      说明期各期，公司终了主营业务收入分别为 41，175.41 万元、53，496.13 万元 和 56，736.98 万元；终了净利润分别为 6，099.35 万元、13，362.71 万元和 12，005.40 万元；终了扣除特别常性损益后包摄于母公司系数者的净利润 4，684.77 万元、 举座呈上升趋势，2023 年度净利润出现下滑，但扣非归母净利润小幅擢升。其 中，2022 年公司主营业务收入及净利润较 2021 年分别高潮 29.92%和 119.08%， 主要系：      ①公司主营业务阀门居品销售收入快速增长。一方面，受公司居品的主要原 材料价钱连续高潮，成本端价钱的擢升复旧了阀门市集价钱的擢升，跟着公司价 格联动机制效应的落地，公司说明期内的阀门居品销售价钱陆续上调；另一方面， 跟着公司外售市集的进一步开拓，2022 年公司鉴定订单量和销售发货量较上年 同期增多，使得公司收入彰着擢升。      ②汇率变动导致净利润进一步增多。公司销售之外售为主，并主要以好意思元结 算。2022 年好意思元汇率出手大幅上升，东说念主民币兑外币的记账汇率波动均值 6.72 元， 较 2021 年的 6.45 元变动约 0.27 元，对公司出口功绩产生一定的正向影响，擢升 了居品毛利率。      ③转让子公司即聚机电使得投资收益大幅增多。2022 年，公司处置即聚机 电产生投资收益为 4，164.12 万元，占当期利润总额的比例为 26.91%。主要系当 年处置子公司青岛即聚机电有限职守公司产生的处置收益较多。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书节录      说明期各期，公司特别常性损益占净利润的情况如下：                                                            单元：万元            名堂             2023 年度          2022 年度         2021 年度 包摄于母公司特别常性损益净额                  1，168.58      3，826.59        1，414.58 包摄于母公司股东的净利润                   11，728.23     13，620.51        6，099.35 占比                               9.96%        28.09%          23.19%      说明期各期，公司包摄于母公司特别常性损益净额占归母净利润的比重分别 为 23.19%、28.09%和 9.96%。      公司特别常性损益主要由非流动钞票处置损益及金融钞票投资收益、公允价 值变动组成。2022 年，公司特别常性损益金额及占比同比擢升较多，主要系当 期处置子公司青岛即聚机电有限职守公司产生的处置收益所致。      公司说明期内看成高新本领企业，根据《中华东说念主民共和国企业所得税法》                                     《中 华东说念主民共和国企业所得税法实施条例》等关联规则，适用企业所得税税率为 15%。 同期，公司还享受研发用度加计扣除的税收优惠政策。      根据《对于实施小微企业普惠性税收减免政策的奉告》（财税[2019]13 号） 规则，对袖珍微利企业年应纳税所得额不跨越 100 万元的部分，减按 25％计入 应纳税所得额，按 20％的税率交纳企业所得税；对年应纳税所得额跨越 100 万 元但不跨越 300 万元的部分，减按 50％计入应纳税所得额，按 20％的税率交纳 企业所得税。根据《国度税务总局对于落实扶持袖珍微利企业和个体工商户发展 所得税优惠政策筹商事项的公告》（国度税务总局公告 2021 年第 8 号），对袖珍 微利企业 2021 年应纳税所得额不跨越 100 万元的部分，减按 12.5%计入应纳税 所得额，按 20%的税率交纳企业所得税。说明期内，子公司青岛伟隆五金机械有 限公司、青岛即聚机电有限职守公司（剥离前）2021 年度、2022 年度及 2023 年度按照袖珍微利企业交纳企业所得税，子公司青岛卓信检测本领有限公司      说明期各期，公司享有的税收优惠金额及占税前利润情况如下： 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                              召募说明书节录                                                            单元：万元          税种            2023 年度           2022 年度           2021 年度 高新本领企业税收优惠                 1，289.26           1，601.46         660.80 研发用度加计扣除对企业所得税 的影响金额 小微企业税收优惠                       22.73            10.54           29.69 高新本领企业固定钞票加计扣除                     -            15.71                - 税收优惠统统                     1，719.35           2，027.75        1，048.45 利润总额                      13，994.28          15，475.41        6，753.57 税收优惠占利润总额的比例                  12.29%           13.10%          15.52%      说明期各期，公司无计入特别常性损益的税收优惠，税收优惠分别占当期利 润总额的 15.52%、13.10%和 12.29%，公司筹办落幕对税收优惠不存在紧要依赖。      说明期各期，公司筹办行径产生的现款流量占净利润的比例情况如下：                                                            单元：万元            名堂             2023 年度            2022 年度       2021 年度 筹办行径产生的现款流量净额                    12，977.58     13，470.79      1，138.73 净利润                              12，005.40     13，362.71      6，099.35 占比                               108.10%        100.81%       18.67%      说明期各期，公司筹办行径产生的现款流量净额占同期净利润的比例分别为 余额变动以及原材料等存货储备畛域的变化的影响，具体请参见本章之“八、现 金流量情况”之“（一）筹办行径产生的现款流量”。      根据刊行东说念主于 2024 年 04 月 06 日表露的《2024 年第一季度说明》（未经审 计）数据，2024 年 1-3 月，公司终了营业收入 9，945.79 万元，同比下降 16.72%； 终了净利润 2，278.62 万元，同比下滑 38.90%；终了包摄于上市公司股东的扣除 特别常性损益的净利润 1，787.29 万元，同比下降 4.84%。      刊行东说念主 2024 年 1-3 月主要筹办数据偏执变动情况具体如下：                                                            单元：万元 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                           召募说明书节录         名堂        2024 年 1-3 月      2023 年 1-3 月         波动 营业收入                    9，945.79         11，942.28         -16.72% 营业成本                    6，202.26          7，641.46         -18.83% 营业毛利                    3，743.53          4，300.82         -12.96% 毛利率                      37.64%            36.01%      1.63 个百分点 销售用度                      631.83            399.79         58.04% 管制用度                      999.68            754.00         32.58% 研发用度                      417.83            461.55          -9.47% 财务用度                     -186.18            324.52        -157.37% 公允价值变动                   323.54           1，595.62         -79.72% 信用减值损失                   322.81             -24.03       -1443.36% 其他收益                      113.77             54.73        107.88% 营业利润                    2，726.18          4，097.38         -33.47% 净利润                     2，278.62          3，729.05         -38.90% 包摄于母公司系数者的净利润           2，194.77          3，125.48         -29.78% 扣除特别常性损益后的包摄母 公司股东净利润 导致收入随之下滑，此外公司持有的私募基金公允价值变化，进一步拉低了净利 润水平。但公司主要居品产销畛域正常，扣非后归母净利润仅下滑 4.84%。具体 分析如下：   （1）钢铁等巨额原材料成本下行，拉低收入畛域 如下：                                                    单元：万元、元/台套         名堂         2024 年 1-3 月     2023 年 1-3 月        变动比率 营业收入                     9，945.79         11，942.28        -16.72% 营业成本                     6，202.26          7，641.46        -18.83% 平均单价（营业收入/阀门销量）          1，107.76          1，310.93        -15.50% 平均成本（营业成本/阀门销量）            690.81           838.82         -17.65%   由上可见，2024 年第一季度公司居品平均成本下滑彰着。2024 年第一季度， 公司居品主要原材料钢材价钱同比下滑彰着，进而拉低了公司收入水平。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券            召募说明书节录    公司出产成本华夏材料占比最高，是影响公司出产成本的主要身分。公司主 要原材料包括各种铸件、生铁、废钢等材料，受钢铁市集价钱影响较大。 数据起首：Wind 数据库    由上可见，2023 年第一季度，钢材价钱指数尚处于高位，2023 年第二季度 以来，受建筑及制造钢铁需求低迷等市集身分的影响，钢铁价钱指数在低位踌躇， 因此公司出产成本随之下滑。2024 年第一季度，公司营业成本 6，202.26 万元， 较 2023 年第一季度的 7，641.46 万元下滑 18.83%。    刊行东说念主对各销售模式下选择的订价模式均为成本加成形状，即在成本的基础 上依据各种销售模式的不同加成一定的合理利润后产生基准价钱。因此，在成本 下行的阶段，收入也随之下滑。    （2）2020 年以来各年第一季度功绩终了情况对比                                              单元：万元                 名堂                    营业收入 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书节录                 名堂                                   营业收入    由上表可知，公司在 2020 年至 2024 年各年第一季度分别终了收入 5，774.12 万元、7，926.09 万元、9，572.48 万元、11，942.28 和 9，945.79 万元 。2023 年第一 季度终了收入较多，主要系一方面如前所述，2023 年底钢材价钱尚处在高位， 阀门居品售价相对较高；另一方面，2022 年底公司因出产排期、船运排期等因 素，部分订单安排至 2023 年第一季度出产销售，因此 2023 年第一季度终了收入 较高。    但详细 2020 年以来各年第一季度功绩来看，2024 年第一季度收入水平讲究， 且 2024 年第一季度公司阀门居品出产与销售情况正常。2023 年第一季度与 2024 年季度阀门居品产销情况如下：           名堂             2024 年 1-3 月        2023 年 1-3 月     变动比率 产量（台/套）                             99，118           72，849    36.06% 销量（台/套）                             89，783           91，098     -1.44% 平均单价（元，收入/阀门产量）                   1，107.76         1，310.93   -15.50%    由上表可知，2024 年第一季度阀门居品产量较 2023 年第一季度为擢升状态， 主要系由于在手订单情况正常，公司出产线排期较满，2024 年 3 月末存货金额    （3）公允价值变动收益导致净利润水平下降 地风 5 号”）变动引起。 《对于公司控股子公司购买私募基金暨关联交易的议案》，答应公司控股子公司 海南伟隆出资 10，000 万元认购益安地风 5 号私募证券投资基金。刊行东说念主将益安 地风 5 号差别为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票。对于此类金 融钞票，公司领受公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                    召募说明书节录 的比举例下：                                                                  单元：万元         名堂               公允价值变动                    净利润                占比    由上表可知，益安地风 5 号私募 2023 年第一季度公允价值变动 1，512.64 万元，占当期净利润的比例为 40.56%。2024 年第一季度，受基金市集举座收益 率下滑以及益安地风 5 号底层钞票变化等身分的影响，益安地风 5 号公允价值变 动 277.60 万元，同比下降 81.65%，占当期净利润的比例为 19.08%，进而裁减了 当期净利润的水平。    （4）应收账款收回情况较好，信用减值损失转回                                                                  单元：万元         名堂               2024/3/31                       2023/12/31 应收账款                                 7，588.60                         12，109.88    由上表可见，2023 年末由于公司发货较为聚首，落幕年底款项仍未到期， 因此 2023 年末余额有所增多。公司根据减值政策对应收账款计提了信用减值损 失，具体如下：                                                                  单元：万元                                      期末余额                 账面余额                       坏账准备    类别                          比例                        计提比例          账面价值              金额                        金额                          （%）                       （%） 按单项计提坏账 准备的应收账款 按组统统提坏账 准备的应收账款    统统        13，219.90     100          1，110.01          8.4         12，109.88 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券             召募说明书节录 损失。受此影响，2024 年第一季度信用减值损失 322.81 万元，同比变动金额为   （5）汇率波动导致公司产生汇兑收益 数据起首：Wind 数据库   由上可见，2023 年第一季度，好意思元兑东说念主民币汇率处于先降后升的大幅波动 中。结汇时期的遴聘上，刊行东说念主与银行等机构进行交流，不雅察市集汇率变动趋势， 并结合公司的资金需求，自主遴聘成心的结汇时期点进行结汇，因此结汇时期并 不固定。在汇率大幅波动的情况下，刊行东说念主准确判断汇率走势的难度较大，因此 中汇兑收益金额 191.25 万元。受此影响，2024 年第一季度刊行东说念主财务用度同比 减少 510.70 万元，擢升了 2024 年第一季度的净利润水平。   总而言之，受成本下行及 2023 年第一季度收入基数较高的影响，刊行东说念主 2024 年度第一季度收入畛域同比有所下滑；同期因持有益安地风 5 号公允价值波动的 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                               召募说明书节录 影响，刊行东说念主净利润同比下滑。但受信用减值损失转回以及财务用度-汇兑损益 波动的影响，2024 年第一季度扣非归母净利润与 2023 年第一季度收支较小，2024 年第一季度刊行东说念主主要居品产销正常、外部市集环境未发生紧要不利变化。     八、现款流量分析    说明期内，公司现款流量基本情况如下：                                                               单元：万元              名堂                 2023 年度         2022 年度       2021 年度 筹办行径产生的现款流量净额                       12，977.58    13，470.79      1，138.73 投资行径产生的现款流量净额                       -8，872.30     -4，436.89     9，294.27 筹资行径产生的现款流量净额                       -9，808.67     -1，993.55     -6，391.88 汇率变动对现款及现款等价物的影响                       -40.20       238.67        -67.71 现款及现款等价物净增多额                        -5，743.58     7，279.02      3，973.42    （一）筹办行径产生的现款流量    说明期内，公司筹办行径产生的现款流量情况如下：                                                               单元：万元             名堂                 2023 年度          2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款                      52，560.59     50，096.75    38，747.07 收到的税费返还                              2，759.09      3，283.70     2，419.49 收到其他与筹办行径筹商的现款                         879.81       711.47        932.95 筹办行径现款流入小计                          56，199.49     54，091.92    42，099.51 购买商品、接受劳务支付的现款                      27，197.58     26，850.47    30，180.56 支付给员工以及为员工支付的现款                      7，960.44      7，594.96     6，431.42 支付的各项税费                              3，810.83      2，587.97     1，190.13 支付其他与筹办行径筹商的现款                       4，253.06      3，587.73     3，158.67 筹办行径现款流出小计                          43，221.91     40，621.13    40，960.78 筹办行径产生的现款流量净额                       12，977.58     13，470.79     1，138.73    说明期内，公司筹办行径产生的现款流量净额分别为 1，138.73 万元、 方面，公司 2021 年度营业收入同比有所增多，但 2021 年末应收账款较上期末增 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书节录 加 2，101.06 万元，导致筹办行径现款流入增多幅度较小；筹办行径现款流出方面， 受原材料价钱高潮、期末加大原材料采购量等身分的影响，2021 年度采购原材 料付现增多。   （二）投资行径产生的现款流量   说明期内，公司投资行径现款流情况如下：                                                              单元：万元              名堂          2023 年度            2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                     62，540.00       35，160.00       44，587.45 取得投资收益收到的现款                     734.92           800.55        1，556.05 处置固定钞票、无形钞票和其他永远钞票 收回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到的现款净 额 收到其他与投资行径筹商的现款                        -                 -      1，000.00 投资行径现款流入小计                    63，634.35       38，598.70       47，252.04 购建固定钞票、无形钞票和其他永远钞票 支付的现款 投资支付的现款                       66，872.96       40，850.00       36，000.00 支付其他与投资行径筹商的现款                        -        1，000.00               - 投资行径现款流出小计                    72，506.65       43，035.59       37，957.77 投资行径产生的现款流量净额                 -8，872.30       -4，436.89        9，294.27   说明期内，公司投资行径产生的现款流量净额为 9，294.27 万元、-4，436.89 万元和-8，872.30 万元。2021 年度，公司投资行径现款流量净额较 2020 年度大幅 度增多，主要系公司当期收回较多明白居品。2022 年及 2023 年，公司投资行径 现款流量净额减少较多，主要系公经明白资金增多以及慧节能阀门拔擢名堂插足 增多所致。   （三）筹资行径产生的现款流量   说明期内，公司筹资行径现款流情况如下：                                                              单元：万元         名堂          2023 年度               2022 年度           2021 年度 经受投资收到的现款                200.20              4，000.00          2，450.00 取得借款收到的现款                        -           7，000.00          4，900.00 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                        召募说明书节录        名堂            2023 年度        2022 年度         2021 年度 收到其他与筹资行径筹商的现                                 -        198.85        1，360.00 金 筹资行径现款流入小计                200.20      11，198.85        8，710.00 偿还债务支付的现款                3，000.00      7，100.00        6，685.92 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行径筹商的现 金 筹资行径现款流出小计              10，008.87     13，192.39       15，101.88 筹资行径产生的现款流量净额           -9，808.67      -1，993.55       -6，391.88   说明期内，公司筹资行径产生的现款流量净额为-6，391.88 万元、-1，993.55 万元和-9，808.67 万元。2023 年，公司筹资行径现款净额减少较多，主要系当期 偿还了前期借款，况兼无新增借款。    九、本钱支拨分析   （一）说明期内紧要本钱性支拨   说明期内，公司购建固定钞票、无形钞票和其他永远钞票支付的现款分别为 用权等钞票的投资，具体情况参见本召募说明书“第五节 财务司帐信息与管制 层分析”之“六、 财务景色分析”中非流动钞票结构分析的筹商内容。   （二）明天可猜度的紧要本钱性支拨斟酌及资金需要量   落幕本召募说明书签署日，明天可猜度的紧要本钱性支拨为本次召募资金投 资名堂，及拟在沙特、泰国投建的阀门产线，具体情况参见本召募说明书“第七 节 本次召募资金运用”的筹商内容。    十、本领立异分析   说明期内，公司本领先进性、正在从事的研发名堂及阐扬情况、本领立异的 机制和安排，详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、公司的技 术与研发情况”。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券               召募说明书节录    十一、本次刊行摊薄即期答复及公司选择的措施   （一）本次向不特定对象刊行可转换公司债券对公司主要财务方针的影响   （1）假定宏不雅经济环境、产业政策、行业发展趋势及公司筹办情况未发生 紧要不利变化。   （2）假定本次刊行可转换公司债券召募资金总额为 26，971.00 万元，且不考 虑刊行用度的影响。本次可转换公司债券刊行践诺到账的召募资金畛域实时期将 根据监管部门审核、刊行认购情况以及刊行用度等情况最终细目。   （3）假定本次刊行可转换公司债券于 2024 年 12 月底实施罢了，于 2025 年 6 月底达到转股条件，且分别假定系数可转债持有东说念主于 2025 年 6 月 30 日整个 转股和 2025 年 12 月 31 日整个未转股两种情况。上述刊行决策实施罢了的时期 和转股完成时期仅用于测算本次可转换公司债券刊行摊薄即期答复对主要财务 方针的影响，最终以经中国证监会答应注册的刊行数目和本次刊行决策的践诺完 成时期及债券持有东说念主完成转股的践诺时期为准。   （4）在预测公司总股本时，以落幕 2023 年 12 月 31 日公司总股本 219，368，887 股为基础，仅谈判本次刊行完成并整个转股后的股票数对股本的影响，不谈判股 权引发等其他身分导致股本发生的变化。假定除本次刊行外，公司不会实施其他 会对公司总股本发生影响或潜在影响的行径。   （5）假定本次可转债的转股价钱为东说念主民币 13.65 元/股，该价钱为公司第四 届董事会第十七次会议召开日（2023 年 1 月 16 日）前二十个交易日交易均价与 前一交易日交易均价的较高者，转股数目上限约为 19，758，974 股。（该转股价钱 仅用于筹办本次刊行摊薄即期答复对公司主要财务方针的影响，最终的转股价钱 由公司董事会根据股东大会授权，在刊行前根据市集景色和公司具体情况与保荐 东说念主（主承销商）协商细目，并可能进行除权、除息诊疗或向下修正）。   （6）公司 2023 年度拟派发现款红利为 64，349，735.10 元（含税）。假定公司 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                召募说明书节录    （7）公司 2023 年度包摄于母公司股东的净利润及扣除特别常性损益后包摄 于母公司股东的净利润分别为 117，282，320.79 元和 105，596，509.32 元；2024 年度 和 2025 年度包摄于上市公司股东的扣除特别常性损益前/后的净利润分别按以下 三种情况进行测算：（1）同比增长 15%；（2）同比持平；（3）同比下降 15%。 上述假定仅用于筹办本次刊行可转债摊薄即期答复对公司主要财务方针的影响， 并不代表公司对明天筹办情况及趋势的判断，亦不组成公司盈利预测，盈利情况 及系数者权益数据最终以司帐师事务所审计的金额为准    （8）假定 2024 年 12 月 31 日包摄于母公司系数者权益=2024 年期初包摄于 母公司系数者权益＋2024 年包摄于母公司系数者的净利润－当期现款分成金额；    假定 2025 年 12 月 31 日包摄于母公司系数者权益=2025 年期初包摄于母公 司系数者权益＋2025 年包摄于母公司系数者的净利润。    （9）在预测公司刊行后净钞票时，未谈判除召募资金和净利润之外的其他 身分对净钞票的影响。    （10）假定不谈判本次可转债票面利率的影响，仅为模拟测算需要，不组成 对践诺票面利率的数值预测。    （11）假定本次可转债在刊行完成后整个以欠债名堂在财务报表中列示。该 假定仅为模拟测算财务方针使用，具体情况以刊行完成后的践诺司帐处理为准。    上述假定仅为测算本次刊行摊薄即期答复对公司主要财务方针的影响，不代 表公司对 2024 年度和 2025 年度筹办情况及趋势的判断，亦不组成任何盈利预测 及承诺事项。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成损失 的，公司不承担补偿职守。    基于上述假定，公司测算了本次刊行摊薄即期答复对每股收益的影响，具体 情况如下： 名堂                                              2025 年 6 月 30 日   2025 年 12 月 31 日                                                     整个转股             整个未转股      青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                             召募说明书节录 总股本（股）             219，368，887      219，368，887        239，127，861      219，368，887 假定 1：假定 2024 年度和 2025 年度扣除特别常性损益前/后包摄上市公司股东的净利润同比下降 15% 包摄于母公司系数者的 净利润（元） 扣除特别常性损益后归 属于母公司系数者的净       105，596，509.32    89，757，032.92     76，293，477.98     76，293，477.98 利润（元） 包摄于母公司系数者权 益（万元） 基本每股收益（元/股）                0.53             0.45               0.37             0.39 稀释每股收益（元/股）                0.53             0.45               0.35             0.35 扣除特别常性损益后基 本每股收益（元/股） 扣除特别常性损益后稀 释每股收益（元/股） 加权平均净钞票收益率 （%） 扣除特别常性损益后加 权平均净钞票收益率               13.89%           11.09%              7.60%            8.78% （%） 假定 2：假定 2024 年度和 2025 年度扣除特别常性损益前/后包摄母公司系数者的净利润同比持平 包摄于母公司系数者的 净利润（元） 扣除特别常性损益后归 属于母公司系数者的净       105，596，509.32   105，596，509.32    105，596，509.32    105，596，509.32 利润（元） 期末包摄于母公司系数 者权益（万元） 基本每股收益（元/股）                0.53             0.53               0.51             0.53 稀释每股收益（元/股）                0.53             0.53               0.49             0.49 扣除特别常性损益后基 本每股收益（元/股） 扣除特别常性损益后稀 释每股收益（元/股） 加权平均净钞票收益率 （%） 扣除特别常性损益后加 权平均净钞票收益率               13.89%           12.91%            10.18%            11.70% （%） 假定 1：假定 2024 年度和 2025 年度扣除特别常性损益前/后包摄上市公司股东的净利润同比增长 15%     青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                            召募说明书节录 包摄于母公司系数者的 净利润（元） 扣除特别常性损益后归 属于母公司系数者的净     105，596，509.32   121，435，985.72    139，651，383.58     139，651，383.58 利润（元） 期末包摄于母公司系数 者权益（万元） 基本每股收益（元/股）              0.53             0.61               0.68               0.71 稀释每股收益（元/股）              0.53             0.61               0.65               0.65 扣除特别常性损益后基 本每股收益（元/股） 扣除特别常性损益后稀 释每股收益（元/股） 加权平均净钞票收益率 （%） 扣除特别常性损益后加 权平均净钞票收益率             13.89%           14.69%            13.00%             14.87% （%）       注：上述每股收益方针根据《公开刊行证券的公司信息表露编报法则第 9 号——净钞票     收益率和每股收益的筹办及表露》的筹商规则进行筹办。       根据上述测算，在完成本次刊行后，公司股本畛域以及净钞票畛域将会相应     增多，但由于召募资金产顺利益需要一定时期，短期内每股收益等方针存在被摊     薄的风险。       （二）公司卤莽本次刊行摊薄即期答复选择的具体措施       为了顾惜广大投资者的利益，裁减即期答复被摊薄的风险，增强对股东利益     的答复，公司拟选择多种措施填补即期答复，具体如下：       公司将严格按照《证券法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司召募资金     管制和使用的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——     主板上市公司范例运作》等法律法例、范例性文献以及公司《召募资金管制轨制》     的规则，加强召募资金管制，对召募资金进行专户存储，并依关联规则使用召募     资金，以保证召募资金合理范例使用，防护召募资金使用风险，提高召募资金使     用效用。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券       召募说明书节录   公司董事会已对本次募投名堂的可行性进行了充分论证，以为本次募投名堂 顺应明天公司举座政策发展标的，具有讲究的市集发展出路和经济效益，成心于 巩固公司的行业地位，增强公司详细实力及中枢竞争力。本次刊行的召募资金到 位后，公司将加速募投名堂的投资进程，激动募投名堂的凯旋拔擢，尽快产顺利 益答复股东。   根据《对于进一步落实上市公司现款分成筹商事项的奉告》《上市公司监管 指引第 3 号—上市公司现款分成》等法律法例、范例性文献的规则，公司已制定 了《公司规矩》中筹商利润分派的关联要求，并制定了《青岛伟隆阀门股份有限 公司明天三年（2023 年-2025 年）股东分成答复策画（纠正稿）》，明确了股东的 具体答复斟酌，建立了股东答复策画的决策、实施和诊疗机制。本次刊行后，公 司将严格执行分成政策，在顺应利润分派条件的情况下，积极推动对股东的利润 分派，加大落实对投资者连续、贯通、科学的答复，从而切实保护公众投资者的 正当权益。   公司将严格驯顺《公司法》《证券法》等法律法例和范例性文献的要求，不 断完善公司治理结构，确保股东权利能够得以充分专揽，确保董事会能够按照法 律法例和公司规矩的规则专揽权柄，作念出科学、飞快和严慎的决策，确保寂然董 事能够稳健履行职责，顾惜公司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，为公司 发展提供轨制保障。确保监事会能够寂然灵验地专揽对董事、经理和其他高档管 理东说念主员及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。   （三）公司的控股股东、践诺驾驭东说念主及全体董事、高档管制东说念主员对于填补回 报措施能够得到切实履行的承诺   公司控股股东、践诺驾驭东说念主对向不特定对象刊行可转换公司债券摊薄即期回 报选择填补措施事宜作出以下承诺： 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券   召募说明书节录   “1、本东说念主承诺不越权烦躁公司的筹办管制行径，不侵占公司利益； 若中国证券监督管制委员会、深圳证券交易所等监管部门作出对于上市公司填补 被摊薄即期答复措施的其他新的监管规则的，且本承诺不成自傲国度及证券监管 部门的该等规则时，本东说念主承诺届时将按照中国证券监督管制委员会、深圳证券交 易所等监管部门的最新规则出具补充承诺； 若违背本承诺或拒不履行本承诺而给公司或者投资者形成损失的，本东说念主愉快照章 承担相应的补偿职守。”   公司全体董事、高档管制东说念主员对本次向不特定对象刊行可转换公司债券摊薄 即期答复选择填补措施事宜作出以下承诺：   “1、本东说念主承诺不无偿或以不公说念条件向其他单元或者个东说念主运送利益，也不 领受其他形状挫伤公司利益； 答复措施的执行情况相挂钩； 权条件与公司填补被摊薄即期答复措施的执行情况相挂钩； 监督管制委员会、深圳证券交易所等监管部门作出对于上市公司填补被摊薄即期 答复措施偏执承诺的其他新的监管规则，且本承诺不成自傲国度及证券监管部门 的该等规则时，本东说念主承诺届时将按照监管部门的最新规则出具补充承诺； 若违背本承诺或拒不履行本承诺而给公司或者投资者形成损失的，本东说念主愉快照章 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券   召募说明书节录 承担相应的补偿职守。”   （四）本次刊行摊薄即期答复的特别风险教导   本次可转债刊行完成后、转股前，公司需按照商定的票面利率对未转股的可 转债支付利息，由于可转债票面利率一般较低，正常情况下公司对可转债召募资 金运用带来的盈利增长会跨越需支付的债券利息，不会摊薄基本每股收益，但极 端情况下，如若公司对可转债召募资金运用带来的盈利增长无法心事需支付的债 券利息，则将使公司的税后利润濒临下降的风险，公司即期答复濒临被摊薄的风 险。   本次召募资金到位后，公司将合理灵验地利用召募资金，擢升公司运营智商， 从而提高公司永远盈利智商。投资者持有的可转债部分或整个转股后，公司股本 总额将相应增多。但由于受到宏不雅经济以及行业发展情况的影响，短期内公司盈 利景色仍然存在一定的不细目性，况兼由于本次召募资金投资名堂拔擢需要一定 周期，本次刊行召募资金使用效益可能需要一定时期智力得以体现，如若公司营 业收入及利润莫得立即终了同步增长，本次刊行的可转债转股可能导致原有股东 持股比例、每股收益方针出现下降，公司短期功绩濒临被摊薄的风险。   另外，本次向不特定对象刊行可转换公司债券设有转股价钱向下修正要求， 在该要求被触发时，公司可能恳求向下修正转股价钱，导致因本次可转换公司债 券转股而新增的股本总额增多，从而扩大本次向不特定对象刊行可转换公司债券 转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。   公司向不特定对象刊行可转换公司债券后即期答复存在被摊薄的风险，敬请 广大投资者存眷，并介意投资风险。      十二、紧要担保、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项情况   （一）对外担保   落幕本召募说明书签署日，刊行东说念主偏执子公司不存在正在履行的对外担保合 同。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券   召募说明书节录   （二）诉讼、仲裁   落幕本召募说明书签署日，刊行东说念主偏执控股子公司不存在尚未了结的或可预 见的紧要诉讼、仲裁案件。   （三）其他或有事项   落幕本召募说明书签署日，公司偏执子公司无需要表露的其他或有事项。   （四）紧要期后事项   落幕本召募说明书签署日，公司偏执子公司无需要表露的紧要期后事项。    十三、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行可转债对公司筹办管制的影响   本次刊行募投名堂顺应国度关联的产业政策以及公司举座政策发展标的，具 有讲究的市集发展出路和经济效益。本名堂实施后公司主营业务的产能将得到进 一步开释，为公司进一步擢升自身竞争上风、强化市集所位奠定基础。本次召募 资金成心于公司向市集提供更具竞争力和详细性的居品及服务，成心于擢升本钱 实力和抗风险智商，进一步擢升公司的举座竞争实力，顺应公司永远发展需求及 全体股东的利益。   （二）本次刊行可转债对公司财务景色的影响   本次发即将进一步扩大公司的钞票畛域，如本次刊行的可转债缓缓转股，公 司的钞票欠债率将迟缓裁减，净钞票提高，财务结构进一步优化，抗风险智商将 得到擢升。   募投名堂产顺利益需要一定的过程和时期，若本次刊行的可转债转股较快， 募投名堂效益尚未实足终了，则可能出现每股收益等财务方针在短期内小幅下滑 的情况。然而，跟着本次召募资金投资名堂的有序开展，公司的发展政策将得以 灵验实施，公司明天的盈利智商、筹办功绩将会得到擢升。   （三）本次刊行完成后，上市公司驾驭权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司驾驭权发生变化。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                       召募说明书节录                第五节 本次召募资金运用     一、权衡召募资金数额     本 次 可 转换 公 司 债券 募 集 资金 总 额 不超 过 26，971.00 万 元 东说念主 民 币 （ 含                                                     单元：万元 序            名堂称号             总投资额              拟以召募资金插足金额 号           统统                      29，377.91          26，971.00     若践诺召募资金净额少于上述名堂拟插足召募资金总额，在最终细目的本次 募投名堂范围内，公司董事会将根据践诺召募资金数额，按照名堂的缓急轻重等 情况，诊疗并最终决定召募资金的具体投资名堂、优先限定及各名堂的具体投资 额，召募资金不足部分由公司自筹治理。     本次刊行可转债召募资金到位之前，如公司以自筹资金先行插足上述名堂建 设，公司将在召募资金到位后按照关联法律、法例规则的范例赐与置换。     二、召募资金投资名堂的必要性和可行性     （一）召募资金投资名堂的必要性     本次召募资金投资名堂的居品包括智能阀门及燃气阀门。智能阀门配备了在 线检测、辛苦驾驭、数字定位、很是报警、数字化管制等功能，并运用了 4G 移 动汇聚传输、NB-IoT 本领、兴奋互补等本领，体现其智能化、自动化、数字化 的灵敏属性；燃气阀门居品主要用于燃气传输，具有耐用性、可靠性、气密性和 节能性等脾气。     根据国务院发布的《中国制造 2025》《“十四五”智能制造发展策画》等政 策文献，我国已进入高质料发展阶段，高端化、智能化、绿色化为我国制造业的 明天发展标的。本次募投名堂通过新建智能阀门居品及燃气阀门居品的专用产线， 丰富居品矩阵的同期擢升公司产能，成心于自傲下旅客户对居品智能化的需求， 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书节录 顺应国度智能制造发展的需要，具有必要性。   公司本次募投名堂居品包括智能阀门及燃气阀门，应用场景丰富，对应的下 游市集需求广袤，具体分析如下：   （1）智能阀门市集空间   跟着城市拔擢快速发展和东说念主民生流水平的不竭提高，城市管制者及普通匹夫 对城市各管网系统的智能化程度提议更高要求，“灵敏城市”应时而生。智能阀门 的应用场景主要包括水利工程、城镇给排水、浑水处理和数据中心冷却系统等， 丰富的应用场景催生出对于智能阀门居品的大齐需求。   以城市给水输配管网为例，管网各调压箱、调压柜地舆位置散播，且面前仍 领受东说念主工记录、逐级禀报的方法进行数据读取，是以存在上报数据不足时、监测 事故延迟等安全隐患。通过数据传输、物联网、数据分析等先进本领，智能阀门 居品具有自顺应、自退换、自会诊、辛苦监控等功能，可通过辛苦数据传输和数 据分析进行管网管制，取代东说念主工操作形状，不仅不错提高管制效用、省俭关联维 护成本，也不错幸免东说念主工操作可能导致的诞妄，尤其适应如我国西北地区及北好意思、 大洋洲、中东等绝域殊方的区域，顺应灵敏城市拔擢对于城市管网数字化的要求。   除了新建的数字化管网需求外，当前正在运行中的城市管网亦需要进行智能 化的更新换代以迟缓顺应新时间的需求，进一步终了降本增效和智能化管制。因 此，智能阀门居品的市集空间广袤。   （2）燃气阀门市集空间   燃气阀门主要应用于自然气、煤气等多种燃气介质的生计服务、环球服务、 生意建筑和工业领域的城市供气管网系统中。在自然气领域，2015 年至 2021 年 之间，世界自然气挥霍量复合增长率为 2.75%，2022 年全球自然气挥霍量市集规 模权衡为 42，814 亿立方米；2022 年中国自然气挥霍量为 3，363 亿立方米，                                            《中国 自然气发展说明》权衡 2025 年中国自然气挥霍畛域将达到 4，300 亿至 4，500 亿立 方米，2030 年中国自然气挥霍畛域达到 5，500 亿至 6，000 亿立方米。明天，跟着 全球经济的连续发展，以及自然气挥霍量不竭提高，配套基础设施将连续增多， 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券   召募说明书节录 燃气阀门居品需求进一步提高，从而连续驱动燃气阀门行业发展。   因此，本次募投名堂居品应用场景丰富，对应的卑劣市集需求广袤，具有必 要性。   （二）召募资金投资名堂的可行性   公司领有充足的东说念主才储备，在研发和出产方面积蓄了 95 项专利和中枢本领， 心事居品想象、出产工艺等领域。公司已掌抓智能阀门居品关联的 4G 迁徙汇聚 传输、NB-IoT 本领、兴奋互补、模块的开发和制作、传感器的安装与调试、信 号传输的可靠性和灵敏度测试等本领储备，也已在燃气阀门居品上取得了较多研 发落幕储备。因此，公司对募投名堂居品的东说念主才和本领储备丰富，能够自傲名堂 所需。   自成立以来，公司以境外售售为主，经过近 30 年的发展，在亚洲、欧洲、 好意思洲、大洋洲及非洲的多个国度和地区积蓄了一批优质的客户并形成了贯通的合 作关系。此外，公司在专注国际市集的同期出手迟缓开拓国内市集，先后在寰宇 建立了多个销售办事处，服务区域心事了除港澳台外的大部分地区。公司领有的 销售汇聚布局为本名堂新增产能的消化提供了保证。   公司已针对募投名堂居品制定了切实可行的市集推广斟酌。领先，针对公司 已有客户，充分利用公司现存的国外售售汇聚网罗并分析挖掘客户的个性化需求， 举例针对东说念主工成本较高的北好意思、欧洲客户要点推介智能阀门以匡助其提高管制效 率、省俭东说念主工成本以及幸免东说念主工操作诞妄，并挖掘原有末端客户对其管网的智能 化替代需求；针对油气资源丰富的中东客户要点推介燃气阀门。其次，针对潜在 的新客户，公司要点挖掘各地畛域较大的水务管网运营企业及城市燃气集团公司， 亦积极推广公司出海政策，扩没收司在北好意思、欧洲、中东、东南亚等地区的客户 范围，并协同蛊卦伙伴通过 EPC（即想象、采购、施工的一体化总承包服务）的 形状提前参与管网决策想象，引导客户遴聘智能化决策。   面前，公司募投名堂居品已得到客户平常存眷和蛊卦意向，其中与部分客户 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券           召募说明书节录 的蛊卦关系已取得实质性阐扬，具体包括初步细目蛊卦意向、鉴定永远政策蛊卦 公约以及达成稳健蛊卦公约等。   （三）本次募投名堂与公司既有业务、上次募投名堂的区别和筹商   公司主营业务为给排水阀门居品的想象、研发、出产和销售等，面前公司的 主要居品为用于水处理领域的、不含智能功能的普通阀门居品。公司上次募投项 目“大规格及特殊用途阀门出产名堂”及“新式阀门拔擢名堂”的居品与公司现 有的主要居品相通，均为主要用于水处理领域的、不含智能功能的普通阀门居品。   本次召募资金投资名堂密致围绕公司主营业务开展，居品包括智能阀门和燃 气阀门。智能阀门居品系在现存普通阀门践诺的基础上，增多在线检测、辛苦控 制、数字定位、很是报警、数字化管制等功能，并运用了 4G 迁徙汇聚传输、NB-IoT 本领、兴奋互补等本领；燃气阀门居品主要用于燃气传输，在阀门的耐用性、可 靠性、气密性和节能性上较公司面前的水处理领域阀门居品有所擢升。其中，智 能阀门居品的智能化、数字化属性主要体面前如下方面：  名堂                  智能化及数字化体现 数据传输   智能阀门领受 4G 迁徙汇聚传输或 NB-IoT 本领，保持信号接收贯通 数据采集   智能阀门中的数据可作念到每天定时自动上传，并可在职意时期段查询数据 压力驾驭   智能阀门可预先设定减压阀的高、低压力值，动态相连退换管线流量或压力 辛苦驾驭   智能阀门可终了辛苦凹凸压力切换及辛苦救急关阀 很是报警   使用智能阀门的管网可终了在收到凹凸压力很是信号时自动报警及短信奉告 管网管制   使用智能阀门的管网可终了通过网站或手机小范例高效管制管网   （四）本次募投名堂效益测算合感性分析   公司“灵敏节能阀门拔擢名堂”建成后，达产年毛利率为 36.83%，已充分 谈判到市集环境等多种身分，本次募投名堂权衡效益测算具有合感性和严慎性。    三、本次召募资金投资名堂的基本情况   （一）名堂概况   本名堂斟酌总投资 29，377.91 万元，拟使用召募资金插足 26，971.00 万元。本 名堂的拔擢期为 3 年，运营期 7 年，统统 10 年。公司拟在青岛高新区科韵路东 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                    召募说明书节录 延长线以南、策画华东路以西的地皮上拔擢本名堂，并已取得不动产权号为鲁 （2023）青岛市高新区不动产权第 0044317 号的募投名堂用地。名堂建成后，公 司灵敏节能阀门居品达产年新增产能权衡将达到 6 万套/年。其中，智能阀门产 品将新增产能 2.5 万套/年，燃气阀门居品将新增产能 3.5 万套/年。   公司本次募投名堂“灵敏节能阀门拔擢名堂”，拟依托公司闇练本领与出产工 艺，升级现存居品种类。该名堂聚焦于铸件后续的出产加工步骤。以灵敏节能阀 门拔擢名堂主要居品之一智能减压阀为例，其工艺经过如下：     阀体铸件   阀体加工    名义处理      静电喷涂    入库       装配     阀盖铸件   阀盖加工    名义处理      静电喷涂            压力试验    膜片座铸件    加工     名义处理      静电喷涂           传感器安装   大小阀板铸件    加工     名义处理      静电喷涂         数据设定、采集及传输安装     膜片压板   压板加工    名义处理      静电喷涂            数据测试                             阀杆及轴套            身份识别                    阀体阀座       阀座加工          包装入库                   膜片及O型圈      橡胶硫化                            模范件及紧固件                     减压先导阀及管路配件                   T型阀板胶条      橡胶硫化                                传感器                   数据设定、采集及传输安装   由上可见，灵敏节能阀门拔擢名堂工艺以阀体铸件为原材料，进一步进行阀 体加工、处理、装备、数据设定采集及传输安装等步骤。本次募投名堂不触及铸 件的出产步骤，而是聚焦于铸件之后的进一步加工出产步骤。本次募投名堂投产 后，不错在进一步消化面前公司锻造出产线富裕的铸件出产智商。   （二）名堂投资概算   本名堂斟酌总投资金额为 29，377.91 万元，其中：工程用度 26，863.84 万元、 工程拔擢其他用度 1，076.71 万元、筹商用度 279.41 万元，铺底流动资金 1，157.95 万元。本名堂拟插足召募资金 26，971.00 万元，本名堂插足主要由建筑工程费、 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                        召募说明书节录 诱导购置费、工程拔擢其他用度组成。         本名堂的具体投资数额安排明细及拟插足召募资金情况如下表所示：                                                      单元：万元 序号               投资类别             投资金额            使用召募资金金额         土建工程及拔擢工程其它用度依据名堂想象要求、已鉴定的施工合同价钱进 行估算细目，诱导购置及安装费依据询价或参照诱导订货价钱等进行估算。具体 投资名堂测算情况如下：         本名堂对出产厂房进行出产场所及配套设施的拔擢、装修。参照名堂单元所 在区域物价水平和出产厂房的拔擢要求，本名堂建筑工程费为 11，849.00 万元， 其中使用召募资金金额为 11，800.00 万元，具体如下：                                                      单元：万元         序号                  名堂                        投资金额 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书节录   序号                      名堂            投资金额                   统统                     11，849.00                使用召募资金金额                  11，800.00   诱导用度估算是基于名堂各机构需要配备，名堂所需的硬件诱导型号、单价 等由采购部门对关联供应商询价来证明，并根据供应商最新报价筹办了运杂用及 其他用度等。本名堂诱导购置及安装用度共计 15，014.84 万元，其中使用召募资 金金额为 15，000.00 万元，具体如下：                                         单元：万元   序号                      名堂            投资金额                   统统                     15，014.84                使用召募资金金额                  15，000.00   工程拔擢其他用度中的拔擢单元管制费，依据名堂的践诺情况，基于市集现 有的关联报价，参照拔擢名堂其他用度筹商模范计取。详细预估，本名堂工程建 设其他用度权衡为 1，076.71 万元，其中使用召募资金金额为 171.00 万元。   筹商费分为基本筹商费和加价筹商费，本名堂基本筹商费按名堂工程用度和 工程拔擢其他用度总和的 1.00%筹办，为 279.41 万元。加价筹商费是对拔擢期内 可能发生的材料、东说念主工、诱导、施工机械等价钱高潮，以及费率、利率、汇率等 变化而引起名堂投资的增多需要事前预留的用度，亦称价差筹商费或价钱变动不 可猜度费。本名堂拔擢期较短，不筹办加价筹商费。               青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                         召募说明书节录                  名堂铺底流动资金，是指出产性拔擢工程名堂为保证出产和筹办正常进行，               按规则应列入拔擢工程名堂总投资的铺底流动资金，一般按流动资金的 30%筹办。               参考公司现存数据，结合名堂所在行业践诺情况，本名堂所需的铺底流动资金为                  （三）名堂权衡经济效益                  本名堂里面收益率 17.32%（税后），总投资回收期 7.58 年（税后），名堂经               济效益较好。                  募投名堂效益测算的基本假定包括：                                 （1）本名堂所处的宏不雅经济、政事、法               律和社会环境处于正常状态，莫得对项陌出产筹办产生紧要影响的不可抗力事件               发生；                 （2）本名堂所驯顺的国度及所在现行的法律、法例、财经政策和名堂所在               地的经济环境无紧要变化；                          （3）本名堂所处的行业领域和上游行业领域产业政策               无紧要变化，处于正常的发展情况，莫得发生紧要的市集突变；                                          （4）本次资金筹               集能够凯旋完成，资金实时到位；                             （5）无其他不可不屈或不可猜度的身分对名堂               的筹办行径形成紧要不利影响。                  具体效益测算念念路如下：                                                                                                        单元：万元                                                      名堂投资现款流量表                                                                          筹办期 序号     名堂                                拔擢期                                                           运营期                   第1年        第2年         第3年         第4年           第5年         第6年         第7年         第8年         第9年         第 10 年       收到的税费返          还               青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                                    召募说明书节录                                                              名堂投资现款流量表                                                                                   筹办期 序号      名堂                                    拔擢期                                                                  运营期                  第1年            第2年           第3年            第4年            第5年          第6年          第7年          第8年           第9年         第 10 年       所得税前净现        金流量       累计所得税前       净现款流量       所得税后净现        金流量       累计所得税后       净现款流量       筹办方针            所得税前                         所得税后                                                  基准折现率 名堂投资财务净现值  FNPV（ic=12 %） 名堂投资财务里面收     益率 FIRR 名堂静态投资回收期     Pt（年）                                                                                                                      单元：万元                                                 营业收入、税金及附加和增值税估算表                                               拔擢期                                                                  运营期 序号      名堂                  第1年            第2年           第3年            第4年            第5年          第6年          第7年          第8年           第9年         第 10 年        出产负荷           0%              0%         30%             50%           70%         100%         100%          100%         100%         100%       单价（元）                                  14，200.00    14，200.00       14，200.00     14，200.00    14，200.00    14，200.00     14，200.00    14，200.00       数目（万套）            -               -         0.75            1.25          1.75         2.50         2.50          2.50         2.50         2.50       单价（元）              -               -    1，400.00       1，400.00       1，400.00     1，400.00     1，400.00     1，400.00      1，400.00     1，400.00              青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                                       召募说明书节录                                           营业收入、税金及附加和增值税估算表                                         拔擢期                                                          运营期 序号      名堂                 第1年           第2年       第3年        第4年           第5年         第6年         第7年         第8年         第9年        第 10 年       数目（万套）          -             -       1.05        1.75         2.45        3.50        3.50        3.50        3.50        3.50       城市顾惜拔擢          税       所在教练附加          费       运营插足进项         税额       外购原辅材料          -             -    836.36     1，393.93     1，951.50    2，787.85    2，787.85    2，787.85    2，787.85    2，787.85       外购燃料能源          -             -       6.94      11.57        16.20       23.15       23.15       23.15       23.15       23.15       抵扣固定钞票        进项税额                 取得资金后名堂拔擢稳健启动，本名堂的拔擢期为 3 年，运营期 7 年，统统              迟缓增长。公司根神话明期内公司历史收入、服务供应教导，结合公司对行业市              场发展及市集需求，严慎预估名堂插足运营后每年终了的收入。具体的拔擢与服              务斟酌按政策发展要乞降市集发展情况进行相应诊疗。                 本名堂总成本用度测算情况如下：                                                                                                       单元：万元                                                     总成本用度估算表                                          拔擢期                                                         运营期 序号      名堂                 第1年           第2年       第3年         第4年          第5年         第6年         第7年         第8年         第9年        第 10 年       外购燃料、能源          费               青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                            召募说明书节录                                           总成本用度估算表                               拔擢期                                                          运营期 序号      名堂                  第1年    第2年   第3年         第4年          第5年         第6年         第7年         第8年         第9年        第 10 年                 顺利材料费根据公司历史顺利材料用度占比，结合原材料价钱情况、募投项               目居品具体情况等身分详细测算。                 工资和福利费是成本用度中反馈办事者薪金的科目，是指企业为获取员工提               供的服务而给予各式的体式的薪金及福利费，平时包括员工工资、奖金、津贴、               补助及员工福利费。                 名堂的实施，将使公司固定钞票出产诱导投资大幅增多。按照公司财务轨制，               固定钞票按年限平均法直线折旧：房屋建筑物按 20 年筹办，残值率为 5%；出产               诱导按 10 年筹办，残值率为 5%；办公诱导按 5 年筹办，残值率为 5%。无形资               产（软件）按 10 年摊销。                 本名堂销售增值税按 13%计提；城市顾惜拔擢税、教练费附加税、所在教练               附加分别按照增值税的 7%、3%、2%进行计提。印花税按关联规则计提，并与               企业一致。本名堂期间用度主要包括管制用度、销售用度、研发用度。本名堂管             青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                                             召募说明书节录             理用度、销售用度、研发用度参考刊行东说念主历史管制用度、销售用度、研发用度率             等，并结合名堂践诺情况进行预估测算。                                                                                            单元：万元                                     名堂毛利率、利润率、净利率                                拔擢期                                                        运营期 序号    名堂                第1年     第2年    第3年         第4年          第5年        第6年         第7年         第8年         第9年        第 10 年               公司阀门居品说明期内各期的毛利率分别为 36.12%、39.09%和 42.09%。募             投名堂测算的达产年毛利率为 36.83%，与说明期阀门居品毛利率总体一致，测             算合理，具有严慎性。               名堂里面收益率是指名堂现款流入现值总额与现款流出现值总额相称、净现             值便是零时的折现率，是名堂投资可望达到的薪金率。               根据筹办，本名堂所得税前的里面收益率为 19.97%，所得税后的里面收益             率为 17.32%。二者数值均远庞杂于基准收益率 12%，这说明该名堂是可行的。               （四）名堂的实施准备及举座进程安排               本名堂拔擢期为 36 个月，权衡总投资为 29，377.91 万元，拟使用召募资金             插足上述名堂拔擢，公司将在召募资金到位后按照关联法律、法例规则的范例予             以置换。               （五）本次召募资金投资名堂的审批、核准或备案的情况               落幕本召募说明书签署日，本名堂已取得名堂备案文献（备案证号：             诺审（高新）【2023】4 号）。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券      召募说明书节录    四、本次向不特定对象刊行可转换公司债券对公司筹办管制 和财务景色的影响   （一）本次向不特定对象刊行可转换公司债券对公司筹办管制的影响   本次召募资金投资名堂与公司主营业务密致关联，关联名堂的凯旋实施将进 一步增进公司科技立异性、成本和质料驾驭力，以及增强公司的中枢竞争力，对 公司永远可连续发展产生积极的作用与影响，顺应公司发展需求及公司全体股东 的利益。   （二）本次向不特定对象刊行可转换公司债券对公司财务景色的影响   本次可转换公司债券刊行后公司总股本将增多，召募资金到位后公司净钞票 畛域也将提高，但召募资金从插足到产生经济效益需要一定的时期。因此，短期 内公司的每股收益和净钞票收益率可能会出现一定幅度下降。   本次召募资金到位后，由于召募资金投资名堂的建成、投产并产顺利益需要 一定时期，同期新增固定钞票将带来折旧的增长，短期内公司净钞票收益率及每 股收益水平或将有所下降。但跟着募投名堂的达产，公司居品的产能、供应效用 以及业务畛域将得到进一步擢升，成心于公司明天举座盈利水平的提高。    五、对于主营业务与召募资金投向的合规性   本次刊行自傲《上市公司证券刊行注册管制办法》第三十条对于顺应国度产 业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的规则。   刊行东说念主主营业务为工业阀门居品的想象、研发、出产和销售，本次召募资金 饱读舞类产业。   公司本次刊行召募资金投资名堂不触及《国务院对于化解产能严重迷漫矛盾 的携带成见》 （国发〔2016〕72 号）中列示的产能迷漫行业，亦不触及《产业结构诊疗携带 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券              召募说明书节录   总而言之，刊行东说念主本次募投名堂顺应国度政策要求，不存在需要取得专揽部 门成见的情形。   对于召募资金投向与主业的关系如下：        名堂                   灵敏节能阀门拔擢名堂                  是；本次募投名堂围绕公司主营业务张开，系公司多年来                  的本领和居品研发积蓄在阀门出产制造名堂的具体体现， 居品、服务、本领等，下同）                  名堂旨在进一步扩大主营居品产能畛域，自傲不竭增长的 的扩产                  卑劣市集需求                  是；本次募投名堂用于出产智能阀门及燃气阀门，为公司                  现存居品的升级                                 否 他应用领域的拓展                                 否 （横向/纵向）延长 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券                       召募说明书节录                    第六节 备查文献 一、备查文献   （一）本公司最近三年的财务说明、审计说明；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐职责说明和遵法拜访说明；   （三）讼师出具的法律成见书和讼师职责说明；   （四）资信评级机构出具的资信评级说明；   （五）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   （六）其他与本次刊行筹商的要害文献。 二、查阅地点和查阅时期   自 本 募 集 说 明 书 公 告 之 日 起 ， 除 法 定 节 假 日 以 外 的 每 日 9:30-11:30 ，   投资者亦可在本公司的指定信息表露网站（http：www.sse.com.cn）查阅募 集说明书全文。 青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券          召募说明书节录 （本页无正文，为《青岛伟隆阀门股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债 券召募说明书节录》之盖印页）                             刊行东说念主：青岛伟隆阀门股份有限公司                                      年   月     日

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